Az Apple-részvények 4,1%-ot csúsznak, miután a halálkereszt mélyülő lejtmenetet jelez

Az Apple Inc. (AAPL) továbbra is jelentős turbulenciát él át, a kereskedés 190 dolláron történik április 11-én, 2025 április 11-én.

Ez az előző kereskedési naphoz képest 4,13%-os meredek csökkenést jelent, és a hét eleji, 1998 óta a legjobb egynapos nyereséget követi. A napon belüli volatilitás továbbra is magas, a 183,04 $ és 195,04 $ közötti kereskedési sáv kiemeli a befektetők bizonytalanságát. Technikai szempontból a legjelentősebb legutóbbi fejlemény a "halálkereszt" mintázat megjelenése - amikor az 50 napos mozgóátlag a 200 napos mozgóátlag alatt keresztezi a 200 napos mozgóátlagot.

Ez mindössze három üléssel ezelőtt történt, és történelmileg mindig is csökkenő jelzést jelentett az Apple részvények számára. A legutóbbi, 2024 márciusában történt előfordulás 22 nap alatt 7,7%-os csökkenéshez vezetett. A jelenlegi mozgóátlagok arra utalnak, hogy a csökkenő lendület egyre erősödik. Az 50 napos mozgóátlag 188,10 dollár körüli szintre süllyedt, míg a 200 napos 189,05 dolláron áll, ami megerősíti a lefelé irányuló kereszteződést.

Az AAPL részvények árfolyamdinamikája (2025. február - 2025. április). Forrás: Forrás: APEL APEL APEL APEL APEL APEL TradingView.

Az RSI (Relatív Erősség Index) továbbra is semleges 47 körül mozog, ami arra utal, hogy van még hely további lefelé, mielőtt a részvény túladott területre kerülne. A kulcsfontosságú támaszszintek a 166, 155 és 138 dolláros árfolyamoknál csoportosulnak, amelyek korábbi konszolidációs zónákat és trendvonalak metszéspontjait jelölik. Ezeket szorosan figyelni kell, ha az eladási nyomás erősödik. A másik oldalon a 197 $ egy fő ellenállási szint, amely egybeesik a közelmúltbeli helyi csúcsokkal. Egy e szint feletti kitörés vonzó lehet a lendületes vételeknek, és megváltoztathatja a rövid távú hangulatot.

Kereskedelmi feszültségek és az Apple stratégiai válasza

Az Apple közelmúltbeli árfolyammozgását nem lehet teljes mértékben megérteni a makrogazdasági fejlemények, különösen az USA és Kína kereskedelmi kapcsolatai körüli fejlemények figyelembevétele nélkül. Donald Trump elnök átfogó vámok - leginkább a kínai importra kivetett 104%-os illeték - bejelentése közvetlenül érinti az Apple ellátási láncát, mivel eszközeinek mintegy 90%-át Kínában szerelik össze. A lépés felerősítette a félelmeket, hogy az Apple kénytelen lesz a magasabb gyártási költségeket elviselni, vagy áthárítani a fogyasztókra, ami mindkettő csökkentheti az árrést vagy a keresletet.

Válaszul az Apple elkezdte megvizsgálni az alternatív gyártási lehetőségeket. Már bővítette az összeszerelést Indiában és Vietnamban, de ezeket az országokat most szintén 27%-os, illetve 46%-os vámok sújtják. Brazília potenciális központként merült fel, ahol viszonylag szerény, 10%-os vámtételeket alkalmaznak. Bár a diverzifikáció hosszú távon pozitív stratégia, a termelés méretarányos átállítása összetett és időigényes. Ennek eredményeképpen az Apple továbbra is érzékeny a további politikai sokkhatásokra.

A makrogazdasági ellenszél ellenére néhány intézményi befektető továbbra is bullish kilátásokat tart fenn. A Bank of America nemrégiben megismételte a "vételi" besorolást, kiemelve az Apple erős mérlegét, robusztus szabad cash flow-ját és a mesterséges intelligenciában rejlő hosszú távú potenciált. A bank 250 dolláros célárat adott ki, ami a jelenlegi szintekhez képest 45%-os potenciális emelkedést jelent.

Rövid távú forgatókönyvek

Előre tekintve a technikai és fundamentális jelek arra utalnak, hogy az Apple rövid távon nyomás alatt maradhat. Ha a részvény a kritikus 166 dolláros támaszszint alá törik, további csökkenés valószínűsíthető 155 vagy akár 138 dollárig. Ezzel szemben, ha a részvények újra lendületbe jönnek, és áttörik a 197 dolláros ellenállást, rövid távú emelkedés következhet, amely az elkövetkező hetekben akár a 210 dolláros szintet is megcélozhatja.

A rövid távú kilátások az amerikai kereskedelempolitikával kapcsolatos további tisztánlátástól és az Apple által az ellátási lánc kiigazításainak végrehajtásától függenek. Bár a rövid távú kockázatok hangsúlyosak, a hosszú távú befektetők a jelenlegi szinteket vonzó belépési pontnak tekinthetik, tekintettel az Apple erős fundamentumaira és az innováció iránti elkötelezettségére. Mindazonáltal a kereskedőknek fel kell készülniük a megnövekedett volatilitásra és a gyorsan változó hangulatra az elkövetkező üléseken.

A hét elején az Apple-t újabb bizonytalanság ér te, mivel az új amerikai kereskedelmi vámok 34%-os importadót vezettek be a kínai árukra. Mivel termékeinek 90%-át Kínában szerelik össze, az Apple-nek most akár 8,5 milliárd dollárnyi éves többletköltséggel kell szembenéznie, ami a nyereség 7%-os csökkenésével fenyeget a már amúgy is zsugorodó árrések közepette.