מניות אסיה מתרחבות מעבר לשבבים, כשמומנטום מניות ה-AI נחלש
הירידות במניות ה-AI באסיה דוחפות משקיעים לבחון אפיקים מעבר למוליכים למחצה, ככל שקשה יותר להתעלם מסיכון הריכוזיות. הודו, סין ומגזרים דפנסיביים מתחילים למשוך הון, כשמנהלי קרנות מרחיבים את חשיפתם.
מאמר זה תורגם מהמקור. קראו את הגרסה המקורית מאת הכתב שלנו כאן.
מניות השבבים סופגות את עיקר הירידות במניות ה-AI באסיה
לפי Bloomberg, התיקון החד במניות הקשורות ל-AI גרם לקרנות גלובליות לבחון מחדש את מבנה תיקי ההשקעות שלהן באסיה. יצרניות המוליכים למחצה נפגעו במיוחד, ובהן Samsung Electronics, SK Hynix ו-TSMC, שכולן נהנו בעבר מההתרחבות המהירה של ההשקעות בתשתיות AI.
הלחץ על המגזר גבר לאחר שבחירות אמצע הכהונה בארה״ב עוררו חששות בנוגע לסביבה הרגולטורית העתידית של תעשיית ה-AI. ב-6 בנובמבר ירד מדד Kospi בדרום קוריאה בכ-6%, בעוד מדד הטכנולוגיה של הונג קונג איבד 1.8%.
הירידות חשפו את הסיכונים הכרוכים בריכוז הון רב מדי בקבוצה קטנה של חברות טכנולוגיה. מנהלי קרנות בוחנים כעת מחדש אילו חלקים בשוק מציעים איזון אטרקטיבי יותר בין שווי לפוטנציאל צמיחה.
הודו מושכת 1.9 מיליארד דולר, בעוד מניות סין חוזרות לצבור תאוצה
סין והודו מסתמנות כשתי הנהנות העיקריות משינוי הסנטימנט. בשבוע האחרון עלה מדד של חברות סיניות הנסחרות בהונג קונג ב-5.2% — הביצוע השבועי החזק ביותר מאז מרץ 2025. מדד Nifty 50 ההודי עלה ב-8.6%, העלייה השבועית החדה ביותר שלו מאז 2021.
גם ההון הזר החל לשוב למניות הודיות. לפי Bloomberg, משקיעים זרים השקיעו כ-1.9 מיליארד דולר במניות הודיות בשבוע שהסתיים ב-4 בנובמבר.
ירידת מחירי הנפט סיפקה רוח גבית נוספת להודו, על רקע ציפיות להקלה בעימות בין ארה״ב לאיראן. עבור אחת מיבואניות הנפט הגדולות בעולם, נפט גולמי זול יותר עשוי להפחית את עלויות האנרגיה ולסייע בהקלת הלחצים האינפלציוניים.
מניות הבריאות, הבנקים והצריכה חוזרות למוקד
המעבר משנה גם את העדפות המשקיעים בין מגזרים. Aberdeen Investments הצביעה על הודו ווייטנאם בשל הביקוש המקומי העמיד שלהן, בעוד Lotus Asset Management מגדילה את חשיפתה למניות הונג קונגיות.
Allianz Global Investors בוחנת הזדמנויות במגזרי הבריאות והצריכה. בדרום קוריאה המשקיעים מפנים את תשומת לבם גם ליצרניות הקוסמטיקה והמזון, ואילו הקלה אפשרית במדיניות הסחר של ארה״ב עשויה לתמוך ביצרניות רכב, ובהן Toyota ו-Hyundai.
הרעיון של מעבר השקעות רחב יותר צבר תאוצה עוד לפני גל הירידות האחרון. Traders Union דיווחה בעבר כי מייסד Kotak Mahindra Bank, אודיי קוטאק, ציפה שהון זר ישוב להודו אם מניות AI בעלות שווי גבוה יעברו תיקון.
סימנים ראשונים להקצאה מחדש נראים כעת. עם זאת, מנהלי הקרנות אינם נוטשים לחלוטין את הטכנולוגיה. מדובר יותר בהפחתת סיכון הריכוזיות ובאיתור מקורות תשואה חדשים מחוץ לתעשיית המוליכים למחצה.
חדשות מדדי מניות האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
