ה-ECB מתווה שינוי פיקוחי לעבר תעדוף סיכונים ותיקון מהיר יותר של ליקויים בבנקים

Traders Union
כל החדשות
בנקים מרכזיים
שינוי הפיקוח של ה-ECB

כל החדשות

הסיפורים החמים

מבחר העורכים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

עסקים ועושר

קולות השוק

Elena Nikulina

30.09.2026

ה-ECB מתווה שינוי פיקוחי לעבר תעדוף סיכונים ותיקון מהיר יותר של ליקויים בבנקים — ה-ECB מהדק את הפיקוח על הבנקים

המפקחים על הבנקים באירופה מתאימים את גישתם, בעוד הבנקים מתמודדים עם שילוב תנודתי יותר של סיכונים גיאופוליטיים, טכנולוגיים, אקלימיים ושוקיים. הבנק המרכזי האירופי מציין כי המודל החדש נשען על תעדוף ממוקד יותר, יעילות תפעולית גבוהה יותר ופעולה מהירה יותר כדי להבטיח שליקויים בבנקים יתוקנו באופן בר-קיימא.

היילייטס

ה-ECB יעביר את מוקד הפיקוח לתעדוף סיכונים מהותיים, תוך קבלת מידה מסוימת של סיכון פיקוחי בתחומים פחות קריטיים במקום סקירות שנתיות מקיפות.
מאמצי ההתייעלות כוללים קיצור זמני האישור לאיגוח פשוט משלושה חודשים לשבעה ימים וצמצום מספר נקודות הנתונים במבחני לחץ ב-55%.
ה-ECB קורא לבנקים לטפל במהירות בשורש הבעיה, מדגיש שהתשואה על ההון בגוש האירו היא מעל 10%, וקורא ליישום מלא של Basel III כדי למנוע פערים רגולטוריים.

מאמר זה תורגם מהמקור. קראו את הגרסה המקורית מאת הכתב שלנו כאן.

מודל הפיקוח מתמקד במיקוד ובפישוט

כפי שמתווה הבנק המרכזי האירופי, פיקוח יעיל בסביבה בנקאית מורכבת יותר תלוי פחות בבחינת כל סיכון בכל מוסד מדי שנה, ויותר בקבלת החלטות מושכלות לגבי התחומים שבהם הביקורת חשובה במיוחד. ה-ECB מציין כי מסגרת סובלנות הסיכון שלו נועדה לאפשר למפקחים לקבל מידה מסוימת של סיכון פיקוחי שיורי כאשר תחומים בעדיפות נמוכה נבחנים בפחות אינטנסיביות או נדחים, במקום להתייחס להפחתת עדיפות כמחדל פסיבי.

הבנק המרכזי טוען כי זעזועים אחרונים, לרבות הטלטלה הבנקאית במרץ 2023, מראים שעמידה פורמלית בכללי הון ונזילות אינה מספיקה אם חולשות בממשל התאגידי, בתרבות הסיכון או במודל העסקי ממשיכות להצטבר. בתגובה לכך, הוא מציין כי הפיקוח חייב להישאר ממוקד בסיכונים מהותיים בתחומי ההון, הנזילות, החוסן התפעולי ואיומים מבניים כגון סיכוני אקלים, טבע וגיאופוליטיקה.

ה-ECB מציג גם יעילות כעמוד תווך שני בגישת הפיקוח שלו באמצעות יוזמת Next Level Supervision. לדבריו, הוא בחן יותר מ-100 פרסומי הנחיות פיקוחיות, הפסיק כ-40 מהם, קיצר את זמני האישור לעסקאות איגוח פשוטות משלושה חודשים לכשבעה ימים, צמצם את מספר נקודות הנתונים במבחני לחץ בכ-55%, והפחית חלק מלוחות הזמנים לאישורים הקשורים להון לפחות משישה ימים.

חוסנם ותחרותיותם של הבנקים נתפסים כמשלימים זה את זה

ה-ECB מציין כי פיקוח חזק יותר פועל רק אם הבנקים מטפלים בממצאים במהירות ובשורש הבעיה, כאשר המפקחים מוכנים להסלים את צעדי האכיפה בעת הצורך. הוא מוסיף כי כלים איכותניים, לרבות דרישות הנוגעות לממשל תאגידי, בקרות, תהליכים ופרקטיקות של מודלים עסקיים, נותרים חיוניים לצד אמצעי הון.

בדיון המדיניות הרחב יותר, ה-ECB טוען כי יציבות פיננסית, צמיחה ותחרותיות בנקאית מחזקות זו את זו במקום להתנגש. לדבריו, התשואה על ההון של בנקי גוש האירו התאוששה לרמה שמעל 10%, מהגבוהות ביותר מאז הקמת מנגנון הפיקוח האחיד, והוא מזהיר כי החלשת הסטנדרטים הזהירותיים לא בהכרח תשפר את ההלוואות או את התחרותיות.

הבנק המרכזי תומך גם ביישום מלא ובמועד של Basel III ומזהיר כי פערים רגולטוריים מיותרים עלולים להעלות עלויות ולעודד מרוץ לתחתית בין תחומי שיפוט. הוא מוסיף כי נדרש שיתוף פעולה בינלאומי נרחב יותר כדי להתמודד עם סיכונים חוצי גבולות, לרבות קשרים לא שקופים עם מוסדות פיננסיים שאינם בנקאיים ועליית מתקפות הסייבר המופעלות באמצעות AI, תוך שיתוף פעולה הדוק יותר בין מפקחים על הבנקים לרשויות אבטחת סייבר.

המאמר הקודם שלנו על אזהרת ועדת באזל מפני החלשת שיתוף הפעולה הרגולטורי הבינלאומי הדגיש כיצד מתיחויות גיאופוליטיות יכולות לפצל את הפיקוח ולהרחיב פערי מידע, ובכך להגדיל סיכונים חוצי גבולות והזדמנויות לארביטראז' רגולטורי. הוא גם הצביע על אי-הוודאות המתמשכת סביב יישום מלא של Basel III בתחומי שיפוט מרכזיים והדגיש כי פיקוח אפקטיבי תלוי יותר ויותר בתגובות מתואמות לאיומים מתפתחים כגון סיכונים הקשורים ל-AI.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?