A SpaceX az xAI-tartozás refinanszírozására törekszik a kötvénypiacon

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi hírek
A SpaceX belép a kötvénypiacra

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Kriptovaluták

Pénzügyi hírek

Devizák

Piaci hangok

Szabályozó hatóságok

Központi bankok

Ivan Andriyenko

1 órával ezelőtt

A SpaceX az xAI-tartozás refinanszírozására törekszik a kötvénypiacon — A SpaceX 20 milliárd dolláros kötvénykibocsátást tervez

A SpaceX első befektetési fokozatú kötvénykibocsátására készül, miközben az Elon Musk által alapított mesterséges intelligencia vállalat, az xAI felvásárlásához kapcsolódó adósság refinanszírozására törekszik. A tervezett, várhatóan legalább 20 milliárd dolláros ajánlat a befektetői étvágyat teszteli majd a piac egyik legmagasabbra értékelt nyilvános vállalata iránt, mindössze néhány nappal annak bombasztikus tőzsdei bevezetése után.

Kiemelések

A SpaceX legalább 20 milliárd dolláros kötvénykibocsátásra készül.
A bevételt az xAI felvásárlásához kapcsolódó adósság refinanszírozására fordítják.
A Moody’s, a Fitch és az S&P befektetési fokozatba sorolta a SpaceX-et.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

Az áthidaló kölcsön a kötvénypiacra költözik

A bankárok a Bloomberg szerint már a jövő héten befektetői hívásokat tartanak egy magas minősítésű, amerikai dollár alapú kötvénykibocsátás kapcsán. A bevételt várhatóan egy 20 milliárd dolláros áthidaló kölcsön visszafizetésére fordítják, amely 2027 szeptemberében jár le, és a SpaceX március 31-i állapot szerinti 29,1 milliárd dolláros hosszú lejáratú adósságának nagy részét teszi ki.

Az áthidaló finanszírozást azután szervezték meg, hogy a SpaceX februárban beolvasztotta az xAI-t. A Bank of America, a Citigroup, a JPMorgan Chase, a Goldman Sachs és a Morgan Stanley nyújtotta az ideiglenes kölcsönt, és várhatóan ők kezelik majd a kötvényügyletet is.

A lépés a rövid távú akvizíciós finanszírozást hosszú távú nyilvános adóssággá alakítaná át. Ezzel a SpaceX formális jelenlétet is szerezne a befektetési fokozatú kötvénypiacon, ahol a nagy intézményi befektetők gyakran olcsóbb és stabilabb finanszírozást biztosítanak, mint az áthidaló hitelezők.

A befektetési fokozatú minősítések támogatják a keresletet

Az értékesítés azután vált megvalósíthatóbbá, hogy mindhárom nagy hitelminősítő intézet befektetési fokozatba sorolta a SpaceX-et. A Moody’s Baa1, a Fitch BBB+, az S&P Global Ratings pedig BBB minősítést adott a vállalatnak. Ezek a minősítések a bóvli kategória felett helyezkednek el, és várhatóan szélesítik a kötvények potenciális vásárlói körét.

A SpaceX időzítése egy rekordméretű tőzsdei debütálást követ, amely 2 billió dollár fölé emelte az értékeltségét, bár a részvény azóta korrigált. A SpaceX részvényei 6,1%-ot estek csütörtökön az erős korai rali után, mivel a befektetők mérlegelték a vállalat mesterséges intelligencia irányába történő terjeszkedésének költségeit.

A vállalat pénzügyi adatai jól mutatják a kihívás nagyságát. A SpaceX 4,28 milliárd dolláros nettó veszteségről számolt be 4,69 milliárd dolláros első negyedéves árbevétel mellett, szemben az egy évvel korábbi mintegy 4 milliárd dolláros árbevétel melletti 528 millió dolláros veszteséggel. Azt is közölték, hogy a tőkekiadások jelentősen emelkedni fognak az adatközpontok, az energiakapacitás és a számítástechnikai infrastruktúra kiépítése miatt.

Az AI-kiadások megváltoztatják a SpaceX történetét

A kötvényértékesítés rávilágít arra, hogyan változott meg a SpaceX üzleti profilja az xAI felvásárlása óta. A vállalatot már nem csak a rakéták, a műholdak és a Starlink alapján ítélik meg. A befektetők azt is értékelik, hogy az AI-stratégia igazolja-e a támogatásához szükséges tőkét.

A jövőbeni bevételek segíthetnek. Az Alphabet beleegyezett, hogy 30 milliárd dollárt fizet a SpaceX-nek számítási kapacitásért egy 2029 közepéig tartó felhőalapú megállapodás keretében, míg az Anthropicnak egy nagyjából 45 milliárd dolláros megállapodása van körülbelül három évre. Ezek a szerződések azonban súlyos veszteségek, növekvő tőkekiadások és egy olyan adósságállomány mellett állnak, amelynek most hosszú távú piaci finanszírozásra van szüksége.

A kötvénybefektetők számára a SpaceX befektetési fokozatú minősítést és kitettséget kínál egy ritka léptékű vállalathoz. A részvénybefektetők számára a refinanszírozás emlékeztető arra, hogy az AI-törekvésekhez többre lesz szükség az IPO-lelkesedésnél. Tartós hozzáférésre lesz szükség a tőkepiacokhoz.

Korábban kiemeltük, hogy a SpaceX felvásárolja a Cursort egy 60 milliárd dolláros AI-kódolási üzlet keretében.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?