A Tesla részvényei 241 dollár közelében kereskednek az eredményjelentés előtt
A Tesla számos makro- és mikroszéllel küzd.
Április 21-én a Tesla-részvények (NASDAQ: TSLA) 240,89 dolláron kereskednek, ami az első negyedéves eredményközlést megelőzően gyengeséget tükröz, és a közelmúltbeli alulteljesítményt meghosszabbítja.
A Tesla technikai képe az elmúlt üléseken egyre inkább medvéssé vált, miután egy klasszikus "halálkereszt" mintázat alakult ki. Ez akkor következik be, amikor az 50 napos mozgóátlag (288,76 $) a 200 napos mozgóátlag (290,60 $) alatt keresztezi a 200 napos mozgóátlagot, ami gyakran hosszú távú csökkenő tendencia jeleként értelmezik. Ugyanez a formáció legutóbb 2022 májusában volt látható, és megelőzte a Tesla részvényárfolyamának 54%-os erőteljes korrekcióját, ami egy újabb jelentős visszaesés kockázatára utal, ha a medvés hangulat fennmarad.
A Relatív Erősség Index (RSI) a semleges 50-es szint alá süllyedt, és jelenleg a 42-45-ös zónában mozog, ami azt jelzi, hogy az eladási nyomás meghaladja a vételi érdeklődést. A csökkenő napokon megnőtt a forgalom, ami azt bizonyítja, hogy az intézményi befektetők kivonulnak a névből. A Tesla bikáknak többször nem sikerült visszaszerezniük a 250 dolláros szintet, ami megerősíti azt, mint rövid távú ellenállási korlátot.
A TSLA részvényárfolyam dinamikája (2025. február - 2025. április). Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvények árfolyamának alakulását illetően: TradingView.
Az azonnali támasz a 225 dolláros szintnél található, amely pszichológiailag fontos szint és egy korábbi bázis 2023 végétől. Amennyiben a csökkenő lendület erősödik, a részvény 186 dollár felé sodródhat, ami a legutóbbi korrekciós szakasz jelentős mélypontja. Felfelé nézve az ellenállási szintek közé tartozik a 263,82 $, a 289 $, és távolabb a 360 $ és a 430 $. A gyengülő technikai struktúra miatt azonban minden emelkedést valószínűleg szkeptikusan fogadnak, hacsak nem erős katalizátorok hajtják.
Politikai és értékesítési nyomás
A Tesla következő kulcsfontosságú hajtóereje a 2025. első negyedévi eredménybeszámolója, amelyet a keddi piaczárás után terveznek. Az implikált volatilitás magas, az opciós piacok az eredmény után körülbelül 9,3%-os kilengést jósolnak mindkét irányba. Ez a jelenlegi árfolyam alapján 218,92 és 263,82 dollár közötti előre jelzett kereskedési sávot határoz meg. Az ilyen széles körű várakozások rávilágítanak a Tesla pénzügyi és stratégiai kilátásait övező bizonytalanságra.
Alapvetően a Tesla számos makro- és mikroellenszéllel küzd. A globális EV-eladások lanyhulnak, különösen az Egyesült Államokban és Kínában, ahol a megnövekedett verseny és a fogyasztók lanyhuló lelkesedése hatással van a keresletre. A Tesla emellett kénytelen volt többször is árcsökkentést kínálni a kulcsfontosságú piacokon, ami a haszonkulcsokra nehezedik.
A Tesla azonban továbbra is fenntartja az innovációról szóló narratívát, amely továbbra is vonzó a hosszú távú bikák számára. Musk a nyárra ígért egy robotaxi bemutatót Austinban, ami ugrás lehet a Tesla autonóm járművekkel kapcsolatos törekvéseiben. Hasonlóképpen, az Optimus humanoid robot és a Tesla házon belüli AI-csomagja körüli fejlesztések differenciáló tényezőként szolgálhatnak - ha kézzelfogható eredményeket hoznak. Ezek a projektek azonban továbbra is spekulatívak maradnak, szilárd pénzzé válási ütemterv nélkül.
A következő nagy lépést az eredmény fogja meghatározni
A Tesla rövid távú kilátásai igencsak binárisak a nyereségre való tekintettel. Ha a vállalat felülmúlja a várakozásokat, és kedvező előrejelzést ad ki, különösen a járműszállítások, az árrés és az AI előrehaladása körül, a részvény gyorsan emelkedhet, hogy kihívja a 263 és akár a 289 dolláros ellenállási szintet. Egy erős vereség átmenetileg felülírhatja a medvés technikai jeleket is.
Másrészt, egy elmaradás - akár a felső sorban, akár az árrés vagy a szállítási mennyiségek tekintetében - valószínűleg 225 dollár alá nyomná a részvényt, és az eladások felgyorsulása esetén akár a 186 dolláros szintet is tesztelhetné. Tekintettel a halálkeresztre és a vállalat közelmúltbeli küzdelmeire, a valószínűbb rövid távú forgatókönyv a lefelé irányuló kockázatnak kedvez.
A Tesla részvényeinek közelmúltbeli csökkenése stratégiai váltásokból és szélesebb körű gazdaságinyomásból ered. A befektetők szkepticizmusa nőtt a megfizethető EV modelljének késleltetése után a robotaxi-kezdeményezés javára, amelyet most 2026-ra halasztottak, és ezzel egy kulcsfontosságú rövid távú növekedési hajtóerőt távolítottak el.
