Az Amazon részvények 1,9%-ot esnek, mivel az ék alakzat visszalépésre figyelmeztet

Május 6-án az Amazon részvénye 186,35 dolláron kereskedik, ami 1,9%-os csökkenést jelent az elmúlt 24 órában. A közelmúltbeli csökkenés a potenciális visszalépésre utaló növekvő technikai jelek közepette következik be.

Az Amazon grafikonja egy emelkedő ék kialakulását mutatja - egy olyan mintázatot, amelyet általában medvésnek tekintenek, mivel a bullish lendület elvesztését és a lefelé irányuló kitörés megnövekedett valószínűségét jelzi. Ezt a mintázatot felfelé ívelő támasz- és ellenállási trendvonalak jellemzik, amelyek konvergálnak, ami szigorodó ármozgást és potenciális visszafordulást jelent.

A mozgóátlagok szempontjából az Amazon továbbra is az 50 napos és a 200 napos egyszerű mozgóátlag felett van, ami arra utal, hogy a közép- és hosszú távú trend továbbra is intakt. Az ék szűkülése és a közelmúltbeli medvés gyertyatartók a napi grafikonon azonban rövid távú gyengeséget tükröznek. A Relatív Erősség Index (RSI) a 60-as szint közelében mozog, még mindig bullish területen, de kissé visszahúzódik, ami csökkenő vásárlási nyomást jelezhet.

Az AMZN részvények árfolyamdinamikája (2025. március - 2025. május). Forrás: Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvények árfolyamának alakulását illetően: TradingView.

A megfigyelendő kulcsfontosságú támaszszintek közé tartozik a 170 dollár, amely április végén padlóként szolgált, és egybeesik a 200 napos mozgóátlaggal. E szint alatti áttörés valószínűleg további eladási nyomást váltana ki, és megnyitná az utat a 152 dollár felé, amely a 2024. augusztusi mélypontot és egy jelentős pszichológiai szintet jelöli. Felfelé a közvetlen ellenállás 199 dollárnál található, az ék tetejének és az április eleji csúcsnak a közelében. Ha a részvény e szint fölé tud törni, a következő célpont a 216 dollár lenne, ami a 2024 novemberében megfigyelt csúcshoz igazodik.

Piaci kontextus: óvatos optimizmus makrobizonytalanság közepette

Erős fundamentumai ellenére az Amazon vegyes makrogazdasági környezettel néz szembe, ami akadályozhatja a rövid távú nyereséget. A legutóbbi eredményjelentés a bevételek és a felhőnövekedés tekintetében felülmúlta az elemzői várakozásokat, de a vállalat óvatos kilátásokat kínált, a lassuló fogyasztói kiadások és a globális gazdasági ellenszél lehetséges kihívásaira hivatkozva. Andy Jassy vezérigazgató elismerte a termékek árképzését és árrését befolyásoló vámok kockázatát, bár hangsúlyozta, hogy a vállalat még nem látta a jelenlegi kereskedelmi intézkedések jelentős hatását.

A Nasdaq jelentése szerint az Amazon diverzifikált bevételi forrásai - különösenaz AWS, a hirdetések és az előfizetéses szolgáltatások - pufferelik a vállalatot a kiskereskedelmi szegmensben tapasztalható ingadozásokkal szemben. Ráadásul az Amazon működési árrése javulást mutatott az elmúlt negyedévekben, amit a fokozott automatizálás, az AI-alapú logisztika és az agresszív költségkezelési kezdeményezések támogatnak.

A tágabb piaci fronton a Federal Reserve politikájára és a kamatlábak alakulására fokozottan érzékenyek. Mivel az infláció a ragaszkodás jeleit mutatja, a befektetők továbbra is óvatosak a lehetséges kamatemelésekkel kapcsolatban, ami tovább szoríthatja a növekedési részvények, köztük az Amazon értékelési szorzóit. Bár az Amazon nem immunis az ilyen makroszintű nyomásra, domináns piaci pozíciója és működési rugalmassága viszonylagos menedéket nyújt a hosszú távú befektetők számára.

Kitörés vagy összeomlás küszöbön

A technikai és makrogazdasági jelek egybeesése arra utal, hogy az Amazon kritikus fordulóponthoz közeledik. Ha a részvény nem tudja tartani a 170 dolláros támaszszintet, akkor a 152 dollár felé történő lefelé irányuló mozgás gyorsan bekövetkezhet, különösen akkor, ha szélesebb körű piaci gyengeség vagy kiábrándító makroadatok kísérik. Az ék alá törés valószínűleg technikai eladásokat vonzana, és rövid távon negatív irányba mozdítaná el a hangulatot.

Ezzel szemben egy sikeres kitörés az 199 dolláros ellenállás fölé újabb bikás lendületet indíthatna el. Ebben a forgatókönyvben a részvény a 216 dolláros zónát célozhatja meg, különösen akkor, ha a közelgő gazdasági mutatók vagy a Fed kommentárjai enyhébbre fordulnak. Emellett az AWS növekedésének további erősödése vagy a kiskereskedelmi mutatók pozitív meglepetése katalizálhatja az emelkedő mozgást.

Az Amazon az AWS növekedésének és a reklámbevételek fellendülésénekköszönhetően erős negyedéves eredményeket ért el. A menedzsment azonban óvatos hangnemet ütött meg a lágyabb kilátásokkal, a gazdasági ellenszéllel és a lassuló fogyasztói kereslettel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva.