A Microsoft részvények továbbra is nyomás alatt maradnak az erős AI és felhő terjeszkedés ellenére is
A Microsoft küzd, hogy megtalálja a mélypontot és talpra álljon onnan
A Microsoft (NASDAQ: MSFT) jelenleg lefelé irányuló trendben kereskedik, miután kitört a párhuzamos csatornából, de még mindig ellenállásba ütközik a kulcsfontosságú technikai szinteken. A részvény veszít lendületéből, mivel a kritikus exponenciális mozgóátlagok (EMA-k) és a Fibonacci visszavezetési szintek alatt kereskedik.
A részvény lefelé mozog, és nem sikerült visszaszereznie az 50 napos EMA-t a $403,36-nál, amely most ellenállási zónaként működik. A $412,97-nél lévő 200 napos EMA egy jelentős hosszú távú ellenállási szint, amelyet a Microsoftnak meg kell haladnia ahhoz, hogy a lendület a javára változzon.
A Fibonacci-retracement szintek megerősítik ezeket az ellenállási zónákat, a 38,2%-os szint 404,22 dollárnál kulcsfontosságú akadálynak számít, míg a 421 dollárnál lévő 61,8%-os szint a legkritikusabb kitörési pontot jelenti az esetleges fellendülés szempontjából. Ha az MSFT nem tud a 404,22 $ fölé emelkedni, akkor további csökkenés valószínű a támaszszintek felé.
Az MSFT részvények árfolyamdinamikája (2023. december - 2025. március). Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvények árfolyamának alakulását illetően: TradingView.
A közvetlen támaszszint 380 dollárnál található, és további csökkenés valószínűsíthető 370 dollár felé, ha az eladási nyomás erősödik. Ha a csökkenő hangulat folytatódik, az MSFT tesztelheti a 360 dolláros régiót, ami mélyebb korrekciót jelentene.
Piaci kontextus
A Microsoft továbbra is meghatározó erő az AI és a felhőalapú számítástechnika szektorában, az Azure AI, a Copilot integráció és az OpenAI partnerség hosszú távú növekedést eredményez. A rövid távú piaci feltételek és a makrogazdasági bizonytalanság azonban nyomást gyakorolt a magasan értékelt technológiai részvényekre, köztük az MSFT-re is.
A Federal Reserve kamatlábakkal kapcsolatos álláspontja bizonytalanságot teremtett, ami az elmúlt hetekben a technológiai részvényektől való eltávolodáshoz vezetett. Eközben a bevételek növekedése továbbra is szilárd, a Microsoft 2024. negyedik negyedévi eredményei 14%-os bevételnövekedést mutatnak, ami nagyrészt az Azure 22%-os bővülésének köszönhető. Ennek ellenére a befektetők haboznak a részvények felfelé licitálásától, a technikai ellenállási szintek pedig korlátozzák az emelkedést.
Az intézményi befektetők talán megvárják, hogy az MSFT visszaszerezze az 50 napos EMA-t ($403,36), mielőtt beszállnának, mivel a közelmúltban bekövetkezett bontás a vételi lendület gyengeségére utal. Ha a szélesebb piac stabilizálódik és a kamatlábakkal kapcsolatos aggodalmak enyhülnek, a Microsoftnál visszafordulást tapasztalhatunk.
Árfolyam-előrejelzés
A Microsoft rövid távú kilátásai továbbra is medvés-semlegesek, a 404,22 $ a kulcsfontosságú szint, amelyre figyelni kell. Ha nem sikerül visszaszerezni ezt a szintet, az MSFT a veszteségek mértékét a 380 és 370 dolláros támaszok felé terjesztheti.
-Bullish forgatókönyv: $404,22 (38,2%-os Fibonacci-érték) feletti elmozdulás a 412,97 $ (200 napos EMA) irányába történő fellendülést indíthat el. A 421 $ (Fibonacci 61,8%) feletti kitörés megerősítené a bikás fordulatot.
-Semleges forgatókönyv: Oldalirányú konszolidáció 380 és 404 dollár között, a befektetők várnak egy egyértelmű kitörésre, mielőtt pozíciókat vennének fel.
-Bearish forgatókönyv: A 380 dollár alatti csökkenés felgyorsíthatja az eladásokat a 370 dollár, illetve potenciálisan a 360 dollár felé, ha a makrogazdasági feltételek romlanak.
Egyelőre a Microsoft továbbra is lefelé ívelő pályán van, és ha a részvény nem nyeri vissza legalább a 404 dolláros szintet, akkor a további csökkenés kockázata továbbra is magas.
Felfelé a részvénynek először a 420 dollár közeli erős ellenállást kellene tesztelnie.
Lefelé nézve az idei mélypont 376,91 dollárnál jó támaszt nyújt.
Mint már említettük, a Microsoft az ellenállást tesztelte, egy esetleges kitörés a 396 $ fölé, sőt akár a 420 $ fölé is lehetséges. A 384 dollár alatti csökkenés szükséges ahhoz, hogy további veszteségeket láthassunk a 376 dollár felé.
