Az Intel részvények nagy volatilitást mutatnak a félvezetőipar bizonytalanságai közepette

2025. március 24-én az Intel Corporation (NASDAQ: INTC) részvényeivel körülbelül 24,26 dolláron kereskednek.

Az elmúlt egy év során a részvény jelentős volatilitást mutatott, a részvények árfolyama körülbelül 43%-kal csökkent. A közelmúltbeli árfolyammozgás tükrözi az Intel félvezetőiparban elfoglalt stratégiai helyzetével kapcsolatos folyamatos bizonytalanságot, valamint azt, hogy képes-e versenyezni az olyan domináns szereplőkkel, mint az Nvidia és az AMD.

A közelmúltban az Intel részvénye öt nap alatt mintegy 30%-kal emelkedett, amit Lip-Bu Tan új vezérigazgatóvá választásának bejelentése és az esetleges üzletági eladásokkal kapcsolatos spekulációk vezéreltek. A részvény azonban 7%-os visszaeséssel szembesült, miután olyan jelentések láttak napvilágot, amelyek mérsékelték ezeket az üzleti spekulációkat. A hirtelen emelkedés, majd a gyors visszaesés mintája az Intel stratégiai irányával kapcsolatos folyamatos piaci bizonytalanságot tükrözi.

Az INTC részvények árfolyamdinamikája (2025. január - 2025. március). Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvények árfolyamának alakulása szerint: TradingView.

A relatív erősség index (RSI) jelenleg 45 körül mozog, ami arra utal, hogy a részvény semleges területen van. Ha az RSI növekvő volumen mellett 50 fölé emelkedik, az a bikás lendület felé való elmozdulást jelezheti. Ezzel szemben a 40 alá történő csökkenés újabb eladási nyomást tükrözhet. A részvény 50 napos mozgóátlaga jelenleg 23,10 dolláron, a 200 napos mozgóátlag pedig 28,50 dolláron áll, ami megerősíti a 26 dolláros ellenállási szint fontosságát.

Általános piaci kontextus és a közelmúltbeli fejlemények

Az Intel közelmúltbeli stratégiai lépései közé tartozik a Curtiss-Wright, a SYSGO és a wolfSSL vállalatokkal való szövetségkötés a repülőgépipari alkalmazások biztonságának és védelmének fokozását célzó kereskedelmi forgalomban kapható megoldások kifejlesztése érdekében. Ez az együttműködés várhatóan csökkenteni fogja az új repülőgépipari rendszerek piacra kerülésének idejét, miközben fenntartja az iparági előírásoknak való megfelelést. A partnerség tükrözi az Intel folyamatos törekvését arra, hogy diverzifikálja bevételi forrásait és megerősítse pozícióját a nagy teljesítményű számítástechnikai piacokon.

E kezdeményezések ellenére az Intelnek továbbra is kihívásokkal kell szembenéznie a jövedelmező AI-chipek piacának nagyobb részesedésének megszerzésében. Az olyan versenytársak, mint az NVIDIA, jelentős technológiai és piaci részesedési előnnyel rendelkeznek az AI-hardverek, különösen a gépi tanuláshoz és mesterséges intelligenciához tervezett grafikus feldolgozóegységek (GPU-k) terén. Az Intel átszervezési erőfeszítései, beleértve az elidegenítéseket és a vezetőváltásokat, tovább fokozták a részvények volatilitását.

Az elemzők továbbra is óvatos álláspontot képviselnek az Intellel kapcsolatban, konszenzusos "Hold" minősítéssel és 23 dolláros átlagos célárral, ami a jelenlegi szintekhez képest potenciális árfolyamcsökkenésre utal. A piac továbbra is aggódik az Intel azon képességével kapcsolatban, hogy képes-e végrehajtani stratégiai ütemtervét, különösen a folyamatos ellátási lánc zavarok és az ázsiai félvezetőgyártók által támasztott növekvő verseny fényében.

Rövid távú forgatókönyvek

A technikai elemzést és a piaci kontextust figyelembe véve az Intel részvénye rövid távon valószínűleg a 22 és 26 dollár közötti sávban fog kereskedni. A 26 dolláros ellenállási szint határozott áttörése utat nyithat a 30 dolláros szint felé, különösen, ha azt erős eredmények vagy pozitív stratégiai fejlemények támogatják. A 30 dollár feletti kitörés valószínűleg ellenállásba ütközne a 36 dollár közelében, ahol a 200 hetes mozgóátlag áll.

Ezzel szemben, ha a részvény nem tudja fenntartani a 22$ körüli támaszt, akkor a 19$-os támaszszintre kerülhet vissza. A 19 dollár alá történő csökkenés valószínűleg egy mélyebb csökkenő fázist jelezne, és a 16-17 dolláros tartomány felé mutatna lefelé.

Az Intel Lip-Bu Tan-t nevezte ki új vezérigazgatónak, 1 millió dolláros éves fizetéssel és akár 2 millió dolláros teljesítménybónuszokkal. Tan, a félvezetőipar tapasztalt vezetője várhatóan Pat Gelsinger 2024 decemberében bekövetkező távozása után az Intel chipgyártás és -tervezés terén történő átalakulását fogja irányítani.