dYdX समीक्षा: मुख्य अंतर्दृष्टि

dYdX एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX) है जो Ethereum ब्लॉकचेन पर बनाया गया है, जो स्थायी अनुबंधों और मार्जिन ट्रेडिंग में विशेषज्ञता रखता है। इसकी विकेंद्रीकृत प्रकृति के कारण, उपयोगकर्ता बिचौलियों की आवश्यकता के बिना क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार कर सकते हैं, जिससे उनके फंड पर पूरा नियंत्रण सुनिश्चित होता है। यह स्थायी अनुबंध जैसे उन्नत वित्तीय उत्पादों को एकीकृत करता है, जो उपयोगकर्ताओं को 25x तक के उत्तोलन के साथ व्यापार करने में सक्षम बनाता है, और स्पॉट ट्रेडिंग, उधार और उधार लेने जैसी सुविधाओं का समर्थन करता है।

dYdX क्या है?

dYdX होमपेज

dYdX ने अपनी उन्नत ट्रेडिंग क्षमताओं के लिए तेज़ी से लोकप्रियता हासिल की है। पारंपरिक केंद्रीकृत एक्सचेंजों के विपरीत, dYdX उपयोगकर्ताओं को अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण प्रदान करता है, जबकि स्थायी अनुबंध, मार्जिन ट्रेडिंग और बहुत कुछ जैसे परिष्कृत वित्तीय उत्पाद प्रदान करता है।

यह प्लेटफॉर्म StarkWare के माध्यम से Layer-2 स्केलिंग तकनीक का लाभ उठाता है, जिससे गैस शुल्क और लेनदेन का समय कम हो जाता है, जिससे ट्रेडिंग का अनुभव बेहतर होता है। dYdX का शासन इसके मूल टोकन, DYDX द्वारा संचालित होता है, जिसका उपयोग प्रोटोकॉल अपग्रेड और सुधारों पर वोटिंग के साथ-साथ स्टेकिंग और पुरस्कार अर्जित करने के लिए किया जाता है।

संक्षेप में, dYdX ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी की सुरक्षा और विकेन्द्रीकरण को परिष्कृत व्यापारिक उपकरणों के साथ जोड़ता है जो आमतौर पर केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर पाए जाते हैं, जिससे यह गैर-कस्टोडियल ट्रेडिंग वातावरण की तलाश करने वाले अनुभवी व्यापारियों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प बन जाता है।

केंद्रीकृत एक्सचेंजों (CEXs) की तुलना में, dYdX अधिक नियंत्रण और गोपनीयता प्रदान करता है, लेकिन इसमें केंद्रीकृत एक्सचेंजों के व्यापक परिसंपत्ति चयन का अभाव है।

dYdX की मुख्य विशेषताएं

• सतत अनुबंध। dYdX अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व के बिना सतत अनुबंधों का व्यापार करने की अनुमति देता है। व्यापारी 25x तक के उत्तोलन के साथ लंबे या छोटे जा सकते हैं।

• Layer-2 स्केलिंग। StarkWare's Layer-2 समाधान के साथ एकीकरण गैस रहित व्यापार को सक्षम बनाता है, लागत को कम करता है और गति में सुधार करता है।

• गैर-कस्टोडियल ट्रेडिंग। उपयोगकर्ता अपनी परिसंपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखते हैं, तथा ट्रेड सीधे उनके वॉलेट से निष्पादित होते हैं।

उत्पाद पेशकश:

• सतत ट्रेडिंग। उच्च उत्तोलन के साथ ट्रेडिंग जोड़ों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है।

• मार्जिन ट्रेडिंग। ऋण सुरक्षित करने के लिए संपार्श्विक का उपयोग करके, उत्तोलन के साथ व्यापार करने के लिए संपत्ति उधार लें।

• स्टेकिंग और यील्ड फ़ार्मिंग। DYDX टोकन को स्टेक करके या लिक्विडिटी प्रदान करके पुरस्कार अर्जित करें।

समर्थित परिसंपत्तियाँ: dYdX विभिन्न ट्रेडिंग जोड़ों का समर्थन करता है, जिसमें ETH/USDC, BTC/USDC और अन्य जैसे लोकप्रिय जोड़े शामिल हैं। प्लेटफ़ॉर्म नियमित रूप से समुदाय के वोटों और बाज़ार की मांग के आधार पर अपनी परिसंपत्ति सूची को अपडेट करता है।

dYdX उपयोग करने के लिए चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका

1. खाता बनाना। dYdX लिए पारंपरिक खाता बनाने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, आप अपने वॉलेट (जैसे MetaMask, Ledger, या Trezor) को सीधे प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आप अपनी निजी कुंजियों पर नियंत्रण बनाए रखें, जिससे सुरक्षा और गोपनीयता बढ़े।

dYdX खाता निर्माण

2. इंटरफ़ेस नेविगेट करना। dYdX प्लेटफ़ॉर्म आपके पोर्टफोलियो, ओपन पोज़िशन और मार्केट डेटा के लिए अनुभागों के साथ एक उपयोगकर्ता-अनुकूल डैशबोर्ड प्रदान करता है। ट्रेडर्स आसानी से परपेचुअल ट्रेडिंग, मार्जिन ट्रेडिंग और स्टेकिंग विकल्पों के बीच स्विच कर सकते हैं।

dYdX डैशबोर्ड

3. अपना पहला व्यापार करना:

1. धनराशि जमा करें। USDC या किसी भी ERC-20 टोकन को अपने dYdX खाते में स्थानांतरित करें।

2. एक पोजीशन खोलें। बाजार चुनें (जैसे, ETH/USDC) और अपना लीवरेज सेट करें। अपनी ट्रेडिंग रणनीति के आधार पर “Limit” या “Market” ऑर्डर प्रकार का उपयोग करें।

3. निगरानी करें और समायोजित करें। पोजीशन टैब का उपयोग करके अपनी पोजीशन पर नज़र रखें। आवश्यकतानुसार लीवरेज समायोजित करें या पोजीशन बंद करें।

4. धन निकालना। धन निकालना आसान है। पोर्टफोलियो अनुभाग पर जाएं, परिसंपत्ति का चयन करें, और राशि निर्दिष्ट करें। ध्यान दें कि आपको गैस शुल्क को कवर करना होगा, जो नेटवर्क की भीड़ के आधार पर भिन्न हो सकता है।

विस्तृत प्लेटफ़ॉर्म विश्लेषण

1. ट्रेडिंग सुविधाएँ:

   • सतत अनुबंध। ये अनुबंध आपको समाप्ति तिथि के बिना परिसंपत्ति की कीमतों पर अटकलें लगाने की अनुमति देते हैं, जिससे वे अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों रणनीतियों के लिए आदर्श बन जाते हैं।

   • लीवरेज विकल्प। व्यापारी 25x तक लीवरेज का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन बढ़े हुए जोखिमों के कारण इसे सावधानी से उपयोग करना महत्वपूर्ण है।

2. शुल्क और लागत। dYdX मेकर-टेकर शुल्क मॉडल पर काम करता है। अधिकांश उपयोगकर्ताओं के लिए, शुल्क मेकर के लिए 0.05% और टेकर के लिए 0.1% है। जमा या निकासी के लिए कोई शुल्क नहीं है, लेकिन उपयोगकर्ताओं को गैस लागत को कवर करना होगा। DYDX टोकन को स्टेक करने से ट्रेडिंग शुल्क 50% तक कम हो सकता है।

3. सुरक्षा उपाय। dYdX पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का शीर्ष सुरक्षा फर्मों द्वारा ऑडिट किया गया है, और प्लेटफ़ॉर्म व्यापक दस्तावेज़ीकरण और पारदर्शिता प्रदान करता है। उपयोगकर्ताओं को अतिरिक्त सुरक्षा के लिए हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

4. शासन और DYDX टोकन। DYDX टोकन प्लेटफ़ॉर्म के शासन में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। टोकन धारक प्रोटोकॉल में बदलावों का प्रस्ताव और वोट कर सकते हैं, जैसे कि नए ट्रेडिंग जोड़े जोड़ना या शुल्क संशोधित करना।

5. स्टेकिंग और यील्ड फ़ार्मिंग के अवसर। उपयोगकर्ता पुरस्कार अर्जित करने और शासन में भाग लेने के लिए DYDX टोकन को स्टेक कर सकते हैं। स्टेकिंग पूल उपलब्ध हैं, जो निष्क्रिय आय के अवसर प्रदान करते हैं।

एनएफटी एकीकरण और पुरस्कार

dYdX हेजगीज़

dYdX Hedgies NFT संग्रह पेश किया है, जो ट्रेडिंग शुल्क छूट और विशेष सामुदायिक भत्ते जैसे अनूठे लाभ प्रदान करता है। प्रत्येक NFT प्लेटफ़ॉर्म पर विशिष्ट उपलब्धियों और मील के पत्थरों से जुड़ा हुआ है, जो उन्हें केवल संग्रहणीय वस्तुओं से कहीं अधिक बनाता है।

तरलता और व्यापार मात्रा

dYdX पर लिक्विडिटी शीर्ष केंद्रीकृत एक्सचेंजों के बराबर है, इसकी अभिनव मार्केट मेकर भागीदारी और व्यापारियों के सक्रिय समुदाय के लिए धन्यवाद। यह बड़े ऑर्डर के लिए भी न्यूनतम स्लिपेज और तंग स्प्रेड सुनिश्चित करता है।

व्यापारियों के लिए dYdX

dYdX शुरुआती लोगों के लिए

dYdX अकादमी

• सुरक्षित तरीके से शुरुआत करें। शुरुआती लोगों को प्लेटफ़ॉर्म के इंटरफ़ेस और ट्रेडिंग मैकेनिक्स से परिचित होने के लिए छोटे ट्रेडों से शुरुआत करनी चाहिए। dYdX अकादमी नए उपयोगकर्ताओं को ट्रेडिंग अवधारणाओं और रणनीतियों को समझने में मदद करने के लिए कई ट्यूटोरियल और संसाधन प्रदान करती है।

• जोखिम और उत्तोलन को समझना। उत्तोलन संभावित लाभ को काफी हद तक बढ़ा सकता है, लेकिन नुकसान को भी बढ़ा सकता है। शुरुआती लोगों को न्यूनतम उत्तोलन का उपयोग करना चाहिए और जोखिम को प्रबंधित करने के लिए हमेशा स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना चाहिए।

• शैक्षिक संसाधन. dYdX अकादमी ऑर्डर प्रकार, उत्तोलन और जोखिम प्रबंधन जैसे विषयों पर गहन मार्गदर्शिकाएँ और वीडियो प्रदान करती है।

उन्नत व्यापारियों के लिए dYdX

• उन्नत ट्रेडिंग रणनीतियाँ। उन्नत ट्रेडर dYdX's API का उपयोग करके हेजिंग, स्केलिंग और स्वचालित ट्रेडिंग जैसी जटिल रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं। TradingView के साथ प्लेटफ़ॉर्म का एकीकरण उन्नत तकनीकी विश्लेषण की भी अनुमति देता है।

• पोर्टफोलियो प्रबंधन। पोर्टफोलियो टैब आपके होल्डिंग्स, पोजीशन और प्रदर्शन मेट्रिक्स का विस्तृत अवलोकन प्रदान करता है, जिससे प्रभावी पोर्टफोलियो प्रबंधन और रणनीति समायोजन संभव हो पाता है।

• dYdX API और एकीकरण का उपयोग करना। dYdX's API स्वचालित ट्रेडिंग और तीसरे पक्ष के एनालिटिक्स टूल के साथ एकीकरण की अनुमति देता है, जिससे उन्नत व्यापारियों को उच्च आवृत्ति और एल्गोरिथम ट्रेडिंग के लिए आवश्यक टूल मिलते हैं।

dYdX के पक्ष और विपक्ष

जोखिम और चेतावनियाँ

• बाजार में अस्थिरता। क्रिप्टोकरेंसी बाजार अत्यधिक अस्थिर हैं, और लीवरेज का उपयोग करने से भारी नुकसान हो सकता है।

• विनियामक जोखिम। विकसित हो रहा विनियामक वातावरण dYdX के संचालन को प्रभावित कर सकता है, विशेष रूप से सख्त क्रिप्टो विनियमन वाले क्षेत्राधिकारों में।

• कस्टोडियल जोखिम। जबकि dYdX गैर-कस्टोडियल है, उपयोगकर्ताओं को धन की हानि से बचने के लिए अपनी निजी कुंजियों को सुरक्षित रूप से प्रबंधित करना चाहिए।

• सुरक्षा संबंधी चिंताएँ और प्रोटोकॉल जोखिम। हालाँकि dYdX में मज़बूत सुरक्षा उपाय हैं, लेकिन उपयोगकर्ताओं को संभावित स्मार्ट अनुबंध कमज़ोरियों के बारे में पता होना चाहिए और अतिरिक्त सुरक्षा के लिए हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करना चाहिए।

कुछ प्रमुख रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करें

Anastasiia Chabaniuk लेखक, Traders Union में वित्तीय विशेषज्ञ

यदि आप dYdX पर नए सिरे से शुरुआत कर रहे हैं, तो एक कम ज्ञात लेकिन अत्यधिक प्रभावी तरीका यह है कि आप उनके Layer 2 सेटअप के काम करने के तरीके से परिचित हो जाएँ, खास तौर पर Starkware के साथ। ज़्यादातर शुरुआती लोग गैस शुल्क के बारे में चिंता करते हैं, लेकिन यहाँ एक तरकीब है: StarkEx आपको कैसे देता है, इस पर ध्यान दें बिजली की तरह तेज़ गति से व्यापार निष्पादन और लागत को कम करता है। यह सिर्फ़ एक छोटी सी जीत नहीं है - यह वास्तव में तब बड़ा अंतर ला सकता है जब बाज़ार तेज़ी से आगे बढ़ रहा हो। इसका उपयोग करके ट्रेडों को जल्दी से खोलना और बंद करना सीखें, क्योंकि जब चीज़ें अस्थिर हो जाती हैं, तो वह गति आपकी सबसे बड़ी सहयोगी हो सकती है।

शुरुआती लोगों के लिए एक और आसान कदम कई ट्रेडों को संभालने के दौरान dYdX की क्रॉस-मार्जिन सुविधा का लाभ उठाना है। कई नए लोग अलग-अलग ट्रेडों से चिपके रहते हैं, लेकिन क्रॉस-मार्जिन आपको अपनी पूंजी को अधिक स्मार्ट तरीके से प्रबंधित करने देता है। विभिन्न स्थितियों में अपने बैलेंस को पूल करके, आप अचानक बाजार में उतार-चढ़ाव से आपके गिरने की संभावना कम होती है। यह आपको अस्थायी गिरावट से निपटने के लिए जगह देता है, जो बाजार के अप्रत्याशित होने पर महत्वपूर्ण है। बस अपने ट्रेडों में विविधता लाना याद रखें ताकि आप अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न डालें, और आप इस उपकरण का उपयोग करते समय अधिक सुरक्षित रहेंगे।

निष्कर्ष

dYdX उन लोगों के लिए एक शक्तिशाली प्लेटफ़ॉर्म है जो विकेंद्रीकृत, गैर-कस्टोडियल वातावरण में व्यापार करना चाहते हैं। इसकी उन्नत सुविधाएँ और मज़बूत सुरक्षा इसे अनुभवी व्यापारियों के लिए एक बेहतरीन विकल्प बनाती है, जबकि शुरुआती लोग इसके शैक्षिक संसाधनों और सहायक समुदाय से लाभ उठा सकते हैं।

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इस लेख पर जिस टीम ने काम किया

Oleg Tkachenko

लेखक और Traders Union में विशेषज्ञ

ओलेग तकाचेंको एक आर्थिक विश्लेषक और जोखिम प्रबंधक हैं, जिनके पास व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों, निवेश कंपनियों और विश्लेषणात्मक प्लेटफार्मों के साथ काम करने का 14 से अधिक वर्षों का अनुभव है। वह 2018 से ट्रेडर्स यूनियन के विश्लेषक हैं। उनकी प्राथमिक विशेषज्ञता फ़ॉरेक्स, स्टॉक, कमोडिटी और क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में मूल्य प्रवृत्तियों का विश्लेषण और भविष्यवाणी करना है, साथ ही ट्रेडिंग रणनीतियों और व्यक्तिगत जोखिम प्रबंधन प्रणालियों का विकास करना है। वह गैर-मानक निवेश बाज़ारों का विश्लेषण भी करते हैं और ट्रेडिंग मनोविज्ञान का अध्ययन करते हैं।

इसके अलावा, ओलेग यूक्रेन के राष्ट्रीय पत्रकार संघ के सदस्य बन गए (सदस्यता कार्ड संख्या 4575, अंतर्राष्ट्रीय प्रमाण पत्र UKR4494)।

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जोखिम प्रबंधन

जोखिम प्रबंधन एक जोखिम प्रबंधन मॉडल है जिसमें संभावित नुकसान को नियंत्रित करना और लाभ को अधिकतम करना शामिल है। मुख्य जोखिम प्रबंधन उपकरण स्टॉप लॉस, लाभ लेना, लीवरेज और पिप मूल्य को ध्यान में रखते हुए स्थिति मात्रा की गणना करना है।

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एथेरियम एक विकेन्द्रीकृत ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म और क्रिप्टोकरेंसी है जिसे 2013 के अंत में विटालिक ब्यूटिरिन द्वारा प्रस्तावित किया गया था और 2014 की शुरुआत में इसका विकास शुरू हुआ था। इसे विकेन्द्रीकृत एप्लिकेशन (डीएपी) और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बनाने के लिए एक बहुमुखी प्लेटफॉर्म के रूप में डिजाइन किया गया था।