A kriptofizetések jövőjét az AI-ügynökök alakítják – Vadym Hrusha, a Trustee alapítója

​A kriptovaluták fokozatosan túllépnek a befektetési piacon, és a mindennapi pénzügyek részévé válnak. A szabályozási akadályok, az infrastrukturális kihívások és a biztonsági aggályok azonban továbbra is lassítják az elterjedésüket. A Traders Unionnak adott interjúban Vadym Hrusha, a Trustee alapítója a kriptovalutás fizetések fejlődéséről, a bankokkal folytatott versenyről és az AI-ügynökök pénzügyek jövőjében betöltött szerepéről beszél.

Miért kell megváltoznia a hagyományos bankrendszernek

A Trustee megalapítása előtt Vadym Hrusha közel egy évtizedet dolgozott az IT-szektorban, többek között a Bank of America és a HSBC projektjein. Ez a tapasztalat megismertette vele a bankrendszer megbízhatóságát, biztonságát és működési fegyelmét. Ugyanakkor úgy véli, hogy a hagyományos pénzügyi rendszer gyakran az intézmények és a közvetítők köré épül, nem pedig az emberek igényei köré.

„Szerintem az elavult szemlélet abban áll, hogy egy másik országba másodpercek alatt küldhetünk üzenetet, a pénz átutalásához viszont még mindig több közvetítőre, időre és átláthatatlan díjakra lehet szükség. A Bitcoin egy másik architektúrát mutatott be: az érték központi hatóság nélkül, nyílt hálózaton keresztül is továbbítható.”

Hrusha pontosítja, hogy ez nem jelenti azt, hogy a bankoknak meg kell szűnniük, vagy hogy a technológia feleslegessé teszi a biztonságot és a szabályozást. A Trustee vezérelve, hogy az emberek a blokklánc-technológia előnyeit anélkül élvezhessék, hogy meg kellene érteniük annak műszaki bonyolultságát.

Hrusha szerint a jövőben a felhasználókat kevésbé foglalkoztatja majd, hogy a bankok és a kriptovaluták közül válasszanak, és inkább kényelmes pénzügyi szolgáltatásokat keresnek majd.

Változó ügyféligények

2025 végén a Trustee Plus átlépte az egymillió felhasználót. Hrusha szerint azonban a termék szerepének változása még fontosabb, mint a felhasználói bázis növekedése. Míg korábban elsősorban befektetési és kereskedési céllal léptek be az emberek a kriptovaluták piacára, ma egyre inkább átutalások fogadására, eszközök átváltására, megtakarításaik megőrzésére vagy fizetésre keresnek lehetőséget ott, ahol ezek elérhetők.

A Trustee csapatának tagjai. Forrás: Trustee.

Ez az igény különösen azok körében szembetűnő, akik különböző országokban élnek és dolgoznak.

„A funkcionalitás szempontjából a kényelmes átutalások, a digitáliseszköz-váltás és a mindennapi fizetésekhez használható eszközök kombinációja nyújtja a legnagyobb gyakorlati értéket. Nem önmagában a funkciók listája számít, hanem az, hogy a teljes folyamat szükségtelen lépések nélkül végrehajtható legyen.”

Hrusha szerint egy kriptotárcának ugyanolyan egyszerűnek és intuitívnak kell lennie, mint bármely modern pénzügyi alkalmazásnak. A blokklánc-technológia használata már nem indokolja a bonyolult felhasználói élményt.

Hogyan versenyezhetnek a tárcák a nagy tőzsdékkel?

A nagy platformok jelentős tőkével, globális közönséggel és fejlett kereskedési infrastruktúrával rendelkeznek. A független tárcáknak azonban nem feltétlenül kell méretben versenyezniük velük.

„A független termékek más előnyökkel is sikert arathatnak: egyszerűséggel, specializációval, rugalmassággal és átlátható feltételekkel a felhasználók számára.”

Hrusha a saját letétkezelést az egyik ilyen előnynek tartja, amely lehetővé teszi a felhasználóknak, hogy megtartsák eszközeik feletti elsődleges ellenőrzést. Ugyanakkor arra figyelmeztet, hogy nem minden tárca működik ezen modell szerint, és a váltási szolgáltatásokra, a kártyás fizetésekre, valamint más szabályozott tevékenységekre külön követelmények vonatkoznak. A privát kulcsok feletti ellenőrzés nem mentesít a kapcsolódó szolgáltatásokra vonatkozó szabályok betartása alól.

A Trustee vezérigazgatója szerint a felhasználók végső soron nem feltétlenül a legnagyobb vállalatot választják majd, hanem azt a terméket, amelyben megbíznak, és amelynél értik, hogyan oszlanak meg a felelősségi körök.

Mi akadályozza a kriptokártyák elterjedését?

Még a Coinbase, a Bybit és az OKX sem kínál minden országban kriptokártyát. Hrusha elmondása szerint a probléma a háttérben zajló összetett folyamatokban rejlik.

„A felhasználó szemszögéből egy kriptokártya egyszerűnek tűnik: digitáliseszköz-egyenleg és fizetésre használható kártya. A valóságban minden tranzakcióban több fél vesz részt. Ide tartozik a kártyakibocsátó, a fizetési hálózat, a banki infrastruktúra, a váltószolgáltatók és más partnerek.”

Sok modellben a kereskedők hagyományos, fiat valutában teljesített fizetéseket kapnak, miközben a kriptoeszközök szolgálnak a fizetés fedezetéül, vagy valamelyik szakaszban átváltják őket. Ezért a kriptokártyás fizetés nem jelenti azt, hogy a kereskedő közvetlenül elfogadja a kriptovalutát.

Hrusha három akadályt emel ki:

• Az országonként eltérő szabályozás és működési követelmények;
• Az infrastruktúra költségei;
• Az átlátható díjak és limitek szükségessége.

MiCA: egységes szabályok és a megfelelés költsége

Az EU-ban a kriptoeszköz-szolgáltatók számára biztosított MiCA-átmeneti időszak 2026. július 1-jén ért véget, egyes országokban azonban korábban zárult le. Hrusha két szempont alapján értékeli a szabályozást: a felhasználók védelme, valamint a verseny és az innováció fenntartásának lehetősége.

„A szabályok harmonizálása előny, de ennek ára van. Az engedélyek megszerzése és a megfelelési folyamatok fenntartása jelentős erőforrásokat igényel. A kisebb technológiai csapatok számára ez komoly akadállyá válhat, amely erősíti a legnagyobb piaci szereplők pozícióját.”

A vállalatok esetében az engedélyezés, a kockázatkezelés és a jogi struktúrák ma már meghatározó szerepet játszanak abban, hogy milyen szolgáltatásokat kínálhatnak. Hrusha ugyanakkor támogatja a tényleges kockázatokkal arányos követelményeket.

„A vállalkozások számára a szigorú szabályoknál csak a jogi bizonytalanság rosszabb. Egy erős szabályozási rendszer nemcsak korlátoz, hanem lehetővé teszi azt is, hogy évekre előre lehessen tervezni a termékeket.”

Hogyan érintették a felhasználókat az USDT-korlátozások?

2024 végén a Trustee bejelentette, hogy az Európai Gazdasági Térségben korlátozza az USDT-vel kapcsolatos egyes szolgáltatásokat. Ez kényelmetlenséget okozott azoknak, akik egy bizonyos eszközhöz vagy átutalási módhoz szoktak.

Hrusha megjegyzi, hogy a stablecoinok kibocsátóik, tartalékaik, visszaváltási feltételeik, hálózataik és kockázataik tekintetében különböznek.

„Fontos, hogy itt ne keverjünk össze két külön kérdést. Az első magának az eszköznek a jogi státusza. A második az, hogy egy adott jogi személy jogosult-e egy konkrét szolgáltatás nyújtására egy adott országban.”

Még ha egy stablecoin megfelel is bizonyos szabályozási követelményeknek, ez önmagában nem jogosítja fel a szolgáltatót arra, hogy minden, az eszközzel kapcsolatos tranzakciótípust kínáljon.

Hrusha szerint ebben a szegmensben nem egyetlen token fogja uralni a jövőt. Úgy véli, a felhasználók választását inkább a kibocsátó megbízhatósága, a likviditás, a tranzakciós költségek, a kompatibilitás és a szolgáltatás elérhetősége határozza majd meg.

Az ukrajnai működés kihívásai

Hrusha szerint Ukrajna virtuáliseszköz-piacán nagyobb jogbiztonságra van szükség. Önmagában egyetlen kerettörvény nem elegendő. Végrehajtási szabályokra, egyértelműen meghatározott szabályozói hatáskörökre, engedélyezési eljárásokra, adózási szabályokra, valamint a kriptovaluta-szolgáltatások, a fizetési szolgáltatások és a banki szolgáltatások közötti különbségek tisztázására is szükség van.

„A piac már létezik: vannak felhasználók, technológiai vállalatok és ukrán csapatok, amelyek nemzetközi termékeket fejlesztenek. Az a kérdés, hogy megteremtjük-e azokat a feltételeket, amelyek mellett érdemes ilyen vállalkozásokat itt fejleszteni.”

A Trustee számára nemcsak a szolgáltatások technikai biztosításának lehetősége számít, hanem a megbízható partnerekre épülő, stabil működési modell is. A vállalat vizsgálja szolgáltatásai bővítésének lehetőségeit, de egyelőre nem jelentett be új induló szolgáltatásokat.

A Trustee alapítója, Vadym Hrusha az Ethereum társalapítójával, Vitalik Buterinnel. Forrás: Trustee.

„Készek vagyunk megfontolni a rendelkezésre álló szolgáltatások bővítését, amint kialakulnak a szükséges feltételek. Ebben a szakaszban azonban nem szeretnék konkrét funkciókat vagy határidőket ígérni.”

Hrusha szerint a hosszú távú stabilitás fontosabb az öncélú bejelentéseknél. Úgy véli, Ukrajna versenyképes joghatósággá válhat, ha a szabályozás a gyakorlatban is hatékonyan működik.

Egyszerűbbé tehető az önőrzés?

2026 júliusában a Trustee bejelentette, hogy integrációra lép a Privyvel önőrzéses kriptovaluta-megoldások fejlesztése céljából. A vállalat vezérigazgatója lehetőséget lát abban, hogy a letétkezelő szolgáltatások egyszerűségét a felhasználók eszközeik feletti kontrolljával ötvözzék.

„A tömeges felhasználóknak ismerős élményre van szükségük: egyszerű regisztrációra, könnyű fiók-helyreállításra és a lehető legkevesebb technikai lépésre. Az egyszerűség azonban nem homályosíthatja el a legfontosabb kérdést: valójában ki rendelkezhet az eszközök felett?”

Az önőrzés szempontjából nem az a döntő, hogy a felhasználók a Google -ön vagy az Apple-ön keresztül jelentkeznek-e be, hanem az, hogyan kezelik a privát kulcsokat, a felhasználók önállóan alá tudják-e írni a tranzakciókat, és a szolgáltató rendelkezhet-e a pénzeszközeik felett a hozzájárulásuk nélkül. Hrusha pontosítja, hogy a Privyvel kötött partnerség az ilyen infrastruktúra fejlesztése felé tett lépés, nem pedig annak állítása, hogy az összes bejelentett funkció már minden felhasználó számára elérhető.

Hogyan hangolható össze az AML-ellenőrzés és a pénzügyi szabadság?

Hrusha szerint a pénzügyi ellenőrzés szükséges a csalások és a pénzmosás elleni küzdelemhez. Problémák akkor merülnek fel, ha az átvilágítási ellenőrzések átláthatatlanok a jogkövető felhasználók számára.

„Akkor merül fel probléma, amikor egy törvénytisztelő ember nem érti, miért késik egy tranzakció, milyen dokumentumokra van szükség, vagy hogyan zajlik az ellenőrzés.”

A kockázatalapú megközelítést támogatja, amely a nagyobb kockázatú tranzakciókra összpontosít fokozott ellenőrzéssel, ahelyett, hogy mindenkire ugyanazt a terhet róná.

Az általa megadott adatok szerint az érintett mintában a tranzakciók hozzávetőleg 0,04%-a esik fokozott pénzmosás elleni (AML) ellenőrzés alá. Ez az arány kifejezetten a fokozott ellenőrzésekre vonatkozik, és nem jelenti azt, hogy a többi tranzakció mentesülne a szokásos ellenőrzés alól.

A vállalat a gyors ellenőrzésekre, az egyértelmű tájékoztatásra, valamint a döntések elleni fellebbezés lehetőségére is összpontosít, amennyiben ezt a jogszabályi és biztonsági követelmények lehetővé teszik.

„A pénzügyi szabadság nem a szabályok hiányát jelenti. Azt jelenti, hogy előre megismerhetjük a szabályokat, az általunk választott modell szerint rendelkezhetünk az eszközeink felett, és kiszámítható mechanizmusok védik az érdekeinket.”

Mi alakítja majd a kriptopiac jövőjét?

Hrusha öt trendet emel ki. Az első a spekulációtól a gyakorlati felhasználási módok felé történő elmozdulás: az átutalások, a fizetések és a nemzetközi elszámolások akkor is hasznosak maradnak, amikor emelkedik vagy esik a piac.

A második trend a stablecoinok pénzügyi infrastruktúraként való fejlődése, amely a kibocsátókba vetett bizalomtól, a tartalékok minőségétől, a szabályozástól és a fizetési rendszerekkel való integrációtól függ. A harmadik trend az önőrzés szükségtelen technikai bonyodalmak nélkül, biztonságos fiók-helyreállítással.

A negyedik a szigorodó szabályozás, amely megköveteli a vállalatoktól, hogy egyértelmű üzleti modellel rendelkezzenek, kezeljék a kockázatokat, és megfeleljenek a különböző piacok szabályainak.

Hrusha különös hangsúlyt helyez az ötödik trendre: azokra az AI-ügynökökre, amelyek nemcsak elemezni tudják az információkat, hanem pénzügyi tranzakciókat is végrehajthatnak.

„Ma már segítenek az információk elemzésében és a döntéshozatalban. A következő lépés az, hogy egy magánszemély vagy vállalat nevében valódi pénzügyi műveleteket hajtsanak végre. Ilyen például a számlák kifizetése, a limitek kezelése, az átutalások indítása és a partnerekkel való elszámolás.”

Az ilyen ügynököknek azonban egyértelműen meghatározott jogosultságokra és limitekre, tevékenységnaplókra, a visszaélésekkel szembeni védelemre, valamint a hozzáférés azonnali visszavonásának lehetőségére lesz szükségük. Hrusha szerint a blokklánc biztosíthatja e műveletek programozható alapját. Úgy véli, a verseny nemcsak az AI-modellek, hanem azok között a platformok között is zajlik majd, amelyek képesek biztonságosan összekapcsolni az intelligens rendszereket a pénzhez való hozzáféréssel.

Amikor egy tízmillió AI-ügynök kiszolgálására tervezett jövőbeli termékről beszél, a vállalkozó elmagyarázza, hogy ez a szám a piac lehetséges méretét szemlélteti, nem pedig egy konkrét időpontra vonatkozó előrejelzés.

„Számomra a pénzügyek jövőjét nem az határozza meg, mennyibe kerül egy adott token az év végén. Sokkal fontosabb, hogy az emberek és szoftveres asszisztenseik milyen könnyen tudják használni a digitális eszközöket valós feladatokra.”