Tematikus befektetés alapjai | Teljes útmutató

Szerkesztői megjegyzés: Miközben szigorú szerkesztői integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire. Itt található egy magyarázat arról, hogyan keresünk pénzt. Az ezen a weboldalon található adatok és információk nem minősülnek befektetési tanácsadásnak a felelősségkizárásunk szerint.

A tematikus befektetés lényege, hogy több iparágat átfogó hosszú távú trendekre összpontosít, ahelyett, hogy csak bizonyos ágazatokra korlátozódna. Ez a stratégia lehetővé teszi, hogy olyan nagy horderejű változásokra, mint az elektromos járművek vagy a kiberbiztonság, amelyek a vállalatok széles körét érinthetik. És ne feledje, ez nem egy "állítsd be és felejtsd el" megközelítés - folyamatosan szemmel kell tartania a befektetéseit, és a trendek alakulásának megfelelően kiigazításokat kell végrehajtania, hogy portfóliója a jövőbeni növekedés irányába haladjon.

A hagyományos befektetéssel ellentétben, amely egy ágazatban, például az energiaiparban vagy az egészségügyben tartaná Önt, a tematikus befektetés a világ szélesebb körű változásait követi. A kulcs nem csupán az, hogy észrevegyük ezeket a trendeket, hanem az is, hogy mélyen beleássuk magunkat a növekedési potenciáljukba és a kockázataikba. Ebben a cikkben megértjük, hogyan kell megközelíteni a tematikus befektetést, összehasonlítjuk a hagyományos befektetéssel, és megnézzük a tematikus befektetés által generált történelmi hozamokat.

Mi az a tematikus befektetés?

A tematikus befektetés olyan befektetési stratégia, amely a hosszú távú trendek vagy témák azonosítására és kihasználására összpontosít, nem pedig konkrét vállalatokra, ágazatokra vagy régiókra. Ezek a témák jellemzően nagyszabású társadalmi, gazdasági vagy technológiai változások körül forognak, mint például a környezeti fenntarthatóság, a demográfiai változások, a technológiai innováció vagy az egészségügyi fejlődés.

A tematikus befektetésben részt vevő befektetők az eszközök kiválasztása az alapján történik, hogy azok illeszkednek-e ezekhez a trendekhez, mivel úgy vélik, hogy az ezekhez a témákhoz kapcsolódó vállalatok és iparágak növekedést fognak tapasztalni, ahogy a témák egyre inkább elterjednek. A népszerű témák közé tartozik a megújuló energia, a mesterséges intelligencia, az elektromos járművek, az öregedő népesség és a digitalizáció.

Tematikus befektetés vs. hagyományos befektetés

A hagyományos befektetés jellemzően részvények vagy alapok kiválasztását jelenti, amelyek teljesítménye alapján választanak ki bizonyos ágazatokban,például az egészségügyben vagy az energiaszektorban. Ezzel szemben a tematikus befektetés túlmutat az ágazati határokon, ésa nagyobb makrogazdasági és társadalmi trendekre összpontosít, amelyek a különböző iparágak hosszú távú növekedését mozgatják. Ez a megközelítés szélesebb körű kitettséget és potenciálisan magasabb hozamot biztosíthat, mivel lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kihasználják a globális piacok összefonódását.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Hogyan kezdjen hozzá a tematikus befektetéshez

1. lépés: A trendek azonosítása

A tematikus befektetés első lépése azoknak a trendeknek az azonosítása, amelyek hosszú távú növekedési potenciállal rendelkeznek. Ehhez meg kell vizsgálni a makrogazdasági tényezőket, a technológiai fejlődést és a jövőt alakító társadalmi változásokat. Az olyan eszközök, mint a Google Trends, a pénzügyi hírplatformok és a speciális tematikus kutatási szolgáltatások segíthetnek a feltörekvő trendek felismerésében. Például az elektromos járművek elterjedése vagy a kiberbiztonságra való fokozódó figyelem olyan trendek, amelyek egy tematikus befektetési stratégia alapját képezhetik.

2. lépés: Elemezze a témát

Miután azonosított egy trendet, a következő lépés a befektetési témaként való potenciáljának elemzése. Ez magában foglalja a téma növekedési kilátásainak, piaci hatásának és a kapcsolódó kockázatoknak az értékelését. Keressen olyan adatpontokat, mint a bevételnövekedés, a piaci penetráció és a szabályozási fejlemények, amelyek hatással lehetnek a téma teljesítményére. Például a megújuló energia témájának elemzésekor olyan tényezőket kell figyelembe venni, mint a kormányzati politikák, a technológiai fejlődés és a fogyasztói elfogadási arányok.

3. lépés: Válassza ki a megfelelő befektetési termékeket

A téma elemzése után ki kell választania azokat a befektetési termékeket, amelyek a legjobban kiaknázzák a témában rejlő lehetőségeket. Ezek közé tartozhatnak a tematikus ETFs, befektetési alapok vagy egyedi részvények, amelyek igazodnak az Ön által választott témához. A termék kiválasztásakor vegye figyelembe az olyan tényezőket, mint az alapok teljesítménye, a költséghányadok és a mögöttes állományok. Ha például a mesterséges intelligencia témája érdekli, akkor olyan ETF oldalt kereshet, amely a különböző ágazatokban működő, mesterséges intelligenciára összpontosító vállalatok széles skáláját tartalmazza.

A befektetéshez megbízható brókert is kell választania. Megvizsgáltuk a legjobb brókerek feltételeit, és ajánljuk figyelmébe az összehasonlító táblázatot.

A legjobb brókerek tematikus befektetésekhez
	Min. betét, $	Befektetői védelem	Számlanyitás
Plus500	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
Interactive Brokers		$500,000 £85,000	Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.
IG Markets	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	A tanulmány felülvizsgálata
VT Markets	100		Számlanyitás A tőkéje veszélyben van.

4. lépés: Figyelje és igazítsa ki

A tematikus befektetés nem egy "állítsd be és felejtsd el" stratégia. Lényeges, hogy folyamatosan figyelemmel kísérje befektetéseit, és készen álljon portfóliójának kiigazítására a téma alakulásának megfelelően. Ez magában foglalhatja az éretté vált témákból való kiforgatást, és a tőke átcsoportosítását a feltörekvő trendekbe. Az olyan eszközök, mint a portfóliókezelő szoftverek vagy a tematikus befektetési platformok segíthetnek a témák nyomon követésében és a megalapozott döntések meghozatalában.

A tematikus befektetés legfontosabb témái

Technológiai részvények

A technológiai szektorban az innováció üteme elképesztő, az olyan új technológiák, mint a mesterséges intelligencia, a blokklánc és a kvantumszámítástechnika nyaktörő sebességgel alakítják át az iparágakat. A technológiai részvényekbe való befektetés lehetőséget kínál arra, hogy meglovagoljuk ennek az innovációnak a hullámát, megragadva az e változások élvonalában lévő vállalatok növekedését.

Például az AI nemcsak a technológiai szektort forradalmasítja, hanem az egészségügyet, a pénzügyeket, sőt a kiskereskedelmet is. Olyan vállalatok, mint a Microsoft Azure AI szolgáltatásaival, vagy Amazon, AI-alapú e-kereskedelmi platformjával jó példák arra, hogyan kínálhatnak a technológiai részvények kitettséget ehhez az erőteljes témához. Ugyanakkor fontos figyelembe venni a kockázatokat is, például a túlértékelés lehetőségét és a technológiai elavulás gyors ütemét.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Egészségügyi befektetések

Az egészségügyi ágazat átalakuláson megy keresztül, amelyet a biotechnológia, a precíziós orvoslás és az egészségügyi technológia terén megvalósuló innovációk hajtanak. Ezek a fejlesztések lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy egy olyan ágazatot csapoljanak meg, amely nemcsak alapvető fontosságú, hanem jelentős növekedésre is készen áll. A globális népesség elöregedése és a személyre szabott orvoslás iránti növekvő igény a téma fő mozgatórugói.

Az egészségügyi befektetések középpontjában állhat az élvonalbeli kezeléseket fejlesztő biotechnológiai cégek, vagy az olyan vállalatok, mint a Medtronic, amelyek élen járnak az orvostechnikai eszközök innovációjában. Az egészségügyi befektetések azonban saját kihívásokkal is járnak, beleértve a szabályozási kockázatokat és etikai megfontolásokat, különösen az olyan területeken, mint a génmódosítás és a gyógyszerárak.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Megújuló energia

Befektetés megújuló energia azokat a vállalatokat jelenti, amelyek az alacsony szén-dioxid-kibocsátású gazdaságra való átállás élvonalában vannak. Ezek közé tartoznak olyan cégek, mint Tesla, amely az elektromos járművek forradalmának élén áll, és NextEra Energy, amely a megújuló energia szektorának jelentős szereplője. Bár ennek a témának a növekedési potenciálja jelentős, a befektetőknek tisztában kell lenniük a kockázatokkal is, például a kormányzati politikák változásaival és az energia tárolásával kapcsolatos technológiai kihívásokkal.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Egyéb felmerülő témák

A technológia, az egészségügy és a megújuló energia fő témáin túl számos olyan feltörekvő téma van, amelyek egyedülálló növekedési lehetőségeket kínálnak. Ezek közé tartoznak a demográfiai változások, például a középosztály felemelkedése a feltörekvő piacokon, valamint a mobilitás jövője, amely magában foglalja az elektromos járműveket, az autonóm vezetést és az intelligens városokat.

A demográfiai változások témája például arra késztetheti Önt, hogy olyan vállalatokba fektessen be, amelyek az idősödő népességet szolgálják ki, például az egészségügyi és a pénzügyi szolgáltatások ágazatában. Hasonlóképpen, a mobilitás jövője téma magában foglalhatja az autonóm járműtechnológiát vagy az intelligens infrastruktúrát fejlesztő vállalatokba történő befektetéseket.

A tematikus befektetések előnyei és hátrányai

Hozzáférés a magas növekedési lehetőségekhez. A tematikus befektetés lehetővé teszi, hogy kihasználja az olyan feltörekvő trendeket, mint a mesterséges intelligencia és a megújuló energia, ami jelentős hozamlehetőséget kínál.
Portfólió diverzifikációja a hagyományos ágazatokon túl. A több ágazaton átívelő befektetés olyan témákon keresztül, mint a digitális átalakulás vagy a fenntarthatóság, szélesebb körű diverzifikációt biztosíthat.
Összhang a személyes értékekkel. Összehangolhatja befektetéseit az értékeivel, például a környezeti fenntarthatóság támogatásával a megújuló energián vagy a ESG gyakorlatokon keresztül.
Előremutató befektetési stratégia. A jövőbeni trendekre összpontosít, így portfólióját úgy pozícionálja, hogy részesüljön az olyan hosszú távú megatrendekből, mint az elektromos járművek és az intelligens városok.

Nehéz tudni, hogy túlfizet-e. Ha trendi ágazatokba fektet be, nehéz megmondani, hogy tisztességes árat fizet-e a részvényekért, különösen, ha ezek a vállalatok még nem termelnek nyereséget.
Nincs egyértelmű előzmény, amire támaszkodhatsz. Mivel sok téma újabb iparágakon alapul, nincs sok olyan historikus adatod, amely megmutatná, hogyan teljesíthetnek, ha a piac megrázkódik.
Drága a beszállás. A tematikus alapok gyakran magasabb díjakkal járnak, ami idővel csendben lefaraghatja a nyereségedet.

Kockázatok és figyelmeztetések

Piaci volatilitás

A tematikus befektetések rendkívül volatilisek lehetnek, mivel gyakran olyan feltörekvő trendekhez és ágazatokhoz kötődnek, amelyek gyors változásokat élhetnek át. Például a COVID-19 világjárvány idején a technológiai szektor robbanásszerű növekedésnek indult, és az olyan vállalatok, mint a Zoom és a Peloton ugrásszerűen megnőttek. A világjárvány lecsengésével és a piaci viszonyok normalizálódásával azonban ezek a részvények jelentős korrekciót szenvedtek el, ami jól mutatja a tematikus befektetésekhez kapcsolódó volatilitást.

Koncentrációs kockázat

A tematikus ETFs és alapok jellemzően meghatározott ágazatokra vagy témákra összpontosítanak, ami a szélesebb piaci alapokhoz képest kisebb diverzifikációt eredményez. A ARK Innovation ETF (ARKK) például erősen koncentrál a diszruptív technológiai vállalatokra. Amikor ezek a gyorsan növekvő részvények 2022-ben a növekvő kamatlábak és a gazdasági bizonytalanság miatt visszaeséssel szembesültek, a ARKK's teljesítménye jelentősen visszaesett, ami rávilágít az egyetlen témára való koncentráció kockázataira.

Szabályozási kockázatok

A kormányzati politikák és szabályozások változásai jelentősen befolyásolhatják bizonyos témákat, különösen olyan szektorokban, mint a technológia, az energia és az egészségügy. Például 2021-ben a kínai kormány szigorú szabályozásokat vezetett be a technológiai szektorában, mely hatással volt olyan vállalatokra, mint Alibaba és Tencent. A kínai technológiai részvényekre összpontosító tematikus alapok befektetői éles visszaeséseket tapasztaltak ezeknek a szabályozási változásoknak köszönhetően.

Keressen szélesebb körű hatással bíró témákat

Amikor témát választ a befektetéseihez, ne ragaszkodjon csak azért az olyan széleskörű elképzelésekhez, mint a technológia vagy a megújuló energia, mert ezek divatosak. Ehelyett keressen mélyebb változásokat az emberek élet-és munkamódszerében. Például ahelyett, hogy csak úgy ráugranál az elektromos járművekre, gondold végig, hogyan hat ez a trend más területekre, például az akkumulátorokat gyártó, töltőállomásokat építő vagy olyan anyagokat bányászó vállalatokra, mint a lítium. Olyan témákat akarsz találni, amelyek több területet érintenek, és egynél több lehetőséget kínálnak a pénzed gyarapítására.

Egy másik dolog, amit érdemes szem előtt tartani, hogy a globális politika és a törvények hogyan befolyásolják az Önt érdeklő témát. Sok új trend, mint például a mesterséges intelligencia vagy a biotechnológia, nagyban függ attól, hogy a kormányok hogyan döntenek a szabályozásról vagy a támogatásról. Ha a zöld energiával foglalkozik, gondoljon arra, hogy az olyan nagy országok, mint az USA vagy Kína éghajlati szabályai hogyan befolyásolják majd a piacot. A legokosabb befektetések nem csak a legforróbb ágazatokban vannak, hanem azokban is, amelyek a jövőbeli szabályozások mellett is fennmaradhatnak és növekedhetnek.

Következtetés

A tematikus befektetés lényege, hogy felismerjük a világot alakító nagy trendeket, és a pénzünket oda fektessük, ahová a jövő tart. Ahelyett, hogy a szokásos ágazatokhoz, például a technológiai vagy az egészségügyi szektorhoz ragaszkodna, a tematikus befektetés a nagyobb képet vizsgálja, és a különböző iparágakat olyan közös témákon keresztül kapcsolja össze, mint a megújuló energia, a mesterséges intelligencia vagy az egészségügyi innováció. Ez egy módja annak, hogy a befektetéseidet a meggyőződésedhez igazítsd, legyen szó akár a tiszta energia támogatásáról, akár a legújabb technológiai innovációk támogatásáról.

GYIK

Vannak a tematikus befektetéseknek sajátos adóvonzatai?

Igen, mint minden befektetésnek, a tematikus befektetésnek is lehetnek adóvonzatai. A tőkenyereség adóját akkor kell megfizetni, ha Ön nyereséggel adja el a befektetéseit. A tematikus befektetésekkel kapcsolatos konkrét adókötelezettségek megértéséhez mindenképpen konzultáljon adótanácsadóval.

Veszíthetek pénzt a tematikus befektetésekkel akkor is, ha a téma növekszik?

Igen, lehetséges, hogy pénzt veszít, ha a konkrét vállalatok vagy alapok, amelyekbe befektetett, alulteljesítenek, még akkor is, ha a tágabb téma növekszik. A piaci időzítés, a kezelési díjak és a témán belüli részvényválasztás mind befolyásolhatják a hozamot.

Alkalmas-e a tematikus befektetés nyugdíjas portfóliókhoz?

A tematikus befektetés alkalmas lehet nyugdíjas portfóliók számára, különösen, ha hosszú távú befektetési horizontja van. A kockázat kezelése érdekében azonban fontos, hogy a tematikus befektetéseket stabilabb, jövedelemtermelő eszközökkel egyensúlyozza ki.

Honnan tudhatom, hogy egy téma csak rövid távú hóbort-e?

Próbálja meg elemezni a téma mögöttes mozgatórugóit. Keresse az erős makrogazdasági tényezők, a technológiai fejlődés és a széleskörű elfogadás által támogatott strukturális trendeket, ne pedig a hype által vezérelt témákat.

A cikken dolgozó csapat

Oleg Tkachenko gazdasági elemző és kockázatkezelő, aki több mint 14 éves tapasztalattal rendelkezik a rendszerszinten jelentős bankok, befektetési társaságok és elemző platformok mellett. 2018 óta a Traders Union elemzője. Elsődleges szakterülete a Forex-, részvény-, áru- és kriptopénzpiacok árfolyam-tendenciáinak elemzése és előrejelzése, valamint kereskedési stratégiák és egyéni kockázatkezelési rendszerek kidolgozása. Emellett nem szokványos befektetési piacokat is elemez, és kereskedési pszichológiát tanulmányoz.

Ezen kívül Oleg tagja lett az Ukrán Nemzeti Újságírók Szövetségének (tagsági igazolvány száma: 4575, nemzetközi igazolás: UKR4494).

Fedezze fel szerkesztőségi elveinket

5 legjobb bróker