איך למכור זהב בחסר

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

כדי למכור זהב בחסר, אתה מהמר על ירידת מחירו. אחת הדרכים לעשות זאת היא באמצעות חוזים עתידיים, שבהם אתה מסכים למכור זהב בתאריך עתידי במחיר של היום. אם מחיר הזהב יורד, אתה קונה אותו בחזרה במחיר נמוך יותר ומרוויח מההפרש. ניתן גם להשתמש ב- ETFs, שבה אתם מוכרים מניות שאינן בבעלותכם וקונים אותן בחזרה מאוחר יותר. חוזים על הפרשים (CFDs) הם אופציה נוספת, המאפשרת לכם לספקולט על תנודות מחירים מבלי להחזיק בזהב.

מכירה בחסר היא אסטרטגיית מסחר שבה משקיע לווה נכס, מוכר אותו במחיר השוק הנוכחי, ואז קונה אותו בחזרה מאוחר יותר במחיר נמוך יותר, וגורף את ההפרש לכיסו. טכניקה זו משמשת בדרך כלל לגידור מפני ירידות מחירים או לספקולציות בשווקים בירידה.

אבל האם ניתן למכור את מחיר הזהב בחסר? התשובה היא כן, ומאמר זה יסביר כיצד.

דרכים שונות למכירה בחסר של זהב

טבלה השוואתית של שיטות שונות למכירת זהב בחסר
שיטה	מינוף	רמת סיכון	נזילות	עלויות	נגישות
חוזים עתידיים על זהב	גבוהה (עד 20:1)	גבוה	גבוה	עמלות, דמי בטוחה	בינוני עד גבוה
זהב ETFs (ETFs הפוך)	נמוך עד בינוני	בינוני	גבוה	דמי ניהול, עמלות	גבוה
אופציות זהב	בינוני עד גבוה	גבוה (סיכון פקיעה)	בינוני	פרמיות אופציות, עמלות	בינוני
זהב CFDs	גבוה (עד 30:1)	גבוה	גבוה	מרווחים, עמלות לילה	בינוני עד גבוה
מכירת מניות זהב בחסר	משתנה (בהתאם לברוקר)	גבוה (סיכון מניות)	גבוה	עמלות הלוואה, עמלות	בינוני
הימור על מרווח זהב	גבוה	גבוה	גבוה	מרווחים, עמלות לילה	נמוך (בריטניה, מדינות נבחרות)
מטבעות קריפטוגרפיים המקושרים לזהב	בינוני	גבוה (סיכוני מטבעות קריפטוגרפיים)	משתנה	עמלות עסקה, עמלות פלטפורמה	בינוני

הבנת תנאי השוק

התחל בניתוח הסביבה הכלכלית הרחבה. בדוק גורמים כגון שיעורי ריבית, ציפיות אינפלציה, אירועים גיאופוליטיים ועוצמת המטבע, במיוחד מדד ה- US dollar, שכן אלה עשויים להשפיע באופן משמעותי על מחירי הזהב. הבנה מעמיקה של גורמים אלה תסייע לך לקבוע אם מכירת זהב בחסר היא אסטרטגיה כדאית.

בחרו את השיטה שלכם למכירה בחסר

בחר את השיטה למכירה בחסר של זהב בהתאם לנכונותך לקחת סיכונים. השתמש בחוזים עתידיים לעסקאות במינוף גבוה, באופציות מכר הפוכות ETFs לפשטות, אופציות מכירה לסיכון מוגבל, CFDs לגמישות, או מכירת מניות של חברות כריית זהב לשם תנודתיות גבוהה יותר. לכל אחת מהן יתרונות ייחודיים בהתאם לסגנון המסחר שלכם.

הקימו חשבון מסחר

אם טרם עשית זאת, פתח חשבון מסחר אצל ברוקר המציע את השיטה שבחרת. ודא שהברוקר תומך במכירה בחסר ומספק את הכלים והמשאבים הדרושים לאסטרטגיה שלך, כגון מינוף ותכונות לניהול סיכונים. השווינו עבורך את הברוקרים הטובים ביותר בהקשר של מכירה בחסר של זהב, והנה התנאים שלהם:

הברוקרים הטובים ביותר למכירת זהב בחסר
	הפקדה מינימלית, $	עמלת XAU/USD, $	הגנה על המשקיעים	פתח חשבון
Plus500	100	3	€20,000 £85,000 SGD 75,000	לברוקר 80% מחשבונות CFD קמעונאיים מפסידים כסף.
OANDA		3	£85,000 SGD 75,000 $500,000	לברוקר ההון שלך בסיכון.
IG Markets	1		£85,000 €100,000 SGD 75,000	סקירת מחקר
Interactive Brokers		2	$500,000 £85,000	סקירת מחקר
Pepperstone		3.5	£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	לברוקר ההון שלך בסיכון.

נתח אינדיקטורים טכניים

השתמש בניתוח טכני כדי לקבוע את נקודת הכניסה הטובה ביותר. חפש סימנים למגמת ירידה, כגון שיאים נמוכים יותר ושפלים נמוכים יותר, וזיהוי רמות תמיכה והתנגדות מרכזיות. אינדיקטורים כמו ממוצעים נעים, RSI (Relative Strength Index) ו-MACD (Moving Average Convergence Divergence) יכולים לסייע בתזמון העסקאות שלך.

קבע את גודל הפוזיציה והמינוף שלך

חשב את גודל הפוזיציה שלך על סמך סובלנות הסיכון שלך והסכום שאתה מוכן להשקיע. אם אתה משתמש במינוף, היה מודע לסיכון המוגבר שהוא מביא עמו. ודא שיש לך מספיק מרווח כדי לכסות הפסדים פוטנציאליים ולהימנע מקריאות למרווח.

הציבו את הוראת המכירה בחסר

בצע את הוראת המכירה בחסר באמצעות פלטפורמת המסחר של הברוקר שלך. בהתאם לשיטה שלך, זה עשוי לכלול מכירת חוזים עתידיים, רכישת אופציות מכר או כניסה לפוזיציה של "CFD". הקפד לעיין בפירוט ההוראה שלך בקפידה לפני שתאשר את העסקה.

יישמו אסטרטגיות לניהול סיכונים

הגדר הוראות סטופ-לוס כדי להגביל הפסדים פוטנציאליים במקרה שהשוק ינוע נגדך. שקול trailing stops להגן על הרווחים כאשר המחיר נע לטובתך. עקוב באופן קבוע אחר הפוזיציות שלך והיה מוכן להתאים את האסטרטגיה שלך לשינויים בתנאי השוק.

עקוב אחר השוק

עקוב מקרוב אחר התפתחויות בשוק שעלולות להשפיע על מחירי הזהב. זה כולל פרסום נתונים כלכליים, הודעות של הבנק המרכזי ואירועים גיאופוליטיים. הישאר מעודכן והיה מוכן לצאת מהפוזיציה שלך אם תנאי השוק מצביעים על היפוך מגמה.

סגור את הפוזיציה שלך

כאשר אתה מאמין שמחירי הזהב ירדו מספיק או שהמחיר היעד שלך הושג, סגור את הפוזיציה הקצרה שלך. זה יכול לכלול רכישה חוזרת של חוזה העתידי על הזהב, מכירת אופציות ה-put שלך או סגירת הפוזיציה שלך ב-CFD. הקפד לעשות זאת מיד כדי להבטיח את הרווחים או למזער את ההפסדים.

סקור והרהר

לאחר סגירת העסקה, סקרו את התוצאות והרהרו במה שהצליח ומה שלא. ניתוח הביצועים שלכם יסייע לכם לשפר את האסטרטגיה שלכם לעסקאות עתידיות. קחו בחשבון גורמים כגון נקודות כניסה ויציאה, יעילות ניהול הסיכונים ותנאי השוק הכלליים.

גורמים מרכזיים המשפיעים על מחירי הזהב

מספר גורמים מרכזיים משפיעים על מחירי הזהב:

עתודות הזהב של הבנק המרכזי. כאשר הבנקים המרכזיים מגדילים או מקטינים את עתודות הזהב שלהם, הדבר משנה את זמינות הזהב בשוק. שינוי זה יכול להשפיע באופן ניכר על המחירים, שכן ההיצע הופך להיות מצומצם יותר או נרחב יותר.
ריבית ריאלית. כאשר הריבית המותאמת לאינפלציה הופכת לשלילית, הזהב נוטה להיראות אטרקטיבי יותר, מכיוון שהוא שומר על ערכו טוב יותר מנכסים שמאבדים מכוח הקנייה שלהם בסביבה כזו.
גידור גיאופוליטי. כאשר מדינות מתמודדות עם מתחים או סכסוכים פוליטיים חמורים, משקיעים נוטים לנהור אל הזהב כאל נכס בטוח. תקופות של אי-ודאות גורמות לעלייה מהירה בביקוש.
שיעורי החכרת זהב. בנקים מרכזיים מלווים זהב לשחקנים פיננסיים. כאשר הלוואת זהב הופכת ליקרה יותר, הדבר מעיד על מחסור בזהב פיזי, מה שמביא לעליית מחירים.
חסימות בשרשרת האספקה. כל עיכוב או שיבוש בתהליך זיקוק או משלוח הזהב, כמו בעיות בנמלים, עלול להוביל במהירות למחסור בזהב פיזי בשוק, מה שעלול לגרום לקפיצה במחירים.

שיקולים לסוחרים

תנודות מחירים מהירות של זהב. מחיר הזהב עלול להשתנות בפתאומיות, בהשפעת מדיניות הבנק המרכזי או אירועים פוליטיים. למתחילים, קשה לנחש את הזמן הנכון למכירה בחסר, ולכן יש לנהוג בזהירות.
סיכון הכרוך בכסף מושאל. אם אתה לווה כסף כדי למכור זהב בחסר, הסיכון גבוה בהרבה. קל להפסיד יותר ממה שציפית אם המחיר ינוע בכיוון ההפוך.
מסחר בשווקים פעילים. הקפידו לסחור בשווקים העמוסים ביותר. אם השוק שקט, המחירים עלולים לא להיות לטובתכם, ויהיה קשה יותר להיכנס או לצאת מעסקה.
שיעורי הריבית ומחירי הזהב אינם קו ישר. סוחרים מנוסים יודעים שעלייה בשיעורי הריבית לא תמיד משמעותה ירידה במחירי הזהב. התמונה הרחבה יותר, כמו מצב הכלכלה העולמית, משפיעה גם היא.
הגנה מפני סיכוני ברוקר. במקרה של מכשירים מסוימים, החברה שעומדת מאחוריהם עשויה להיות לא יציבה. חכם להכין תוכנית גיבוי למקרה שמשהו ישתבש עם הברוקר, במיוחד אם הוא אינו מפוקח כראוי.
אפשרויות למקרים שבהם הדברים לא מתנהלים כמתוכנן. במקום רק למכור זהב בחסר, שימוש באופציות כמו אופציות מכירה (bear puts) או אופציות סטרדל (straddles) מספק לך דרך מילוט אם השוק משתנה. זה עוזר לנהל את הסיכון בצורה טובה יותר.

יתרונות וחסרונות של מכירת זהב בחסר

הגנה על נכסיך מפני אינפלציה. אם אתה מחזיק בעסקים או במניות שמאבדים מערכם כאשר מחירי הזהב עולים, מכירת זהב בחסר יכולה לסייע באיזון ההפסדים הללו.
ניצול תנודות מחירים. מחירי הזהב עלולים לתנוד באופן קיצוני בתקופות של אי-ודאות. מכירה בחסר כאשר המחירים מזנקים פתאום מעניקה לכם הזדמנות להרוויח רווחים מהירים.
שימוש חכם בכסף מושאל. כאשר אתם מוכרים זהב בחסר באמצעות חוזים עתידיים או CFDs, אתה זקוק רק לסכום קטן מראש, מה שמקנה לך כוח קנייה גדול יותר — אך רק אם אתה נוהג בזהירות.

עלויות נוספות מצטברות. שמירה על פוזיציה קצרה אינה חינמית. ככל שאתה מחזיק בה זמן רב יותר, העמלות מצטברות ומכרסמות ברווחים.
סיכון שהברוקר יפשוט את הרגל. אם אתם מוכרים בחסר באמצעות CFDs, קיים סיכון שהברוקר יפשוט את הרגל, וישאיר אתכם ללא כלום.
קפיצות מחירים פתאומיות עלולות לפגוע. אם מחירי הזהב יעלו ולו במעט, ייתכן שתצטרך להוסיף כסף לחשבונך כדי למנוע אובדן הפוזיציה שלך.

המגמות הדיגיטליות קשורות לזהב יותר מתמיד

אם אתם שוקלים למכור זהב בחסר, תוכלו להשיג יתרון על ידי שילוב המכירה בחסר עם השקעות בנכסים דיגיטליים כמו סחורות מטוקנות או מטבעות קריפטוגרפיים כגון Bitcoin או Ethereum. זה לא גידור רגיל — זו דרך לרכך את המכה אם שוק הזהב ינוע נגד המכירה בחסר שלכם. כאשר מחירי הזהב עולים באופן בלתי צפוי, נכסים דיגיטליים אלה לעתים קרובות עולים גם הם, ומקזזים חלק מההפסדים. מתחילים נוטים להתעלם מגישה עדינה זו, אך זוהי מהלך חכם שיכול לעזור להפחית את הסיכון תוך שמירה על רווחים יציבים יותר בתקופות תנודתיות.

דבר נוסף שיש לשים לב אליו הוא האופן שבו מדינות משיקות מטבעות דיגיטליים (Central Bank Digital Currencies,CBDCs). אם מדינה גדולה כמו ארה"ב או סין תודיע שהיא מקדמת מטבע דיגיטלי ממשלתי (CBDC), הדבר עלול לגרום לירידה פתאומית במחירי הזהב. אם תישאר מעודכן בנושא, תוכל לפעול במהירות ולהפיק את המרב משינויי המחירים המהירים. סוחרים חדשים מתמקדים לעתים קרובות באינפלציה או בריבית, אך מודעות למגמות במטבעות דיגיטליים פותחת יותר הזדמנויות לבצע מהלכים נכונים בעת מכירת זהב בחסר.

סיכום

מכירת זהב בחסר כרוכה בהימור על ירידה במחיר הזהב. ניתן לעשות זאת באמצעות שיטות שונות, כולל חוזים עתידיים, אופציות, מכירה בחסר של חוזים עתידיים (CFDs) inverse ETFs ומכירה בחסר של מניות כריית זהב. סוחרים מנתחים את תנאי השוק ומשתמשים במינוף כדי להגדיל את התשואה הפוטנציאלית, אך האסטרטגיה כרוכה בסיכונים משמעותיים, במיוחד בשווקים תנודתיים. ניהול סיכונים נאות והבנה מעמיקה של הגורמים המשפיעים על מחירי הזהב הם חיוניים למכירה בחסר מוצלחת.

שאלות נפוצות

מהו הקיצור של זהב במסחר?

הקיצור של זהב במסחר הוא XAU. הוא מייצג אונקיה טרויה אחת של זהב.

מתי הזמן הטוב ביותר למכור זהב?

הזמן הטוב ביותר למכור זהב הוא בדרך כלל בתקופות של יציבות כלכלית, כאשר מחירי הזהב גבוהים, או לאחר אירועים גיאופוליטיים הגורמים לעליות מחירים בטווח הקצר.

איך אוכל להרוויח מזהב?

ניתן להרוויח מזהב על ידי קנייה במחיר נמוך ומכירה במחיר גבוה, מכירה בחסר בעת ירידת מחירים, או באמצעות מכשירים פיננסיים הקשורים לזהב, כגון תעודות סל (ETFs) או חוזים עתידיים.

האם מסחר בזהב רווחי?

כן, מסחר בזהב יכול להיות רווחי, במיוחד בתקופות של אי-ודאות בשוק או אינפלציה, אך הוא דורש הבנה של מגמות השוק ותזמון נכון.

האם אהבת את המאמר?

הצוות שעבד על המאמר

מיכאיל ונוצ'קוב הצטרף ל-Traders Union כסופר בשנת 2020. הוא החל את הקריירה המקצועית שלו כעיתונאי-משקיף בפרסום פיננסי מקוון קטן, שם סיקר אירועים כלכליים עולמיים ודן בהשפעתם על פלח ההשקעות הפיננסיות, כולל הכנסת משקיעים.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

מכירה בחסר

מכירת שורט במסחר כרוכה במכירת נכס שאין לסוחר בבעלותו, בציפייה שמחירו יקטן, מה שיאפשר להם לרכוש אותו מחדש במחיר נמוך יותר כדי להרוויח מההפרש .

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s