IDA מתמחרת אג"ח ל-30 שנה בהיקף של 1 מיליארד אירו, בחזרה בולטת לשוק האירו
האגודה הבינלאומית לפיתוח חוזרת לשוק האירו עם עסקת האירו הראשונה שלה בשנת הכספים, ומתמחרת אג"ח לפיתוח בר-קיימא ל-30 שנה בהיקף של 1 מיליארד אירו, לפירעון באוקטובר 2056. המכירה מציינת את ההנפקה הגדולה ביותר של IDA לטווח של 30 שנה ומשתווה למח"מ הארוך ביותר שלה, בעוד הביקוש מצד משקיעים נותר יציב למרות תנאי שוק תנודתיים באג"ח ארוכות טווח.
היילייטס
- IDA מתמחרת אג"ח ל-30 שנה בהיקף של 1 מיליארד אירו בתשואה של 4.339%, במרווח של 42.8 נקודות בסיס מעל ה-Bund, עם סליקה ב-16 באוקטובר 2026.
- גרמניה מקבלת 76% מההקצאה, ובנקים ציבוריים, סוכנויות ומוסדות מהווים 55% מהביקוש מתוך 28 הזמנות ממשקיעים.
- אג"ח ציון דרך זו היא אג"ח הבנצ'מרק הגלובלית הראשונה של IDA באירו ל-30 שנה, מאריכה את עקום האירו שלה עד 2056 ומגבירה את הנזילות לטווח ארוך בשווקים תנודתיים.
מאמר זה תורגם מהמקור. קראו את הגרסה המקורית מאת הכתב שלנו כאן.
תנאי העסקה וביקוש המשקיעים
לפי דיווח של הבנק העולמי, האג"ח נושאת קופון שנתי של 4.300% ותומחרה לתשואה של 4.339%, השווה למרווח של 42.8 נקודות בסיס מעל ה-Bund הייחוסי. הסליקה מתוכננת ל-16 באוקטובר 2026, והאג"ח יירשמו למסחר בבורסת לוקסמבורג תחת ISIN XS3538132773.IDA מציינת כי העסקה משכה 28 הזמנות ממשקיעים, כאשר BNP Paribas, Deutsche Bank ו-DZ Bank משמשים כמנהלים מובילים. גרמניה מהווה 76% מההקצאה, ואחריה יתר אירופה עם 11% ואזורים אחרים עם 13%.
לפי סוג משקיע, בנקים ציבוריים, סוכנויות ומוסדות רוכשים 55% מהעסקה, בעוד מנהלי נכסים, חברות ביטוח וקרנות פנסיה מהווים 43%, ובנקים מרכזיים 2%. חורחה פמיליאר, סגן נשיא וגזבר בקבוצת הבנק העולמי, אומר כי הטווח הארוך תואם את צורכי המימון של IDA במדינות בעלות ההכנסה הנמוכה ביותר, שבהן תוכניות פיתוח דורשות מימון ארוך טווח משוקי ההון.
חשיבות המימון עבור IDA והשווקים
ההנפקה היא אג"ח האירו הראשונה של IDA ל-30 שנה בפורמט בנצ'מרק גלובלי ומאריכה את עקום האירו שלה עד 2056. בהיקף של 1 מיליארד אירו, זוהי גם העסקה הגדולה ביותר ל-30 שנה שהמנפיקה ביצעה, והיא משתווה למח"מ הארוך ביותר שאליו הגיעה בעבר ב-2023.המנהלים המובילים מתארים את המכירה כמבחן לביקוש לטווח ארוך בשוק תנודתי, כאשר התמיכה הגיעה במיוחד מחברות ביטוח ומקרנות פנסיה. לדבריהם, העסקה מחזקת את הנזילות של IDA בשוק המשני בקצה הארוך ומדגישה את המשך הביקוש מצד משקיעים לחוב של מוסדות על-לאומיים בדירוג גבוה, בעוד לווים ריבוניים ניצבים בפני בחינה קפדנית יותר.
בסיקור הקודם שלנו על אזהרתו של Andrew Bailey בנוגע לאמינות הפיסקלית ולשבריריות שוק האג"ח, ציינו שממשלות זקוקות לתוכניות ברורות ומציאותיות לצמצום החוב, כדי להימנע ממצב שבו משקיעים ידרשו תשואות גבוהות יותר בעת זעזועים. הדגשנו גם כיצד זינוק במחירי הנפט סייע להצית גל מכירות רחב שהעלה את תשואות אג"ח הממשל הבריטיות לשיאים של כמה עשורים, והמחיש עד כמה במהירות תנודתיות יכולה להתפשט בין שוקי האג"ח הגדולים.
חדשות בנק World האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
