Az Nvidia részvényei 1,4%-ot csúsznak, mivel az igazgató 550 millió dolláros eladást tervez

Az Nvidia (NASDAQ: NVDA) jelenleg 139,99 dolláron kereskedik 2025 június 6-án, június 6-án, ami kisebb, 1,4%-os csökkenést jelent a nap folyamán, miután az árak egy változékony ülésszakon 137,88 és 143,97 dollár között mozogtak.

Kiemelt adatok

- Az Nvidia részvény a rövid távú kimerülés jeleit mutatja, az RSI 70 felett van, és az árfolyam a 145 dolláros kulcsfontosságú ellenálláshoz közelít.

- Egy igazgató által javasolt 550 millió dolláros részvényeladás növeli a befektetői óvatosságot a folyamatos amerikai-kínai kereskedelmi kockázatok közepette.

- Ennek ellenére az AI infrastruktúra iránti erős kereslet támogatja a bullish hosszú távú kilátásokat.

A részvény az elmúlt hónapokban kifejezett emelkedő tendenciát mutatott, amelyet a robusztus nyereség és a mesterséges intelligencia iránti folyamatos lelkesedés hajtott. Az 50 napos mozgóátlag jelenleg 128,50 dolláron áll, míg a 200 napos mozgóátlag 115,20 dolláron. Mivel az árfolyam jóval mindkét trendvonal felett van, az Nvidia középtávon technikailag továbbra is bikaerős. A mozgóátlagoktól való ilyen mértékű elszakadás azonban a rövidtávú átlagos visszaesés kockázatát is magában hordozza.

A Relatív Erősség Index (RSI) jelenleg 72 ponton áll, ami határozottan a túlvásárolt területre helyezi. Ez azt sugallja, hogy a rally túlzásba eshet, és hogy egy konszolidációs időszak vagy visszahúzódás állhat küszöbön. Érdemes megjegyezni, hogy a 70 feletti RSI-szintek történelmileg a momentumkereskedők körében a nyereségfelvételt előzik meg. A MACD (Moving Average Convergence Divergence) még mindig bullish beállítást mutat, a MACD vonal a jelzővonal felett van, bár a hisztogram sávjai szűkülnek. Ez a laposodás a csökkenő felfelé irányuló lendületet jelzi, ami gyakran fordulatot vagy oldalazást előz meg.

Az NVDA részvények árfolyamdinamikája (2025. április - 2025. június). Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvények árfolyamának alakulása szerint: TradingView

Az árszinteket tekintve a közvetlen ellenállás 145,00 dollárnál található, közvetlenül a 143,97 dolláros napközbeni csúcs alatt. Ha az Nvidia erős volumen mellett áttöri ezt a szintet, akkor tesztelheti a 150,00 dolláros pszichológiai határt, amely szintén egybeesik a közelmúltbeli történelmi csúcsokkal. Az ellenállás áttörésének sikertelensége azonban rövid távú eladási nyomást válthat ki. A támaszszintek 135,00 dollárnál és szilárdabban 130,00 dollárnál figyelhetők meg, mindkettő korábban a részvény legutóbbi felfutása során forgási zónaként szolgált. Az $130,00 alatti csökkenés a jelenlegi bullish channelből való kiszakadásra utalna, és teret nyitna a mélyebb csökkenésnek a $122,00-os tartomány felé.

Bennfentes eladások és szabályozási kockázatok fokozzák az óvatosságot

Az Nvidia körüli tágabb kontextus kissé megváltozott, miután a vállalat egyik igazgatója 550 millió dollár értékű részvény eladását javasolta. Ez a bennfentes tevékenység, bár önmagában nem jelzi a vállalat teljesítményét, gyakran vörös zászlót jelent a piaci szereplők számára. Az ilyen mértékű bennfentes eladások általában óvatosságot jeleznek a rövid távú értékeléssel kapcsolatban, különösen egy jelentős árfolyam-emelkedés után. Az Nvidia magas értékelési szorzóival kombinálva ez bizonyos fokú nyugtalanságot kelt az intézményi befektetők körében.

További nyomást gyakorolnak az Nvidia nagy kínai üzleti kitettségéhez kapcsolódó geopolitikai kockázatok.A fejlett mesterséges intelligencia chipekre vonatkozó amerikai exportkorlátozások már eddig is terhelték a bevételi előrejelzéseket, a vállalat akár 8 milliárd dolláros forgalomkieséssel számol a Kínába irányuló szállítások korlátozása miatt. Bár az Nvidia lépéseket tett a kínálat hazai és más nemzetközi piacok felé történő átirányítására, a hiány továbbra is jelentős. Mindazonáltal az adatközpontok és az AI infrastruktúra szegmensek növekedése továbbra is felülmúlja a várakozásokat, a Blackwell architektúra iránti erős keresletnek köszönhetően.

Makrogazdasági szinten az Nvidia helyzetét a szélesebb piaci dinamika befolyásolja, beleértve az inflációt, a kamatlábvárakozásokat és a monetáris politikát. Bár az S&P 500 és a Nasdaq továbbra is ellenálló maradt, a Federal Reserve legutóbbi nyilatkozatainak hawkish hangvétele feszült hangulatban tartja a befektetőket. A prémium értékelésű, nagy növekedési potenciállal rendelkező technológiai részvények, mint például az Nvidia, különösen érzékenyek a kamatemelésekre, mivel a magasabb hozamok hatással vannak a jövőbeli cash flow diszkontálási modellekre. Ez rövid távon összetett környezetet teremt az Nvidia részvényei számára, ahol az erős fundamentumok ütköznek a változó befektetői véleményekkel és a makrobizonytalansággal.

Konszolidáció következik, de a bullish bias nem változik.

Figyelembe véve mind a technikai felállást, mind a fundamentális tényezőket, az Nvidia részvénye valószínűleg rövid távú konszolidációs szakaszba lép. Bár a hosszú távú lendület továbbra is fennmarad, számos figyelmeztető jel - túlvett RSI, szűkülő MACD, bennfentes eladások és gyengülő volumen - azt sugallja, hogy a rövid távú emelkedés korlátozott. A 135,00 dolláros támaszszint felé történő visszalépés egészséges és várható lenne. Amennyiben ez a szint nem tudna kitartani, a következő lefelé irányuló célpont az $130,00 közelében van.

Felfelé nézve a 145,00 $ áttörése bikás jel lenne, különösen, ha ezt a volumen kiugrása is megerősítené. Ilyen forgatókönyv esetén az Nvidia újra tesztelheti az 150,00 dolláros területet. Ehhez azonban támogató híráramlásra és enyhülő makroszintű nyomásgyakorlásra van szükség. Ha a szélesebb piacok stabilak maradnak, és a bevételi előrejelzések tartják magukat, akkor egy újabb bikás kitörés június folyamán később továbbra is lehetséges.

A geopolitikai kockázatok, például a kínai félvezetőkre kivetett potenciális amerikai vámok ellenére az Nvidia továbbra is ellenálló marad a diverzifikált ellátási láncának és prémium termékportfóliójának köszönhetően. Az adatközponti szegmens robbanásszerű éves szintű bevételnövekedést produkált, megszilárdítva ezzel a vállalat legfontosabb bevételi tényezőjének szerepét.