A Meta első eurókötvényeire érkezett kereslet hatszorosan meghaladta a kibocsátás összegét

Traders Union
Minden hír
Üzlet és vagyon
Vállalatok
A Meta 53 milliárd eurónyi ajánlatot kapott

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Igor Krasulya

8 órával ezelőtt

A Meta első eurókötvényeire érkezett kereslet hatszorosan meghaladta a kibocsátás összegét — A Meta 53 milliárd eurós keresletet vonzott első eurókötvényeire

A Facebook anyavállalata, a Meta Platforms rekordösszegű, 53 milliárd eurós befektetői érdeklődést vonzott első euróban denominált kötvénykibocsátására, miközben új forrásokat keres mesterségesintelligencia-tevékenységének bővítéséhez. Az erős kereslet annak ellenére jelentkezik, hogy egyre nagyobb aggodalom övezi az AI-infrastruktúra költségeit és a nagy technológiai vállalatok növekvő adósságterhét.

Kiemelések

A Meta rekordösszegű, 53 milliárd eurós ajánlatot kapott eurókötvényeire.
A vállalat hat sorozatban összesen 9 milliárd eurót kíván bevonni.
A magasabb hozamok az AI-kiadásokkal kapcsolatos befektetői aggodalmakat tükrözik.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

A Meta 9 milliárd eurót kíván bevonni a kibocsátással, miután kedden dollárban denominált kötvényeket értékesített. A Bloomberg szerint a könyvben szereplő ajánlatok összege meghaladja az Anheuser-Busch InBev 2016-ban felállított, több mint 31 milliárd eurós korábbi európai vállalatikötvény-rekordját: Bloomberg.

A Meta magasabb hozamokkal csábítja a befektetőket

Az eurókötvény-kibocsátás hat sorozatból áll, a futamidők valamivel több mint négy évtől több mint 38 évig terjednek. A kibocsátást a Citigroup és a Morgan Stanley szervezi; az árazás várhatóan szerdán később történik meg.

A Meta a többi, euróban adósságot kibocsátó nagy technológiai vállalatnál magasabb hitelfelárakat kínál. A mintegy hatéves sorozat árazása várhatóan a midswap feletti 135 bázisponton történik. Az Alphabet a hét elején 90 bázispontos felárral árazott egy hasonló, hatéves kötvényt.

A hosszabb futamidejű kötvényeknél még nagyobb a különbség. A Meta 18 éves kötvényeinek felára várhatóan 263 bázispont lesz, míg az Alphabet 19 éves értékpapírjaié 185 bázispont.

A magasabb felárak a jövőbeli hitelfelvételi igényekkel kapcsolatos aggodalmak ellenére is segítettek a vevők megnyerésében. A befektetők a Meta dollárkötvényeire is jelentős ajánlatokat nyújtottak be: a kereslet kedden mintegy 58 milliárd dollárt tett ki.

A Big Tech hitelfelvétele az AI-fejlesztések nyomán felgyorsul

A Meta kibocsátása része annak a technológiai vállalatok által elindított adósságkibocsátási hullámnak, amely az adatközpontok, a számítástechnikai berendezések és más AI-infrastruktúra finanszírozását szolgálja.

A Meta, a Microsoft, az Oracle és az Alphabet múlt hét vége óta együttesen közel 57 milliárd dollár értékben bocsátott ki kötvényeket. A Microsoft nemrég 25 milliárd dolláros kibocsátást hajtott végre, az Oracle pedig 10 milliárd dollárt vont be.

A hitelfelvételi hullám hatására a befektetők magasabb kompenzációt követelnek a technológiai vállalatok adósságának tartásáért. Egyes, kiváló minősítésű kibocsátók kötvényei már olyan felárral forognak, amely inkább az alacsonyabb besorolású adósokra jellemző.

A politikai bizonytalanság újabb kockázatot jelent. Miután a demokraták a kongresszus mindkét házában győzelmet arattak, a befektetők azt mérlegelik, hogy az adatközpont-fejlesztések fokozott ellenőrzése befolyásolhatja-e a jövőbeli AI-beruházási terveket.

A rekordkereslet sem szünteti meg a finanszírozási kockázatokat

A Meta sikeres ajánlati könyve azt mutatja, hogy az intézményi befektetők továbbra is hajlandók finanszírozni a nagy technológiai vállalatokat, ha a hozam kellően vonzó.

Az erős kereslet azonban nem feltétlenül jelzi az AI-beruházások jövedelmezőségébe vetett bizalmat. A magasabb felárak arra utalnak, hogy a hitelezők egyre inkább különbséget tesznek a vállalati hitelminősítés és a jelentős tőkekiadásokkal járó kockázatok között.

Az államkötvény-hozamok emelkedése az egész ágazatban növelte a finanszírozási költségeket. A régebbi, alacsonyabb költségű adóssággal rendelkező vállalatoknak marad némi mozgásterük, az ismételt hitelfelvétel azonban fokozatosan növelheti az átlagos kamatterheiket.

A kibocsátás bővíti a Meta hozzáférését az európai tőkepiacokhoz. Hosszabb távú jelentősége attól függ, hogy az AI-beruházások elegendő hozamot termelnek-e a további adósság indoklásához.

Korábban arról számoltunk be, hogy a Meta fokozódó befektetői vizsgálattal néz szembe az AI-költések miatt, miközben emelkedik a beruházási kiadásokra vonatkozó előrejelzés: a Meta befektetői ellenőrzés alatt áll.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?