מהי היערכות נוזלים?

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

סטייקינג נזיל מאפשר למשתמשים להטביע את הנכסים הקריפטוגרפיים שלהם ובאותו זמן לשמור על הנזילות שלהם, בדרך כלל על ידי קבלת אסימון שמייצג את הנכסים המוטבעים. אסימון זה ניתן לסחור, להשתמש בו באפליקציות DeFi, או לנצל אותו בדרכים אחרות, בעוד שהנכסים המקוריים ממשיכים להרוויח תגמולי סטייקינג.

סטייקינג הוא חלק חיוני מרשתות קריפטו רבות, המאפשר לבעלי האסימונים להרוויח תגמולים על ידי תרומה לביטחון הרשת. עם זאת, סטייקינג מסורתי נועל את האסימונים, מה שמגביל את הנזילות והגמישות שלהם. כאן נכנס לתמונה הסטייקינג הנזיל, גישה מהפכנית המאפשרת למשתמשים להטביע את הנכסים שלהם בעוד שהם שומרים על היכולת לסחור או לנצל אותם בפעילויות פיננסיות אחרות.

מהו הסטייקינג הנזיל?

הימור נזיל משנה את אופן הפעולה של משתמשים עם הימורים על ידי סיפוק נזילות לנכסים מהימנים. בניגוד להימור מסורתי, שבו הטוקנים נעולים ולא נגישים, הימור נזיל מנפיק טוקנים נזילים שמייצגים את הנכסים המהימנים. טוקנים אלה ניתנים למסחר, להלוואה, או לשימוש בפרוטוקולי DeFi שונים.

מדריך צעד-אחר-צעד להימור נזיל

בחר פלטפורמה: התחל בבחירת פלטפורמת הימור נזיל מכובדת כמו Lido, Rocket Pool, או Ankr. חקור את התכונות, העמלות ובלוקצ'יינים שתומכת בהם כל פלטפורמה.
חבר ארנק: חבר את ארנק הקריפטו שלך לפלטפורמה הנבחרת. שלב זה כולל בדרך כלל שימוש בתוסף דפדפן או בארנק חומרה.
הימור טוקנים: הימר את הטוקנים שלך על הפלטפורמה. הפלטפורמה תוציא טוקנים נזילים השווים לנכסים המהימנים שלך.
השתמש ב-LSTs: השתמש ב-LSTs שלך בפרוטוקולים שונים של DeFi כדי להרוויח תגמולים נוספים, לסחור בהם, או להשתמש בהם כבטוחה.

כמו כן, ניתחנו את התכונות של הבורסות הטובות ביותר להימורים ומציגים טבלה השוואתית לעיונכם.

ההחלפות הטובות ביותר להימור
	הפקדה מינימלית, $	מטבעות נתמכים	עמלת לוקח שוק, %	עמלת יוצר שוק, %	עמלת משיכה, %	פתח חשבון
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Coinbase	10	249	0,5	0,5	עמלה קבועה - 25 USD PayPal - 1.5% USDC - 10 USD	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

יתרונות וחסרונות של השקעה נזילה

נגישות: השקעה נזילה מסירה מחסומי כניסה גבוהים, מה שהופך את ההשקעה לנגישה לקהל רחב יותר. בניגוד להשקעה מסורתית, אשר עשויה לדרוש ידע טכני נרחב וכמות משמעותית של מטבע קריפטוגרפי, השקעה נזילה מאפשרת השתתפות בסכומים קטנים יותר.
נזילות: השקעה נזילה מספקת נזילות לנכסים שהושקעו, מה שמאפשר למשתמשים לגשת לכספים שלהם מבלי לבטל את ההשקעה. זה אומר שמשתמשים יכולים להשקיע את האסימונים שלהם ועדיין להשתמש בהם בפעילויות כלכליות אחרות.
: LSTs יכולים לשמש ביישומים ב-DeFi, מה שמגביר את התועלת שלהם. משתמשים יכולים להלוות, לסחור, או להשתמש ב-LSTs שלהם כבטוחה בפרוטוקולי DeFi שונים.
הפחתת עלות ההזדמנותשמירה על נזילות תוך כדי קבלת תגמולים על החזקה מפחיתה את עלות ההזדמנות. משתמשים עדיין יכולים לנצל הזדמנויות בשוק מבלי לחכות לסיום תקופת ההחזקה.
מקסום תועלתאסימוני החזקה נזילים (LSTs) מאפשרים למשתמשים לנצל את הנכסים המוחזקים שלהם. אסימונים אלו יכולים לשמש כבטוחה או בחוות תשואה, מה שמעניק למשתמשים יותר הזדמנויות להגדיל את האחזקות שלהם.

סיכון של קיצוץאם מאמתים מתנהגים בצורה לא נכונה או מתנתקים, אסימונים מוחזקים יכולים להיענש. סיכון זה טבוע ב Proof-of-Stake (PoS) רשתות ויכול להשפיע על הערך של ה-LSTs שלך.
חששות מריכוזיותמאגרים גדולים של אסימונים מוחזקים יכולים להוביל לריכוזיות, מה שמשפיע על ביטחון הרשת. אם ספק החזקת נזילות בודד צובר נתח דומיננטי, הוא עלול לפגוע בדה-צנטרליזציה של הרשת.
אי ודאות רגולטוריתהסביבה הרגולטורית למטבעות קריפטוגרפיים ולהחזקה מתפתחת באופן מתמשך. חשוב להיות מעודכן לגבי שינויים משפטיים שעשויים להשפיע על החזקת נזילות.
תנודתיות מחירים: אסימוני נזילות עשויים לא תמיד לשמור על ערך של 1:1 עם הנכס המושקע המקורי, במיוחד בתקופות של תנודתיות בשוק, מה שעשוי להוביל להפסדים פוטנציאליים.

שיקולים למתחילים

כמתחיל, טעות נפוצה אחת היא להשקיע את האסימונים שלך ופשוט להחזיק את אסימון הנזילות (LST) מבלי למצות את הפוטנציאל המלא שלו. במקום לתת ל-LST שלך לשבת ללא מעש, שקול לשלב אותו בפרוטוקולים של פיננסים מבוזרים כמו הלוואות או בריכות נזילות. לדוגמה, אם אתה שם ו מקבל stETH (Ethereum מושקע), אתה יכול להשתמש בפלטפורמות כמו Aave או Curve כדי להלוות או לספק נזילות ל-stETH. בדרך זו, אתה מרוויח תגמולי השקעה וריבית נוספת או עמלות מהפלטפורמת ה-Finance, דבר שמאפשר לנכסי שלך "לטבול כפול" לקבלת תשואות מירביות. אסטרטגיית הרווח הכפול הזו מציעה למתחילים דרך להגדיל את הרווחים שלהם מבלי להגדיל את הסיכון יותר מדי.

עוד צעד חכם הוא להתחיל עם סכומים קטנים. הימורים נזילים יכולים להיראות מורכבים בהתחלה, ולכן חשוב להכיר את התהליך בצורה מבוקרת. התרכזו בהבנת איך ה-LSTs פועלים, השימוש שלהם ב-DeFi, ואיך הם יכולים להשתנות בערכם. על ידי התחלה קטנה וגיוון במקומות שבהם אתם שמים את האסימונים המופקדים שלכם, תרכשו ביטחון מבלי לסכן הפסדים משמעותיים מראש.

שיקולים עבור סוחרים מתקדמים

לסוחרים מנוסים, הימורים נזילים מציעים כמה הזדמנויות מתקדמות, במיוחד סביב ניהול ההצמדה בין אסימוני הימור נזיל (LST) והנכס הנתמך. אסימונים של הימורים נזילים, כמו stETH עבור אתריום, נועדו לשמור על הצמדה של 1:1 עם האסימון המקורי. עם זאת, בתקופות של תנודתיות בשוק או ביקוש גבוה לנזילות, ה-LST עלול לאבד זמנית את הצמדה זו. על ידי מעקב אחר ניסות אלו, סוחרים מתקדמים יכולים לקנות LSTs בהנחה ולמכור אותם בחזרה או להמיר אותם לנכס המקורי ברגע שההצמדה חוזרת לשיווי משקל. אסטרטגיית ארביטראז', אף כי מסוכן, יכול להוביל לרווחים משמעותיים אם מתוזמן כראוי.

אסטרטגיה מתקדמת נוספת כוללת שילוב של staking נזיל באסטרטגיות מסחר רחבות יותר, כמו שימוש בנכסים מכורים כבטוחה למסחר במרווחים או ניצול LSTs בשווקי נגזרים. חלק מפלטפורמות ה-staking הנזיל אפילו מאפשרות שימוש בטוקנים מכורים באסטרטגיות DeFi מורכבות כמו חוות תפוקה אוטומטיות. אסטרטגיות אלו דורשות הבנה חזקה הן של מגמות השוק והן של סיכוני חוזים חכמים, אך הן מציעות פוטנציאל להחזרות מרקיעות בהשוואה ל-Staking פשוט או להחזקה.

ל-staking נזיל יתרון ייחודי

למתחילים שנכנסים ל-staking נזיל, חכם לחפש פלטפורמות שמציעות ביטוח. חלקן, כמו Lido או אנקר, יש להן הגנה על הטוקנים שלך במקרה שמשהו משתבש ברשת. זה נותן לך שקט נפשי ועוזר לך להימנע מהסיכונים שכרוכים בחיתוך או בעיות אחרות, תוך כדי שאתה ממשיך להרוויח.

מהלך טוב נוסף הוא לשים לב לשדרוגי רשת או פיצולים. כאשר אירועים אלה מתרחשים, השוק עשוי להיות בלתי צפוי, ו-stakers רגילים עלולים להרגיש תקועים כי הם לא יכולים להזיז את הטוקנים שלהם. ה-staking הנזיל מאפשר לך לשמור על גמישות, כך שתוכל להגיב לשינויים במחירים ועדיין להרוויח, ולתת לך יתרון על פני אלה שתקועים.

סיכום

סטייקינג נזיל הוא מערכת מדור הבא המאפשרת למשתמשים להשקיע את הנכסים שלהם ולהגדיל אותם פוטנציאלית. במקום לנעול את הקרנות שלהם ללא גישה, סטייקינג נזיל מספק למשתמשים גרסה נזילה של הנכסים שלהם לשימוש בפלטפורמות אחרות. תכונה זו הופכת שירותי סטייקינג לפופולריים בקרב משתמשים, שכן הם יכולים לממש את הנכסים שלהם בקלות בכל עת.

בעוד שהתהליך הזה יכול להיות רווחי, סטייקינג נזיל הוא אסטרטגיה מורכבת ויש להשתמש בה רק על ידי מומחים.

שאלות נפוצות

מהו סטייקינג נזיל?

סטייקינג נזיל הוא מערכת המאפשרת לך להשקיע את הנכסים שלך בסטייקינג תוך מתן גרסה נזילה של הנכסים לשימוש בפלטפורמות אחרות. זה אומר שאתה יכול להרוויח תגמולי סטייקינג ללא צורך לנעול את הקרנות שלך, ולשמור על היכולת לסחור או להשתמש בהן במקום אחר.

כיצד סטייקינג נזיל שונה מסטייקינג מסורתי?

סטייקינג מסורתי דורש לנעול את הנכסים שלך לתקופה מסוימת, שבמהלכה הם לא יכולים להיות נגישים או בשימוש. מצד שני, סטייקינג נזיל מספק גרסה נזילה של הנכסים שננעלו, מה שמאפשר לך לשמור על נזילות ולהשתמש בהם בפלטפורמות אחרות ועדיין להרוויח תגמולי סטייקינג.

מהם היתרונות של סטייקינג נזיל?

היתרונות העיקריים של סטייקינג נזיל כוללים את היכולת להרוויח תגמולי סטייקינג ללא צורך לנעול את הנכסים שלך, גמישות מוגברת וההזדמנות להשתמש בגרסה נזילה של הנכסים שלך להשקעות אחרות או עסקאות בפלטפורמות שונות.

האם יש סיכונים הקשורים לסטייקינג נזיל?

כן, סטייקינג נזיל כרוך בסיכונים כגון המורכבות של האסטרטגיה, תנודות פוטנציאליות בערך של הנכסים הנזילים, וסיכוני חוזה חכם. זה מומלץ למשקיעים מנוסים שמבינים את הסיכונים האלה ויכולים לנהל אותם בצורה יעילה.

הצוות שעבד על המאמר

פרשווה היא מומחית תוכן ומקצועית פיננסית בעלת ידע מעמיק במסחר במניות ואופציות, ניתוח טכני ופונדמנטלי ומחקר מניות. בתור פיינליסט רואה חשבון מוסמך, לפרשווה יש גם מומחיות בפורקס, מסחר בקריפטו ומיסוי אישי. הניסיון שלו מוצג על ידי גוף פורה של למעלה מ-100 מאמרים בנושאי פורקס, קריפטו, הון ומימון אישי, לצד תפקידי ייעוץ מותאמים אישית בייעוץ מס.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

מסחר בקריפטו

מסחר בקריפטו כרוך בקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים, כגון ביטקוין, את'ריום או נכסים דיגיטליים אחרים, במטרה להרוויח מתנודות מחירים.