הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.
Bitcoin המאגרים הם החזקות Bitcoin של יחידים, חברות או ממשלות לחיסכון או מסחר. ממשלת U.S. החליטה לכלול את Bitcoin במאגריה, צעד נועז לקראת אימוץ נכסים דיגיטליים. זה משקף את ההתעניינות הגוברת בתפקידו של Bitcoin כאמצעי לשמירת ערך במימון העולמי. נכון ל-2025, ממשלת U.S. מחזיקה ביותר מ-200,000 BTC (~21 מיליארד דולר), בעיקר מהרכוש שנתפס.
המושג של עתודות Bitcoin מתפתח במהירות מתיאוריה ספקולטיבית לשיקול רציני בקרב ממשלות ומוסדות ברחבי העולם. באופן מסורתי, מדינות החזיקו עתודות בזהב, במטבעות זרים ונכסים מוחשיים אחרים כדי להבטיח יציבות כלכלית. אך עם ההתקבלות הגוברת של Bitcoin והפוטנציאל שלה כהגנה מפני אינפלציה, הדיונים על שילוב Bitcoin בעתודות רשמיות צוברים תאוצה.
אחד ההתפתחויות המשמעותיות ביותר לאחרונה הוא השיח בתוך מעגלו של הנשיא לשעבר Donald Trump לגבי U.S. Bitcoin רזרבי. הצעה זו, יחד עם אימוץ Bitcoin כנכס קופת חיסכון על ידי חברות גדולות, מעלה שאלות קריטיות לגבי היתכנותה, יתרונותיה וסיכוניה. במאמר זה אנו מנתחים את רזרבות Bitcoin, דעות מומחים ונתונים מהעולם האמיתי כדי לקבוע האם Bitcoin יכולה להפוך לנכס רזרבי לגיטימי.
הבנת עתודות Bitcoin
בינואר 2025, הנשיא לשעבר Donald Trump חתם על צו ביצועי להקמת קבוצת עבודה שבוחנת את הקמת U.S. Bitcoin רזרבה. ממשלת U.S. כבר מחזיקה ביותר מ-200,000 BTC (~21 מיליארד דולר) מהחרמות, אך יוזמה זו שואפת לשלב רשמית את Bitcoin במאגרים הלאומיים. קבוצת העבודה, בראשות יועצים כלכליים, צפויה להציג ממצאים בתוך 180 ימים, תוך הערכת היתכנות, סיכונים והשפעה כלכלית פוטנציאלית.
קבוצת העבודה, הכוללת יועצים כלכליים וקובעי מדיניות, קיבלה 180 ימים להציג את ממצאיה, הכוללים את היתרונות, הסיכונים וההשפעה הפוטנציאלית של שילוב Bitcoin במאגרים הלאומיים. למרות יוזמה זו, הספקנות נותרת גבוהה, כאשר תחזיות בפלטפורמת Polymarket מעריכות סבירות של 20% בלבד להקמת מאגר רשמי של Bitcoin בעתיד הקרוב. זה מצביע על כך שבעוד שהשיח מתקדם, עדיין קיימים מכשולים משפטיים, כלכליים ורגולטוריים משמעותיים שמונעים יישום מלא.
החלטה זו מסמנת תפנית מרשימה באסטרטגיה הפיננסית של U.S., וממקמת את Bitcoin לצד עתודות מסורתיות כמו זהב. יש לציין כי היא מנוגדת לציוץ של President Trump לשעבר מ-2019, שבו הוא ביקר את Bitcoin וכינה אותו "נכס תנודתי מאוד ומבוסס על אוויר דק." כעת, מהלך זה נועד לחזק את החוסן הכלכלי, להגן מפני אינפלציה, ולהציב את U.S. כמובילה עולמית באימוץ נכסים דיגיטליים, מה שמסמן שינוי בפרספקטיבה מסקפטיות לקבלה אסטרטגית.
ועכשיו, עמדתו מצוטטת להלן:
״לעולם אל תמכור את bitcoin שלך,״ אמר Trump. ״אם אני אבחר, המדיניות של הממשל שלי, ארצות הברית של אמריקה, תהיה לשמור על 100% מכל ה-bitcoin שהממשלה של U.S. מחזיקה כיום או תרכוש בעתיד,״ הוא אמר.
הגדרה וסוגים של עתודות Bitcoin
מלאי Bitcoin מתייחס להצטברות מכוונת של Bitcoin כנכס אסטרטגי על ידי ממשלות, מוסדות או יחידים. מלאים אלו יכולים להתחלק לשלושה סוגים עיקריים:
קופות Bitcoin מוסדיות. תאגידים כמו Strategy ו-Tesla מחזיקים Bitcoin במאזנם כהגנה מפני אינפלציה.
רזרבות לאומיות של Bitcoin. ממשלות מחזיקות רשמית בBitcoin כחלק מהרזרבות הזרות שלהן.
רזרבות פרטיות של Bitcoin. משקיעים פרטיים משתמשים בBitcoin כאחסון ערך לטווח ארוך.
חשיבות עתודות Bitcoin
Bitcoin משווה לעיתים לזהב בשל המלאי הקבוע של 21 מיליון מטבעות וטבעו המבוזר. כמה סיבות מרכזיות לכך שממשלות ומוסדות שוקלים עתודות Bitcoin כוללות:
גידור מפני אינפלציה. הBitcoin’s מחסור הופך אותו לגידור פוטנציאלי מפני פיחות במטבע הפיאט.
ריבונות פיננסית. הBitcoin אינו נשלט על ידי אף ממשלה, מה שהופך אותו לנכס עתודות עצמאי.
אימוץ עולמי ועניין מוסדי. אימוץ גובר על ידי חברות ומוסדות מוסיפים אמינות לתפקידו של הBitcoin כנכס עתודות.
גופים גדולים שמחזיקים במאגר Bitcoin מנהלים אותם על ידי ביצוע דרך דומה לזו המתוארת להלן:
אבטחת אחסון. ארגונים יכולים לאחסן את המלאי בעצמם באמצעות ארנקים חומרתיים או להסתמך על מוסדות מהימנים לאחסון.
פיזור האחסון. שימוש בארנקים מרובים, כולל אפשרויות רב-חתימה, מסייע להפחתת סיכונים ומוסיף שכבות הגנה נוספות.
ממוקדים במטרות לטווח ארוך. רוב המלאים מוחזקים ללא מסחר תכוף כדי להימנע מסיכונים מיותרים מתנודות מחירים.
סקירות תקופתיות. רמות המלאי נבדקות באופן תקופתי ומותאמות בהתאם לתנאי השוק ולצרכי הארגון.
הקפדה על הכללים. שמירה על עדכון בחוקי המס וההנחיות המשפטיות מבטיחה שהרזרבות ינוהלו כראוי וללא בעיות.
המושג של עתודות רשמיות של Bitcoin
עם ההכרזה של Trump, מושג המלאי הרשמי של Bitcoin זכה לתשומת לב משמעותית, וכמה ממשלות כבר מחזיקות בכמויות משמעותיות של Bitcoin. החזקות אלו נרכשות בעיקר דרך החרמות, רכישות או תרומות.
ארצות הברית. ממשלת U.S. היא בעלת Bitcoin הידועה הגדולה ביותר, המחזיקה בכ-212,847 BTC, בשווי של כ-21 מיליארד דולר. נכסים אלו נאספו בעיקר דרך החרמות הקשורות לפעילויות פליליות.
הממלכה המאוחדת. ממשלת UK מחזיקה בכ-61,245 BTC, שהוערכו בשווי של 5.9 מיליארד דולר. בדומה לU.S., החזקות אלו נובעות מפעולות אכיפת חוק והחרמות נכסים שבאו בעקבותיהן.
גרמניה. גרמניה צברה כ-49,859 BTC, בשווי של כ-4.8 מיליארד דולר, באמצעות תפיסות ופעולות אכיפה שונות. בעוד שBitcoin מהווה את רוב תיקי המטבעות הקריפטוגרפיים של גרמניה, ידוע לנו מעט לגבי האם היו להם מטבעות דיגיטליים אחרים כמו Ethereum או סטייבלקוינים. המיקוד היה בעיקר על Bitcoin בשל ערכו הגבוה וגודל הכספים שנתפסו.
El Salvador. במהלך מהלך פורץ דרך, El Salvador הפכה למדינה הראשונה שאימצה את Bitcoin כמטבע חוקי בשנת 2021. המדינה מחזיקה כיום בכ-5,804 BTC, בשווי של כ-580 מיליון דולר, כחלק מהעתודות הלאומיות שלה.
החזקות עולמיות. במשותף, ממשלות ברחבי העולם מחזיקות בכ-471,380 BTC, המהווים כ-2.2% מסך ההיצע של Bitcoin. הערך המשולב של החזקות אלו מוערך בכ-32.7 מיליארד דולר.
נתונים אלה מדגישים את ההכרה הגוברת בBitcoin כנכס עתידי למחזורים בין מדינות. עם זאת, התנודתיות בערך הBitcoin והשיקולים הרגולטוריים ממשיכים להשפיע על היקף ואופן האימוץ שלו במחזורים רשמיים. גם במאמר שלנו, גלו כיצד Africa Bitcoin Corp, בעקבות אסטרטגיית Michael Saylor, שואפת לגייס 210 מיליון דולר להקמת מאגר אוצר Bitcoin הראשון באפריקה ומזמינה משקיעים להיות חלק מהחזון שלה וצמיחת הקריפטו ביבשת.
מלאי האסטרטגי של U.S. בBitcoin: ישימות ודעות מומחים
התפתחויות פוליטיות
קבוצת עבודה תחת ממשל Trump חוקרת אסטרטגיית רזרבות לאומיות של Bitcoin.
הסנאטורית Cynthia Lummis הציעה חוק למשרד האוצר של U.S. לצבור 1 מיליון BTC במהלך חמש שנים.
ההצעה להקים U.S. Bitcoin רזרבה עוררה מגוון דעות מומחים, המשקפות גם תמיכה וגם ביקורת.
הנקודת מבט של התומכים
גידור כלכלי
תומכים טוענים כי Bitcoin יכול לשמש כמגן מפני פיחות המטבע וחוסר יציבות פיננסית, ומציעים כי עתודת כזו יכולה להגן מפני אינפלציה ולחזק את U.S. הדולר.
מאגר ערך
תומכים מדגישים את הפוטנציאל של Bitcoin לתשואות משמעותיות בטווח הארוך. Anthony Pompliano, מייסד Professional Capital Management, הציע שממשלת U.S. תקצה 250 מיליארד דולר לרכישת Bitcoin, בטענה שמהלך זה יכול למצב את המדינה כבעלת Bitcoin הגדולה ביותר ולחזק את הביטחון הפיננסי הלאומי.
יתרון אסטרטגי
תומכים מאמינים כי הקמת עתודת Bitcoin יכולה לחזק את מעמדה של U.S. בכלכלת Bitcoin העולמית. BlackRock CEO Larry Fink פועל לקידום הטוקניזציה של אגרות חוב ומניות, ומציע כי מהלכים כאלה יכולים לדמוקרטיזציה של ההשקעות ואולי לשפר את ערך הBitcoin.
הנקודת מבט של המבקרים
חששות מתנודתיות
מבקרים מזהירים מפני תנודות המחיר של Bitcoin, שעלולות לסכן את היציבות הפיננסית. הם טוענים שקישור עתודות לאומיות לנכס תנודתי עלול לגרום לחוסר יציבות כלכלית.
אי ודאות רגולטורית
הספקנים מדגישים את האתגרים שעשויות ממשלות להתמודד איתם במסגרת רגולטורית. המורכבות של שילוב Bitcoin במערכות פיננסיות קיימות והיעדר רגולציות מקיפות הם חששות משמעותיים.
סיכוני אבטחה
החזקת Bitcoin ברמה הלאומית דורשת אמצעי אבטחה חזקים. המבקרים מצביעים על פגיעויות פוטנציאליות להתקפות סייבר ועל האתגרים בהגנה על נכסים דיגיטליים מפני גניבה או אובדן.
ניתוח השוואתי: Bitcoin לעומת Gold כנכסי עתודה
Bitcoin וזהב מזוהים זה מזה זמן רב כנכסי שמירת ערך, כאשר כל אחד מהם ממלא תפקידים שונים בשווקים הפיננסיים. במהלך חמש השנים האחרונות, Bitcoin הראה צמיחה פיצוצית, בעוד שהזהב שמר על יציבותו ההיסטורית.
נכון ל-2025, Bitcoin זינק ב-1,300%, עלה מ-7,000$ ב-2020 ל-102,378$, בעוד שהזהב עלה רק ב-22%, מ-1,550$ ל-1,900$ לאונקיה. עם זאת, Bitcoin חווה ירידות קיצוניות, עם נפילות היסטוריות של עד -85%, בעוד שהזהב הציג תנודתיות נמוכה יחסית. ניתוח זה מדגיש את היתרונות, הסיכונים ופוטנציאל ההשקעה של שני הנכסים במלאי הלאומי.
| שנה | מחיר Bitcoin (BTC) | מחיר Gold (לאונקיה) |
|---|---|---|
| 2020 | 7,000$ | 1,550$ |
| 2025 | 102,378$ | 1,900$ |
עם זאת, חשוב לקחת בחשבון שBitcoin הוא נכס תנודתי מאוד.
תסריט השערתי: אם מדינה הייתה משקיעה בBitcoin וGold באופן שווה
אם מדינה הייתה מקצה 500 מיליון דולר כל אחד לBitcoin ולזהב בשנת 2020, התוצאה עד 2025 הייתה שונה לחלוטין:
Bitcoin השקעה. עם עליית Bitcoin מ-7,000$ ל-102,378$, ההשקעה תהיה שווה כיום כ-7.15 מיליארד דולר, המשקפת עלייה של 1,330%.
Gold השקעה. עם עליית הזהב מ-1,550$ ל-1,900$ לאונקיה, ההשקעה הייתה גדלה במידה מתונה ל-610 מיליון דולר, המסמנת עלייה של 22%.
למעשה, הריצה החלומית הזו של Bitcoin הייתה גם מועילה לכל משקיע שהשקיע בBitcoin במהלך התקופה. אם אתם שוקלים השקעה כעת, תזדקקו לחשבון בבורסת קריפטו שתומכת במסחר בBitcoin. חקרנו את השוק ובררנו את האפשרויות הטובות ביותר בטבלה למטה:
| BTC | מטבעות נתמכים | הפקדה מינימלית, $ | עמלת לוקח שוק, % | עמלת יוצר שוק, % | שנת יסוד | פתח חשבון | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| כן | 278 | 10 | 0.4 | 0.25 | 2011 | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | 249 | 10 | 0.5 | 0.5 | 2012 | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | 329 | 10 | 0.1 | 0.08 | 2017 | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | 250 | 1 | 0.5 | 0.25 | 2016 | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
|
| כן | 1000 | לא | 0 | 0 | 2018 | לברוקר ההון שלך בסיכון.
|
יתרונות ו-חסרונות של החזקת עתודות Bitcoin לישויות בקנה מידה גדול
- יתרונות
- חסרונות
פוטנציאל צמיחה גבוה. ההערכה לטווח הארוך של Bitcoin חזקה היסטורית.
מאגר ערך מבוזר. Bitcoin עצמאי משליטת ממשלות.
גידור מפני פיחות המטבע הפיאט. מדינות עם מטבעות חלשים יכולות להפיק תועלת.
תנודתיות מחירים קיצונית. ירידות יכולות להיות משמעותיות.
אי-ודאות רגולטורית. מדיניות לאומית לגבי Bitcoin מתפתחת.
סיכוני אבטחה. דורש פתרונות שמירה מתקדמים.
סיכונים ואזהרות
סיכוני רגולציה. מדיניות ממשלתית משפיעה משמעותית על מעמדו של Bitcoin כנכס עתודה. שינויים בתקנות יכולים להשפיע על חוקיותו, מיסויו ושילובו במערכות פיננסיות. לדוגמה, הגישה של ממשלת U.S. לרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים התפתחה, עם צווים מנהליים אחרונים שמטרתם לחקור ואולי להקים עתודת Bitcoin. עם זאת, הסביבה הרגולטורית נותרת נזילה, ושינויים מדיניות עתידיים עלולים להשפיע על היתכנותו של Bitcoin כנכס עתודה.
תנודתיות בשוק. Bitcoin ידועה בתנודות המחירים המשמעותיות שלה. בעוד שהיא חוותה עלייה משמעותית בערכה, היא גם עברה ירידות חדות. תנודתיות זו עלולה לגרום להפסדים לא ממומשים גדולים לישויות המחזיקות בBitcoin כנכס עתודה. לדוגמה, מחיר הBitcoin זינק מעל 109,000 דולר לקראת מדיניות צפויה התומכת בקריפטו, אך גם חווה ירידות מהירות בערך בתקופות אחרות.
חששות אבטחה. החזקת עתודות Bitcoin מחייבת אמצעי אבטחת סייבר חזקים. האופי הדיגיטלי של Bitcoin הופך אותו לפגיע להתקפות סייבר, פריצות וגניבות. הבטחת אבטחת עתודות Bitcoin היא קריטית, שכן הפרות עלולות לגרום להפסדים כספיים משמעותיים. ממשלת U.S., למשל, מחזיקה בכ-200,000 ביטקוין, בעיקר מהחרמות, מה שמדגיש את החשיבות של פתרונות אחסון מאובטחים.
קריפטו תזכה לאמון גבוה יותר מצד משקיעים בעקבות ההכרזה של Trump
המהלך של ארצות הברית לאמץ עתודות Bitcoin מסמן שינוי משמעותי באסטרטגיות הפיננסיות העולמיות. בעוד רבים רואים בכך גידור מפני אינפלציה, זה גם מדגיש את הפוטנציאל של Bitcoin לתת למדינות שליטה רבה יותר על עושרן. בניגוד לזהב, שדורש אחסון והובלה פיזית, Bitcoin מאפשר למדינות להחזיק ערך בצורה שקל יותר לגשת אליה וקשה יותר להגבלה. זה יכול לשנות את האופן שבו מדינות מנהלות את משאביהן בעת משברים, שכן ניתן להשתמש בBitcoin מיד ללא תלות בלוגיסטיקה מסורתית. על ידי אימוץ מודל זה, U.S. עשויה לעודד את בעלות בריתה לפעול באותו כיוון, וליצור גישה משותפת להפחתת סיכוני מטבע.
סביר שהמוסדות יעצבו מחדש את אופן ניהול עתודות Bitcoin, וישלבו אינטרסים תאגידיים ולאומיים במסגרת פיננסית חדשה. עסקים עשויים לשתף פעולה עם ממשלות כדי לכלול את Bitcoin במדיניות סחר או כחלק מיוזמות סביבתיות כמו תוכניות פיצוי פחמן. במקום לראות את תנודות המחיר של Bitcoin כחיסרון, שינויים אלו יכולים לממן השקעות ארוכות טווח או לכסות הוצאות בלתי צפויות בשיאי המחיר. שיתוף פעולה זה בין המגזר הציבורי לפרטי עשוי לדחוף את Bitcoin מלהיות נכס בלבד למנוע מרכזי באופיין של כלכלות עולמיות לפעול יחד.
סיכום
לסיכום, השאלה האם Bitcoin יכול להפוך לעתודת לאומית כמו זהב מעוררת עניין וספקולציה רבה בעידן הכלכלה הדיגיטלית. למרות שארה"ב וממשלות נוספות שוקלות את ההשלכות של אחזקת BTC כנכס רזרבה, קיימים עדיין סיכונים מהותיים הקשורים ביציבות, רגולציה ומעמדו המשפטי. דעות מומחים נעות בין חזון שבו הקריפטו תופס מקום לצד הזהב, לבין זהירות רבה מחשש לתנודתיות ולפוטנציאל הפרות אבטחה. ברור כי נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין מציבים אתגרים חדשים למערכת הכלכלית המסורתית, אך גם פותחים פתח לאפשרויות שטרם נראו בעבר. ייתכן שבעתיד הלא רחוק נזכה לראות מדינות אומצות את הגמישות והחדשנות של המטבע הדיגיטלי כדי לגוון את עתודותיהן – ולהגדיר מחדש מהי 'עתודת ערך'.
שאלות נפוצות
כיצד מנהלות ממשלות ואירגונים את אבטחת מלאי Bitcoin?
מהן ההשפעות הכלכליות האפשריות של שילוב רשמי של Bitcoin בעתודות מדינה?
כיצד פוטנציאל הצמיחה של Bitcoin משפיע על שיקולי ההחזקה הלאומית?
מהי ההשפעה של אימוץ מלאי Bitcoin על אמון המשקיעים והמדיניות הכלכלית?
מאמרים קשורים
הצוות שעבד על המאמר
פרשווה היא מומחית תוכן ומקצועית פיננסית בעלת ידע מעמיק במסחר במניות ואופציות, ניתוח טכני ופונדמנטלי ומחקר מניות. בתור פיינליסט רואה חשבון מוסמך, לפרשווה יש גם מומחיות בפורקס, מסחר בקריפטו ומיסוי אישי.
משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.
מסחר בקריפטו כרוך בקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים, כגון ביטקוין, את'ריום או נכסים דיגיטליים אחרים, במטרה להרוויח מתנודות מחירים.
ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.
תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.
CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
