Véd az arany az infláció ellen?

Szerkesztői megjegyzés: Miközben szigorú szerkesztői integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire. Itt található egy magyarázat arról, hogyan keresünk pénzt. Az ezen a weboldalon található adatok és információk nem minősülnek befektetési tanácsadásnak a felelősségkizárásunk szerint.

Az aranyat gyakran tekintik az infláció elleni fedezetnek, mivel az ára hajlamos emelkedni a gazdasági instabilitás és az emelkedő árak időszakában. Sok más eszköznél jobban tartja az értékét, de hosszú árciklusai és a rendszeres jövedelem hiánya hátrányt jelenthetnek. Az olyan eszközök, mint az ingatlanok és a kriptovaluták szintén hatékony alternatívát kínálhatnak az infláció elleni fedezetként.

A globális infláció mindennapos. Szinte már mindenki elfogadta, hogy itt van és marad. A pénz gyors leértékelődése jelentősen befolyásolja a vásárlóerőt, és arra kényszeríti az embereket, hogy aktívan költsenek annak érdekében, hogy ne veszítsenek értékükből. Ez pedig még inkább felhajtja az árakat. Annak érdekében, hogy ne essenek bele a fogyasztási kedvbe, sok befektető keresi a megtakarításai védelmének módját. Ennek egyik népszerű eszköze az arany, amely történelmileg megbízható eszköznek számít az infláció elleni védelemben.

Az infláció elleni védelem "arany" alapelvei

Arany spot / amerikai dollár

Az aranyat évszázadok óta használják megtakarítási és csereeszközként. A nagy mennyiségben nyomtatható papírpénzekkel ellentétben az arany ritkasága és stabilitása miatt megőrzi értékét. Ez teszi vonzó eszközzé a gazdasági instabilitás időszakaiban. Ráadásul az arany egyedülálló fizikai tulajdonságokkal rendelkezik: ellenáll a korróziónak, nagy a sűrűsége, és jól vezeti a hőt és az elektromosságot.

Az arany legfőbb értéke azonban korlátozott készleteiben rejlik. Az aranyat nem érinti az infláció, mivel a Földön lévő mennyisége szigorúan korlátozott, és az új tartalékok kitermelése jelentős költségeket és erőfeszítéseket igényel.

Ezért van az, hogy a gazdasági instabilitás időszakaiban az arany iránti kereslet óhatatlanul megnő, mivel a befektetők biztonságos eszközöket keresnek. Ez természetesen az arany árának emelkedéséhez vezet. Mivel az arany kínálata a bolygón korlátozott, ez is támogatja az értékét. Az arany történelmi rekordárát 2024-ben, október 30-án érte el, amikor egy uncia arany ára 2787 dollárra emelkedett, és a fém nem fog megállni ezen a szinten.

Az arany mint értéktároló

A történelem azt mutatja, hogy az arany mindig is megőrizte értékét a magas inflációs időszakokban. Például az 1920-as évekbeli németországi hiperinfláció vagy a 2000-es évekbeli zimbabwei hiperinfláció idején az arany fedezetet nyújtott a nemzeti valuták leértékelődésével szemben. Ezekben a helyzetekben a helyi valuták értéke meredeken zuhant, az arany viszont megőrizte vásárlóerejét, lehetővé téve az emberek számára, hogy megvédjék megtakarításaikat.

A Charles Schwab és a Fidelity szerint az arany jó hozamot mutatott a növekvő infláció időszakaiban. Például az 1970-es években, amikor az Egyesült Államokban magas volt az infláció, az arany ára az évtized eleji unciánkénti 35 dollárról 1980-ra több mint 800 dollárra emelkedett. Az elmúlt években, a COVID-19 világjárványhoz kapcsolódó gazdasági instabilitás idején az arany szintén jelentős növekedést mutatott, és 2024 októberében elérte az eddigi legmagasabb értéket, unciánként 2787 dollárt.

Az arany részvényekkel, kötvényekkel és ingatlanokkal való összehasonlítása azt mutatja, hogy az arany magas inflációs környezetben gyakran felülmúlja ezeket az eszközöket. A részvények és kötvények a valuta leértékelődése és a vásárlóerő csökkenése miatt veszíthetnek értékükből. Az ingatlanok szintén veszíthetnek értékükből a gazdasági instabilitás és a változó piaci feltételek miatt. Míg az arany megőrzi értékét, sőt, akár emelkedhet is az ára, biztonságos menedékként szolgálva a befektetők számára.

A történelmi adatok és az empirikus tanulmányok tehát megerősítik, hogy az arany valóban megbízható értékmegőrző a magas infláció idején. Azok a befektetők, akik meg akarják védeni megtakarításaikat az értékvesztéstől, gyakran fordulnak az aranyhoz, mint biztonságos és stabil eszközhöz.

Hogyan gyógyuljon az infláció ellen arannyal

Az aranyba való befektetés többféle megközelítést kínál, mindegyiknek megvannak a maga sajátosságai és előnyei.

Fizikai arany. A befektetés egyik leghagyományosabb módja a fizikai arany vásárlása. Ez lehet aranyrudak, érmék vagy ékszerek formájában. A fizikai arany lehetővé teszi a befektetők számára, hogy olyan eszközzel rendelkezzenek, amely független az elektronikus rendszerektől és a pénzügyi intézményektől.
Arany ETFs. Az aranyhoz kötött tőzsdén kereskedett alapok (ETFs) olyan alapok, amelyek az arany árfolyamát követik, és a tőzsdéken a szokásos részvényekhez hasonlóan kereskednek. Az arany ETFs megvásárlása a befektetők számára az aranypiacnak való kitettséget biztosít anélkül, hogy fizikailag birtokolniuk kellene a fémet. Így nem kell aggódni a tárolás és a biztonság miatt sem.
Aranykészletek. Az arany mining és az arany finomításával foglalkozó vállalatok részvényeibe való befektetés szintén lehetőséget nyújt arra, hogy az arany árának változásaiból profitáljanak. Az arany mining részvények jelentős hozamot tudnak felmutatni az emelkedő aranyárak időszakában, mivel működésük jövedelmezősége növekszik. A piaci kockázatok mellett azonban ezek a vállalatok működési és gazdálkodási kockázatoknak is ki vannak téve.

Ahhoz, hogy aktívan kereskedjen az arannyal, nem feltétlenül kell birtokolnia azt. Használhat olyan eszközöket, mint a ETFs, részvények, CFDs, határidős ügyletek, opciók. A kereskedéshez való hozzáférést itt a brókercégek biztosítják. Mi több ilyen brókercéget választottunk ki. A bróker kiválasztásakor a legfontosabb kritériumok az alacsony jutalékok, a piacok széles köréhez való hozzáférés stb.

A legjobb brókerek az arany kereskedéshez
	Min. betét, $	Max. tőkeáttétel	XAU/USD spread, pips	XAU/USD jutalék, $	Számlanyitás
Plus500	100	1:300	45	3	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Pepperstone		1:500	22	3,5	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
OANDA		1:200	30	3	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Interactive Brokers		1:30	15	2	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
IG Markets	1	1:200	30		A tanulmány felülvizsgálata

Portfóliódiverzifikáció arannyal

Az aranyba való befektetés a portfólió diverzifikáció fontos eleme lehet. Az arany gyakran másképp teljesít, mint a részvények és kötvények, ami segít csökkenteni a portfólió általános kockázatát. Gazdasági bizonytalanság és piaci volatilitás idején az arany hajlamos emelkedni, ami ellensúlyozza a többi eszköz veszteségeit. Így az arany "biztosításként" működhet a portfólió számára, fenntartva annak stabilitását.

Az aranyba történő befektetés kockázatai és előnyei

Kockázatok:

Áringadozás. Az arany ára jelentős ingadozásoknak van kitéve. Ez azonban általában hosszú időszakok alatt következik be. Jelentősen ingadozhat különböző tényezők, például a kamatlábak változása, a politikai instabilitás és a világgazdasági események miatt.
Nincs jövedelem. A részvényekkel és kötvényekkel ellentétben az arany nem termel rendszeres jövedelmet. Nem fizet osztalékot vagy kamatot, ami kevésbé vonzóvá teszi a jövedelemorientált befektetők számára.

Előnyök:

Infláció elleni védelem. Az arany egyik fő előnye, hogy képes fenntartani a vásárlóerőt az inflációval szemben. Történelmileg az arany árnövekedést mutatott a magas inflációs időszakokban, megvédve ezzel a befektetők tőkéjét.
Stabilitás válságos időszakokban. Az aranyat gyakran tekintik "biztonságos menedéknek" a gazdasági instabilitás idején. Amikor a pénzügyi piacok stresszesek, a befektetők gyakran az aranyhoz fordulnak, ami az arany árának emelkedéséhez vezet. Például globális pénzügyi válságok vagy politikai konfliktusok idején az arany iránti kereslet meredeken megnő, ami kivétel nélkül megerősíti az arany megbízható eszköz státuszát.

Az arany alternatívái az infláció szempontjából

Bár az aranyat történelmileg megbízható fedezeti eszköznek tekintik az infláció ellen, vannak más eszközök is, amelyek hasonló szerepet tölthetnek be. Ezek közé tartoznak az ingatlanok, a nyersanyagok és a kriptovaluták. Mindegyik eszköznek megvannak a maga előnyei és hátrányai, amelyeket figyelembe kell venni az infláció elleni fedezeti eszköz kiválasztásakor.

Azingatlanok népszerű fedezeti eszköznek számítanak, különösen inflációs környezetben. Fizikai értékkel rendelkezik, és bérleti díj formájában jövedelmet termelhet. Történelmileg az ingatlanok értéke általában az inflációval együtt emelkedik, mivel a lakásárak és a bérleti díjak növekednek.
Az olyan nyersanyagok, mint az olaj, a gáz, a fémek és a mezőgazdasági termékek szintén fedezetként szolgálhatnak az infláció ellen. Az árucikkek ára gyakran emelkedik az inflációval, mivel a kitermelésük és előállításuk költségei növekednek. A nyersanyagbefektetések történhetnek határidős ügyletek, opciók vagy nyersanyagok révén ETFs.
Az olyan kriptovaluták, mint a Bitcoin és a Ethereum egy új eszközosztály, amelyet egyre inkább az infláció elleni fedezeti eszköznek tekintenek. A kriptovaluták rendkívül volatilisek, és rövid időn belül jelentős hozamot biztosíthatnak. Egyes befektetők korlátozott kínálatuk és decentralizált jellegük miatt digitális aranyként tekintenek rájuk.
Részvények. A részvényekbe való befektetés mint az infláció elleni fedezeti stratégia hatékony lehet, feltéve, hogy a megfelelő típusú részvényeket és szektorokat választja (ingatlanbefektetési trösztök (REIT), árupiaci részvények, defenzív részvények).

Az infláció fedezésére rendelkezésre álló eszközökkel rendelkező brókerek
	Crypto	Árucikkek	Részvények	Számlanyitás
Plus500				Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Pepperstone				Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
OANDA				Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Interactive Brokers				Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
IG Markets				A tanulmány felülvizsgálata

Az aranyat csak hosszú távú befektetésként vegye figyelembe

Ha az aranyat az infláció elleni tőkevédelmi stratégiaként fontolgatjuk, fontos, hogy több kulcsfontosságú tényezőt vegyünk figyelembe. Először is, az aranyat hagyományosan biztonságos menedékként használják a gazdasági instabilitás időszakaiban, mivel az értéke általában emelkedik, amikor más eszközök esnek. Ez teszi az aranyat hatékony eszközzé a vásárlóerő megőrzésére az emelkedő árak környezetében.

Az aranyba történő befektetéskor azonban tisztában kell lenni az arany hosszú ciklusaival. Az arany nem mindig nyújt hatékony védelmet a rövid távú infláció ellen, hanem a spekulánsok és az árjegyzők aktívan használják piaci manipulációra. Az arany ára jelentősen visszaeshet a csúcspontjaihoz képest, és Ön hosszú ideig jövedelem nélkül maradhat az eszköz birtokában.

Hosszú távon azonban az arany biztosan megőrzi az értékét, de nem hoz olyan folyamatos hozamot, például osztalékot vagy kamatot, mint más eszközök.

Ezért a kockázatok minimalizálása érdekében azt javaslom, hogy az aranyat kizárólag hosszú távú befektetésnek tekintsük, valamint hogy a portfóliót más, biztonságos menedéket jelentő eszközök bevonásával diverzifikáljuk. Például az arany hozzáadása stabil részvényekkel és kötvényekkel kombinálva kiegyensúlyozottabb és inflációállóbb portfóliót eredményezhet.

Amikor az aranyba történő befektetés mellett dönt, fontos, hogy ne csak a piaci trendeket vegye figyelembe, hanem az egyéni pénzügyi céljait és kockázattűrő képességét is. A pénzügyi tanácsadóval való konzultáció segíthet az optimális aranybefektetés meghatározásában és a megfelelő eszközök kiválasztásában, legyen az fizikai arany, ETFs, arany mining részvények stb. Ez az átfogó megközelítés biztosítja a maximális tőkevédelmet az inflációval szemben.

Következtetés

Összefoglalva, az arany bizonyítottan fedezeti eszköz az infláció ellen, és a gazdasági instabilitás időszakaiban is megőrzi értékét. Az aranyba való befektetés része lehet egy portfólió-diverzifikációs stratégiának, amely segíthet a kockázat csökkentésében és a megtakarítások megőrzésében. Vezető befektetési cégek szerint az arany továbbra is fontos szerepet fog játszani az infláció elleni fedezetben. Az arany iránti kereslet várhatóan magas marad, ami támogatja az arany árát. A jelenlegi gazdasági környezetben, ahol az infláció továbbra is magas, az arany befektetési portfólióba való bevonása bölcs lépés a pénz elértéktelenedése elleni védelem érdekében.

GYIK

Hogyan befolyásolhatja a fizikai arany tárolása a befektetését?

A fizikai arany tárolása további költségeket és kockázatokat igényel, például a biztonságos tárolás, a biztosítás és a szállítás szükségességét. Ezek a tényezők növelhetik a befektetés teljes költségét, és figyelembe kell venni, amikor eldöntik, hogy fizikai aranyat vásárolnak-e.

Milyen előnyöket nyújt az arany ETFs a fizikai arannyal szemben?

Az arany ETFs egyszerűbb és könnyebben hozzáférhető eszközt kínál az aranyba való befektetéshez a tárolás és a biztonság fizikai költségei nélkül. Emellett lehetővé teszik az arany egyszerű vételét és eladását egy tőzsdén, ami nagyobb likviditást biztosít, mint a fizikai arany.

Hogyan változott az arany mint biztonságos menedék megítélése az elmúlt évtizedekben?

Az arannyal mint biztonságos menedékkel kapcsolatos nézet az elmúlt évtizedekben némileg megváltozott, részben az alternatív eszközök, például a kriptovaluták és a TIPS felemelkedése miatt. Az arany azonban hosszú múltja és a gazdasági bizonytalanságban való ellenálló képessége miatt továbbra is népszerű fedezeti eszköz az infláció ellen.

Hogyan befolyásolják a kamatlábak változásai az arany árát?

Amikor a kamatlábak emelkednek, az arany tárolásának költségei megnőnek, ami kevésbé vonzóvá teheti az aranyat a befektetők számára. Ezzel szemben, amikor a kamatlábak csökkennek, az arany vonzóbbá válik, mivel az alternatív jövedelemtermelő eszközök kevesebbet hoznak.

A cikken dolgozó csapat

Maxim Nechiporenko 2023 óta a Traders Union munkatársa. Szakmai pályafutását 2006-ban kezdte a médiában. Pénzügyi és befektetési szakértelemmel rendelkezik, érdeklődési területe pedig a geoökonómia minden aspektusára kiterjed. Maxim naprakész információkat szolgáltat a kereskedésről, a kriptovalutákról és más pénzügyi eszközökről. Rendszeresen frissíti ismereteit, hogy lépést tartson a piac legújabb innovációival és trendjeivel.

Fedezze fel szerkesztőségi elveinket