Az online kereskedés itt kezdődik
HU /hu/forex-license-types/
AR Arabic
AZ Azerbaijan
CS Czech
DA Danish
DE Deutsche
EL Greek
EN English
ES Spanish
ET Estonian
FI Finnish
FR French
HE Hebrew
HI Hindi
HU Hungarian
IND Indonesian
IT Italian
JA Japan
KK Kazakh
KM Khmer
KO Korean
MS Melayu
NB Norwegian
NL Dutch
PL Polish
PT Portuguese
RO Romanian
... Русский
SV Swedish
TH Thai
TR Turkish
UA Ukrainian
UZ Uzbek
VI Vietnamese
ZH Chinese

Forex Bróker engedély

Szerkesztői megjegyzés: Miközben szigorú szerkesztői integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire. Itt található egy magyarázat arról, hogyan keresünk pénzt. Az ezen a weboldalon található adatok és információk nem minősülnek befektetési tanácsadásnak a felelősségkizárásunk szerint.

Forex Licenctípusok - A legjobb Forex Szabályozók:

  • Commodity Futures Trading Commission, National Futures Association;
  • 2 szint - az Egyesült Királyság Pénzügyi Szabályozó Hatósága és az Ausztrál Értékpapír és Befektetési Bizottság;
  • 3 szint - a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet és a máltai Pénzügyi Szolgáltatási Hivatal;
  • 4. szint - a BVO Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság és a Belize-i Nemzetközi Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság;
  • 5. és 6. szint - az összes többi offshore bizottság.

Ma a nemzetközi tőzsdei piac nak több ezer rendszeres résztvevője van.Forex A magánkereskedők/befektetők és a bankközi piac között közvetítőként működőbrókerek a résztvevők egy speciális csoportját alkotják. A brókereket az illetékes szervezetek engedélyezik a kereskedők biztonsága, jogi és pénzügyi védelme érdekében. Az alábbiakban a Forex piac főbb engedélytípusait tárgyaljuk, felsoroljuk és áttekintjük a népszerű szabályozókat, miközben azonosítjuk a jellemzőiket, előnyeiket és hátrányaikat.

A Forex licenc szükségessége

A devizapiac nem rendelkezik központi szabályozóval. Más szóval, nincs egyetlen nemzetközi hatóság vagy szervezet, amely a Forex piac összes résztvevőjének tevékenységét ellenőrzi. Ilyen szabályozó szervezet azért nem létezik, mert a devizapiacon belüli ügyletek az egyes szereplők függetlenségén és a többi szereplőtől való kölcsönös függésükön alapulnak, akikkel üzletet kötnek.

Mindazonáltal az egyes Forex piaci szereplők és brókerek tevékenységét gondosan ellenőrzik. A brókerek algoritmusait folyamatosan finomítják és fejlesztik, és sok automatikus, zökkenőmentes ellenőrzést biztosítanak a piaci szereplők felett. A Forex piacon az egyes országok számára helyi szabályozók, a több joghatósági területre kiterjedő szereplők számára pedig globális szabályozók vannak.

Ma a legtöbb törvényes bróker arra törekszik, hogy licencet szerezzen, ami a potenciális ügyfelek számára a megbízhatóságuk garanciája. Az ilyen engedélyeket különböző pénzügyi hatóságok adják ki, amelyek ellenőrzik a bróker működésének érvényességét, auditokat végeznek, és az engedély kiadása után szabályozzák a bróker tevékenységét.

Forex A brókereknek engedélyre van szükségük ahhoz, hogy megerősítsék, hogy jogszerűen működnek, és hogy a kereskedők tranzakcióit megjeleníthessék a bankközi piacon.

Hogyan szabályozzák a Forex piacot és ki szabályozza azt?

A brókerek tevékenységét a Forex piac szabályozói ellenőrzik. A szabályozó lehet helyi (illetékes állami hatóságok) vagy nemzetközi (független pénzügyi bizottságok). A szabályozók három funkciót látnak el a Forex brókerrel kapcsolatban. Ezek a következők:

  1. Ellenőrzik, hogy a bróker megfelel-e az engedélyezési követelményeknek;

  2. A kereskedés és egyéb tranzakciók során a megfelelés ellenőrzése;

  3. visszavonják az engedélyt, ha a bróker súlyosan megsérti a szabályokat.

Az engedélyt kiadó szabályozó hatóság fő feladata, hogy megakadályozza azt a helyzetet, amikor a bróker nem képes teljesíteni a kereskedőkkel szembeni kötelezettségeit. A szabályozó hatóság jogviták esetén jogvédelmet nyújt a kereskedőknek és a befektetőknek, kivizsgálja panaszaikat, és ellenőrzést végez a brókereknél. A szabályozó hatóságok a bróker tevékenységét is ellenőrzik, hogy megállapítsák az engedély követelményeivel való összeegyeztethetetlenségeket.

Amennyiben a szabályozó hatóság egy adott területen vagy országban adott ki engedélyt a brókernek (azaz helyi szabályozó hatóság), a szabályozó hatóság hatásköre csak az adott joghatóság területén lakóhellyel rendelkező kereskedőkre és befektetőkre korlátozódik. Például, ha egy brókert a FCA (Egyesült Királyság) engedélyezte, a szabályozó csak az Egyesült Királyság állampolgárai számára ellenőrzi a bróker munkáját. A más országokból származó kereskedők és befektetők nem számíthatnak arra, hogy ez a szabályozó hatóság védelmet nyújt nekik.

Egy másik fontos kérdés, hogy egyes országokban a brókerek nem kötelesek engedéllyel rendelkezni. Ezért egy bróker bejegyezhető jogi személyként, amely bizonyos pénzügyi szolgáltatásokat nyújt, és az interneten keresztül az egész világon működhet. Ez természetesen nem jelenti azt, hogy egy ilyen bróker megbízhatatlan vagy csaló. Csak arról van szó, hogy a kereskedőknek és a befektetőknek nincsenek garanciái, ha ilyen brókerrel dolgoznak.

Ezek az előnyei az engedéllyel rendelkező brókerrel való együttműködésnek:
  • a bróker csődje miatt elvesztett pénzeszközök kifizetése garantált a kereskedő/befektető számára. Ennek biztosítása érdekében a brókernek kártérítési alapot kell létrehoznia, amelyet a szabályozó hatóság ellenőriz;

  • a kereskedő/befektető és a bróker közötti jogi vagy pénzügyi vita esetén a szabályozó hatóság - független harmadik félként vagy döntőbíróként eljárva - a viták rendezésén dolgozik;

  • a szabályozók folyamatosan ellenőrzik a bróker munkáját, és jelentős hibák vagy csalárd rendszerek esetén azonnal visszavonják az engedélyt, és tájékoztatják az illetékes hatóságokat;

  • az engedélyt kiadó szabályozó hatóság pénzügyi és adóellenőrzésekkel garantálja a bróker átláthatóságát.

A legnépszerűbb Forex szabályozó hatóságok

Néha a Forex brókereket engedélyező szabályozókat jó hírű és nem jó hírű csoportokra osztják. Az ilyen besorolás helytelen. Valójában a szabályozók különböznek a bróker engedélyének kiadására vonatkozó követelményekben és a szabályozó által a bróker tevékenysége felett gyakorolt ellenőrzés mértékében. Következésképpen az engedéllyel rendelkező bróker megbízhatóságát gyakran a szabályozó hatóság által gyakorolt ellenőrzés mértéke határozza meg.

  • Az USA-ban például két fő szabályozó hatóság van - a Commodity Futures Trading Commission és a National Futures Association. Japánnak is megvan a saját megfelelője, a Pénzügyi Szabályozó Hatóság. Ezeket a szervezeteket az első szintre kell utalni, mivel ezek a legigényesebbek a brókerekkel szemben.

  • Az Egyesült Királyság pénzügyi szabályozó hatósága és az Ausztrál Értékpapír- és Befektetési Bizottság alkotja a második szintet. Egy Forex bróker számára szintén nagyon nehéz engedélyt szerezni ezeknél a szervezeteknél, és tevékenységét átfogóan ellenőrzik.

  • A Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnek és a máltai Pénzügyi Szolgáltatási Hivatalnak szintén komoly követelményei vannak, amelyeknek meg kell felelni, mielőtt egy Forex bróker engedélyt kap. Az ő jelentéstételük és felügyeletük azonban általában egyszerűbb. Ezért a harmadik szintre soroljuk őket.

  • A Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság BVO és a Belize Nemzetközi Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság a negyedik szintet alkotó szabályozók . Regisztrációjuk sokkal egyszerűbb, és az ellenőrzés nem túl részletes.

  • Az ötödik és hatodik szintbe tartozik az összes többi offshore bizottság. Ők is ellenőrzik és felügyelik a Forex brókereket, de nem adnak ki engedélyt, és nem is szükséges. A Seychelle-szigeteki Pénzügyi Szolgáltatási Hivatal és a Saint Vincent és Grenadine-szigeteki Pénzügyi Szabályozó Hatóság tagjai ezeknek a szinteknek.

Az elmúlt egy-két évben sok kezdő bróker lett regisztrálva Lettországban, mivel ez az ország az Európai Unió tagja, és stabil pénzügyi rendszerrel rendelkezik. Ez szintén az ötödik vagy hatodik szint offshore-típusa. Fontos megérteni, hogy a szabályozó bármely szinten még mindig hivatalos szervezet. Ellenőrzi a Forex brókercégeket, és védi a kereskedők és a befektetők érdekeit. A következő szempontokat is érdemes figyelembe venni:

  1. A kezdő Forex brókerek 95%-át az ötödik vagy hatodik szintű szabályozók engedélyezik;

  2. Forex a több éve dolgozó brókerek a negyedik vagy annál magasabb szintű szabályozó hatóság engedélyére törekszenek;

  3. A negyedik szintű vagy annál magasabb szintű szabályozó hatóságok követelményei kiterjedtek. Az ilyen engedély költsége is 5-6-szor drágább, illetve az offshore szabályozóknál;

  4. Az 1-4. szinteken belüli engedély megszerzéséhez szükséges kérelmezési folyamat és vizsgálati időszak 6-12 hónapig is eltarthat, míg az 5-6. szintet alkotó szabályozóknál ugyanez a folyamat mindössze néhány hetet vesz igénybe.

Az 1-4. szintek szabályozói közötti legfőbb különbség az, hogy a Forex brókertől megkövetelik, hogy helyi (azaz fizikai) képviseleti irodával rendelkezzen, valamint hogy a számláján tartalék pénzeszközök (kivéve a kereskedők és a befektetők pénzeszközeit) legyenek. Az első szinthez húszmillió dollár szükséges, a második szinthez viszont csak 100 ezer dollár.

Az engedélyezési folyamat során, amely akár egy évig is eltarthat, további 30-50 ezer dolláros járulékos költségek merülnek fel. Emellett 125 ezer dolláros éves tagsági díjat is kérnek az első szintű szabályozók.

A 3-4. szinteken belüli szabályozók kevésbé szigorú követelményekkel rendelkeznek, de ők is megkövetelik, hogy a brókerek helyi képviseleti irodával, tőketartalékkal és éves tagdíjjal rendelkezzenek a hatályos engedély megszerzéséhez és fenntartásához.

Az 5-6. szintek szabályozói kínálják a legegyszerűbb regisztrációs rendszert, például nem követelnek meg helyi képviseleti irodát.

Top Forex Szabályozók

Szabályozó Joghatósági szint Ország
Az USA határidős árutőzsdei kereskedési bizottsága (CFTC) 1 USA
Az USA nemzeti határidős szövetsége (NFA) 1 USA
Egyesült Királyság Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FCA) 2 Nagy-Britannia
Ausztrál Értékpapír- és Befektetési Bizottság (ASIC) 2 Ausztrália
Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdebizottság (CySEC) 3 Ciprus
Málta Pénzügyi Szolgáltatási Főosztály (MFSA) 3 Málta
Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság BVO (FSC BVI) 4 Virgin-szigetek (Nagy-Britannia)
Belize Nemzetközi Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság (IFSC) 4 Belize
Seychelle-szigeteki Pénzügyi Szolgáltatási Főosztály (SFSA) 5-6 Seychelle-szigetek
Saint Vincent és a Grenadine-szigetek Pénzügyi Szabályozó Hatóság (SVG FSA) 5-6 Saint Vincent és a Grenadine-szigetek
Lettország pénzügyi és tőkepiaci bizottsága (FCMC) 5-6 Lettország

Európai Forex Szabályozók

Az európai szabályozók közül a következő szabályozók a legnépszerűbbek:

  • Az Egyesült Királyság Pénzügyi Szabályozó Hatósága (FCA) az egyik legkorábbi világszínvonalú szabályozó hatóság. Ezt 2001-ben hozták létre, és az jellemzi, hogy a brókerszervezetekkel szemben támasztott követelmények a legszigorúbbak;

  • a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) egy európai szabályozó hatóság, amelyet 1934-ben alapítottak, és 2001 óta működik a Forex brókerek szabályozójaként;

  • a máltai pénzügyi szolgáltatásokért felelős hatóságot (MFSA) gyakran hasonlítják a ciprusi bizottsághoz a követelményszint és a szervezeti felépítés tekintetében. A MFSA 2002 óta működik;

  • A Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság BVO (FSC BVI) 2001 óta működik. A szabályozó hatóságok negyedik szintjéhez tartozik.

Offshore Forex szabályozó hatóságok

Az "offshore szabályozók" fogalma jól ismert. A devizapiac egyes szakértői szintén a 4. szint offshore szabályozói közé sorolhatók. Az általános jellemzők alapján a nemzetközi szervezeteket általában ebbe a csoportba sorolják. Ezek lehetővé teszik a Forex bróker engedélyezését minimális követelményekkel. Az 5-6. szint legnépszerűbb szabályozói a következők:

  • Seychelle-szigeteki Pénzügyi Szolgáltatási Osztály (SFSA). Ez egy viszonylag fiatal szabályozó hatóság, amely 2013 óta működik. Ettől függetlenül engedélyét kellően hitelesnek tartják, és a kereskedők és a befektetők számára garanciákat nyújt a védelemre;

  • Saint Vincent és a Grenadine-szigetek Pénzügyi Szabályozó Hatósága (SVG FSA) szintén fiatal, de népszerű szabályozó hatóság. Ezt 2012-ben hozták létre, és megbízható, magas szintű szakmai kompetenciával rendelkező szervezetnek bizonyult;

  • Lettország pénzügyi és tőkepiaci bizottsága (FCMC) 1997-ben alakult, és a lett jogszabályok és az Európai Unió jogszabályai alapján működik.

Bár az offshore szabályozók egyszerűbb engedélyezést kínálhatnak a brókerek számára, a kereskedők számára fontos előnyöket és hátrányokat kell mérlegelniük.

  • Előnyök:
  • Hátrányok:
  • Az offshore joghatóságokban engedélyezett brókerek által kínált jobb kereskedési feltételek és promóciók lehetősége. Ez alacsonyabb spreadeket és jutalékokat eredményezhet.
  • Nagyobb brókerválaszték, mivel az offshore engedélyezés több brókert vonz világszerte. Ez növeli a lehetőségeket és az egyes brókerekhez való hozzáférést.
  • Kevesebb jogi védelem és jogorvoslat bróker nemteljesítés vagy vita esetén. Az offshore szabályozók nem feltétlenül helyezik előtérbe az egyéni kereskedőket.
  • Kevesebb pénzügyi biztosíték lehetősége, ha a bróker nem megfelelően tőkésített vagy auditált. A kereskedői alapok kevesebb garanciával rendelkeznek.
  • Az offshore brókerek nem biztos, hogy hivatalosan szabályozottak a kereskedő saját országában. Ez megnehezíti a jogok érvényesítését.
  • Jogi és pénzügyi szempontból magasabbnak vélt kockázatai egy alulszabályozott szervezettel való üzletkötésnek.
  • Az offshore brókerek hirtelen felhagyhatnak a működéssel és könnyebben eltűnhetnek, mint a szabályozott társaik.

Az offshore brókerek emellett inkább a tapasztalt kereskedők felé fordulnak, akik magasabb kockázattűrő képességgel rendelkeznek, és jobban megértik a szabályozási felügyelet árnyalatait, mint a kezdő vagy kezdő kereskedők. A kevésbé tapasztalt kereskedők gyakran még mindig fejlesztik készségeiket és kockázatkezelési stratégiáikat, ami őket kiszolgáltatottabb célpontjaivá teszi az alulszabályozott brókerek potenciális problémáinak. A kezdők számára nagyobb kihívást jelenthet az átvilágítás megfelelő értékelése. Az offshore brókerek jellemzően fejlettebb és tőkeáttételes kereskedési eszközöket is kínálnak, amelyek a kezdők számára amúgy sem megfelelőek. Mint ilyen, az iparágban új kereskedők általában jobban járnak, ha oktatásukat és tapasztalataikat megfelelően szabályozott brókereknél kezdik, neves hatóságok alatt, mielőtt az offshore lehetőségeket fontolóra vennék, ha egyáltalán fontolóra veszik.

A Forex szabályozó hatóságok összehasonlítása

Az első szintű szabályozók a legdrágább szabályozó hatóságok engedélyezése. Egyetlen kezdő bróker sem engedheti meg magának az ilyen engedélyt, de sok bróker több év brókerkedés után megszerzi. Az offshore szabályozók a legolcsóbbak. Ha többet szeretne megtudni az alacsony jutalékú brókerekről, nézze meg a Traders Union's legjobb offshore Forex brókerek értékelését.

Általánosságban elmondható, hogy a szabályozók által kiadott engedélyek mind a hat szinten belül rangsorolva vannak és érvényesek a nemzetközi piacon, de nyilvánvaló, hogy minél magasabb a szabályozó szintje, annál tekintélyesebb az engedély és megbízhatóbb a bróker. Azonban a kezdő brókerek is megbízhatóak lehetnek nagy potenciállal és és kedvező feltételekkel rendelkeznek, de nem biztos, hogy 20 millió dolláros tőketartalékkal rendelkeznek.

Csak az engedély megléte, függetlenül attól, hogy milyen típusú, azt mutatja, hogy a cég célja az átlátható és hivatalos munka. Másrészt, ha engedély nélküli brókerekkel dolgozik, saját felelősségére és kockázatára jár el. Garanciáik és ígéreteik indokolatlanok és jogilag nem érvényesek. Ezért a Traders Union azt ajánlja, hogy csak olyan brókerekkel társuljon, akik az 1-6. szintek valamelyik szabályozó hatósága által engedélyezettek.

TOP 10 legnépszerűbb engedélyezett bróker

A szabályozó hatóságok folyamatosan figyelemmel kísérik a Forex brókereket. Ezért minden évben több bróker engedélyét visszavonják. Ezzel szemben minden évben több bróker kap engedélyt a magasabb szintű szabályozóktól. Ezért a bróker kiválasztásakor nagyon fontos az adatok relevanciája. Íme a legmegbízhatóbb Forex brókerek legfrissebb listája, amelyet szakértőink rendszeresen kiigazítanak.

Bróker Szabályozó A szabályozó országa Minimális befizetés
RoboForexIFSC Belize $10
ExnessCySEC Ciprus $1
IC MarketsAFSL, FCA Ausztrália, Seychelle-szigetek $200
InstaForexFSC / FSC BVI Virgin-szigetek (Nagy-Britannia) $1
XM GroupIFSC XM csoport $5
FXCMFCA Nagy-Britannia (az EU és az Egyesült Királyság FXCM ügyfelei nem vehetnek részt a visszatérítési programban) $1
FxProFCA, CySEC, FSCA, SCB Nagy-Britannia, Ciprus, RSA, Bahama-szigetek $100
FXTMFSCA, FCA, FSC Dél-Afrika, Nagy-Britannia, Mauritiusi Köztársaság $5
Admiral Markets UKASIC, CySEC, FCA Ausztrália, Ciprus, Nagy-Britannia $200

Megéri-e lemondani a kedvezőbb feltételekről egy engedély kedvéért? Szakértői vélemény

Anton Haritonov Pénzügyi szakértő és elemző a Traders Unionnál

"A kezdő kereskedők és befektetők néha az engedély nélküli Forex brókereket részesítik előnyben, mert első pillantásra látszólag a legkedvezőbb feltételeket kínálják. Valóban, egy engedély nélküli bróker bármit felajánlhat, például 3000%-os megtérülést egy tranzakcióra, vagy 100%-os megtérülést egy sikertelen tranzakció esetén. Az engedély nélküli bróker ilyen garanciái azonban értéktelenek, mivel tevékenysége nem szabályozott, és mivel nem rendelkezik harmadik fél által ellenőrzött tartalékszámlával. Vagyis holnap csődöt jelenthet, és a kereskedő/befektető elveszíti a betétet, a visszaszerzés lehetősége nélkül.

Az engedéllyel rendelkező Forex brókerek ezzel szöges ellentétben állnak. Függetlenül az engedély szintjétől, az ilyen bróker pénzügyileg és jogilag felelős az ügyfeleivel szemben. Ha a bróker csődbe megy, vagy más kedvezőtlen helyzet áll elő, a szabályozó hatóság és a törvény megvédi a kereskedőt/befektetőt, és segít az elveszett betétek visszatérítésében a bróker tartalékalapjából. Ezért ajánlott minden kereskedőnek és befektetőnek olyan brókerrel dolgozni, aki érvényes engedéllyel rendelkezik."

GYIK

Mit jelent az "engedélyezett Forex bróker"?

A kifejezés azt jelenti, hogy a brókerszervezet sikeresen elvégezte a Forex piacon folytatott pénzügyi tevékenységek végzésére vonatkozó hivatalos engedély megszerzésének önkéntes folyamatát. Az ilyen bróker megbízható, mert munkája átlátható és illetékes szervezetek által ellenőrzött.

Az engedéllyel rendelkező vagy az engedély nélküli bróker jövedelmezőbb és megbízhatóbb a munka?

Az engedély nélküli bróker is hivatalosan bejegyzett szervezet, de tevékenységét senki sem szabályozza. Ez lehet egy Forex vödör üzlet vagy piramisjáték. Ezért a szakértők azt javasolják, hogy csak engedéllyel rendelkező brókerekkel dolgozzanak.

Milyen típusú engedélyek állnak rendelkezésre?

Az általánosan elfogadott osztályozás szerint a Forex brókerek engedélyei hat szintre oszlanak, az ötödik és a hatodik szint pedig offshore. Az engedélyes brókerrel az engedély típusától függetlenül biztonságos együtt dolgozni.

Hogyan állapíthatom meg a bróker engedélyének típusát?

A brókerek általában feltüntetik az engedélyszámukat, mert ez növeli az ügyfelek bizalmát. Emellett a szabályozó hatóság és az engedély száma a láblécben vagy a bróker weboldalának egy külön részében is szerepel. A számot a hivatalos weboldalon ellenőrizheti, ha ellátogat a szabályozó hatóság weboldalára.

A cikken dolgozó csapat

Oleg Tkachenko
Szerző és szakértő a Traders Unionnál

Oleg Tkachenko gazdasági elemző és kockázatkezelő, aki több mint 14 éves tapasztalattal rendelkezik a rendszerszinten jelentős bankok, befektetési társaságok és elemző platformok mellett. 2018 óta a Traders Union elemzője. Elsődleges szakterülete a Forex-, részvény-, áru- és kriptopénzpiacok árfolyam-tendenciáinak elemzése és előrejelzése, valamint kereskedési stratégiák és egyéni kockázatkezelési rendszerek kidolgozása. Emellett nem szokványos befektetési piacokat is elemez, és kereskedési pszichológiát tanulmányoz.

Ezen kívül Oleg tagja lett az Ukrán Nemzeti Újságírók Szövetségének (tagsági igazolvány száma: 4575, nemzetközi igazolás: UKR4494).