גולדמן זאקס ואפולו מוכרות חלקים מחוב SpaceX בהיקף 40 מיליארד דולר
גולדמן זאקס ו-Apollo Global Management פונות למשקיעים כדי למכור חלקים מחבילת מימון בהיקף 40 מיליארד דולר הקשורה להתרחבות של SpaceX בתחום הבינה המלאכותית. המהלך מגיע בזמן שבו וול סטריט נוקטת זהירות רבה יותר בכל הנוגע להוצאות על תשתיות AI, בעקבות ניצחון הדמוקרטים בבחירות האמצע בארה"ב.
היילייטס
- גולדמן זאקס ואפולו מחפשות רוכשים לחוב AI של SpaceX בהיקף 40 מיליארד דולר.
- העסקה כוללת הלוואה של 8.3 מיליארד דולר ומספר מנות אג"ח.
- חששות מהוצאות על AI עלולים להקשות על מכירת החוב.
מאמר זה תורגם מהמקור. קראו את הגרסה המקורית מאת הכתב שלנו כאן.
החברות החלו בשיחות עם רוכשים פוטנציאליים לקראת סינדיקציה רשמית של החוב, לפי Bloomberg. לחלק מהמשקיעים מוצעות התחייבויות בהיקף של עד 500 מיליון דולר כדי להאיץ את העסקה. המימון הוכרז באוקטובר, לפני התנודתיות האחרונה בשווקים.
גולדמן ואפולו נערכות למכירת חוב גדולה
החבילה נועדה לממן יחידות עיבוד גרפי של Nvidia, בלי לרשום את החוב הנלווה ישירות במאזן של SpaceX. Atlas SP, הנתמכת בידי Apollo, תנהל כלי ייעודי למטרה מיוחדת שירכוש את הציוד וינפיק חוב למשקיעים.
SpaceX תחכור את השבבים במסגרת הסכם לחמש שנים. תשלומי החכירה שלה יישארו מחייבים ללא קשר לנזק לציוד או לשיבושים אחרים. החברה אינה מספקת ערבות לערך השיורי של השבבים.
המימון כולל הלוואה בכירה מובטחת בהיקף 8.3 מיליארד דולר, המיועדת למשקיעים בנקאיים. מנות אג"ח נוספות ישווקו למנהלי נכסים. גולדמן זאקס הובילה את רכיב ההלוואה, ואילו Apollo מילאה תפקיד מרכזי במימון האג"ח. גם Pacific Investment Management השתתפה.
חששות מהשקעות ב-AI מקשים על הסינדיקציה
המכירה המתוכננת מתבצעת בתקופה מאתגרת עבור חברות המממנות פרויקטי מחשוב גדולים. המשקיעים חוששים יותר ויותר אם ההכנסות העתידיות מ-AI יצדיקו הוצאות נרחבות על מעבדים ומרכזי נתונים.
השתלטות הדמוקרטים על הקונגרס הוסיפה אי-ודאות פוליטית. פיתוח מרכזי נתונים הפך לנושא במערכת הבחירות בכמה מדינות, ובהן טקסס, שם חששות בנוגע לתשתיות ולביקוש לחשמל השפיעו על הדיון.
הלחץ בשווקים השפיע גם על חברות תשתיות AI כמו CoreWeave. מניות SpaceX ו-Tesla ירדו לאחר תוצאות הבחירות, על רקע חולשה רחבה יותר בהשקעות הקשורות לטכנולוגיה.
SpaceX מפעילה כיום מרכזי נתונים בממפיס, טנסי, ומפתחת מתקנים נוספים במיסיסיפי. המימון יתמוך בצורכי המחשוב ההולכים וגדלים שלה.
מימון השבבים יעמיד למבחן את תיאבון המשקיעים
חבילת החוב בהיקף 40 מיליארד דולר תצורף למקדמת חכירה של 7 מיליארד דולר, למימון ציוד GPU בהיקף של כ-47.3 מיליארד דולר. הרכישות כוללות בעיקר את מעבדי Rubin מהדור הבא של Nvidia, שאספקתם מתוכננת למחצית הראשונה של 2027.
המבנה מאפשר ל-SpaceX להשיג ציוד מחשוב תוך הגבלת ההשפעה הישירה של ההלוואה על פרופיל האשראי התאגידי שלה. עם זאת, על המשקיעים להעריך את הסיכונים הקשורים לציוד ולכלי המימון.
עבור גולדמן זאקס ואפולו, השלמת הסינדיקציה תעמיד למבחן את הביקוש לעסקאות חוב גדולות המגובות ב-AI. תוצאותיה עשויות להשפיע על אופן מימון פרויקטי תשתית דומים, בזמן שהמשקיעים בוחנים מחדש את התשואות ארוכות הטווח של המגזר.
כפי שדיווחנו בעבר, גולדמן זאקס מוסיפה את Deutsche Bank ואת Carlsberg למניות המומלצות שלה באירופה.
חדשות Goldman Sachs האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
