A Siemens részvényei 1,1%-ot esnek a profitrealizálás miatt, mivel a megrendelések növekedése lassult

Június 12-én a Siemens AG (ETR: SIE) árfolyama 217,40 euró, 1,1%-os csökkenéssel az elmúlt 24 órában.

Az árfolyam a június eleje óta kialakult rövid távú csökkenő korrekció folytatását tükrözi.

Kiemelt adatok

- A Siemens részvénye 1,1%-kal 217,40 euróra csökken, mivel a befektetők a megrendelések növekedésének rövid távú lassulására reagálnak.

- A technikai mutatók a 210 eurónál lévő kulcsfontosságú támaszra utalnak, és az eladási nyomás enyhülése esetén lehetőség van a visszapattanásra.

- A hosszú távú fundamentumok továbbra is erősek, amit a diverzifikált működés és a robusztus eredményelőrejelzések támogatnak.

Az elmúlt hónapban a Siemens körülbelül 2,8%-ot esett, és a közelmúltban elért 224 euró közeli csúcsok rövid távú ellenállási plafont képeznek. A hosszabb távú kép azonban továbbra is pozitív, mivel a részvény az elmúlt évben közel 25%-kal nőtt, és az elmúlt évben mintegy 15%-kal emelkedett.

Az 50 napos mozgóátlag jelenleg 210 € közelében mozog, és történelmileg megbízható támaszként szolgált a kisebb visszalépések során. A 200 napos mozgóátlag, amely jóval alatta, 195 €-nál található, megerősíti a 2023 vége óta tartó szélesebb körű bullish trendet. A részvény relatív erősségindexe (RSI) 50 alá süllyedt, 43 körül mozog, ami gyengülő lendületre utal, de még nem túladott állapot. Ez arra utal, hogy további csökkenés lehetősége áll fenn, mielőtt egy technikai pattanás következne be.

A Siemens részvények árfolyamdinamikája (2025. április - 2025. június). Forrás: A részvények árfolyamának alakulása a részvénypiacon: TradingView

A volumenelemzés az eladási nyomás enyhe növekedését mutatja az elmúlt öt ülés során, de a pánik vagy a kapituláció jelei nélkül. Ez arra utal, hogy a korrekció inkább egészséges, mint strukturális összeomlás. Amennyiben a részvény 210 euró alá esik, a következő fő támaszzóna 200 euró körül található, amely pszichológiai szint egybeesik a középtávú trendcsatorna alsó határával is.

Piaci kontextus: erős fundamentumok és szilárd ipari kereslet

A közelmúltbeli visszaesés ellenére a Siemens fundamentálisan továbbra is erős. A vállalat a közelmúltban 8,99 milliárd eurós nettó nyereségről és mintegy 75,93 milliárd eurós bevételről számolt be 2024-re vonatkozóan. A Yahoo Finance elemzői konszenzusa 2025-re 11,02 eurós, 2026-ra pedig 11,93 eurós részvényenkénti nyereséget prognosztizál, ami aláhúzza a befektetők bizalmát a tartós nyereségnövekedésben. A jelenleg 2,52%-os osztalékhozam további vonzerőt jelent a hosszú távú befektetők számára.

A Siemens teljesítményét a jól diverzifikált üzleti szegmensek erősítik: Digitális iparágak, intelligens infrastruktúra és mobilitás. A Digital Industries egység továbbra is profitál a gyárautomatizálás és az ipari szoftverek iránti erőteljes keresletből, míg a Smart Infrastructure a hosszú távú urbanizációs trendekből és az energiahatékony épületekbe történő globális beruházásokból profitál. Emellett a Mobility szegmens, amely a vasúti és közlekedési rendszerekre összpontosít, további bővülés előtt áll a zöld közlekedési infrastruktúrába történő növekvő beruházások közepette Európában és Ázsiában.

Az általánosabb piaci hangulat Európában továbbra is vegyes. A DAX index ellenállónak bizonyult, de ellenállásba ütközik az euróövezetben az infláció fennmaradásával kapcsolatos aggodalmak és az EKB kamatcsökkentésének lehetséges késedelmei közepette. A Siemens, mint ciklikus ipari óriás, hajlamos szorosan követni a szélesebb makrogazdasági hangulatot, különösen az olyan exportorientált ágazatokban, mint a gépgyártás és az automatizálás. Mindazonáltal az olyan kulcsfontosságú témákhoz való igazodása, mint a digitális átalakulás, az intelligens hálózatok és az éghajlati technológiák, strukturális hátszelet jelent.

Valószínűleg 225 euró felé emelkedik, a makrogazdasági jelzések függvényében.

A Siemens rövid távon valószínűleg a 210-225 eurós sávban konszolidálódik. Ha a 210 eurós támasz kitart, akkor a következő néhány kereskedési ülésen a technikai lendület és a csökkenő vételi aktivitás hatására a 225 euró felé történő emelkedés kibontakozhat. A 225 EUR feletti határozott áttörés megnyitná az utat az áprilisi csúcs újbóli teszteléséhez a 235 EUR közelében, amely szintre utoljára 2025 első negyedévében volt példa.

Ha azonban a piaci volatilitás folytatódik, és a 210 € nem tud kitartani, a Siemens 200 € felé süllyedhet, mielőtt jelentős vásárlói érdeklődésre tartana számot. Ennek ellenére az éles csökkenés valószínűsége korlátozottnak tűnik, hacsak az általános makrogazdasági feltételek nem romlanak jelentősen.

A Siemens és az Nvidia június 10-én bővítette stratégiai partnerségét, hogy előmozdítsa az AI és a digitális ikerprogramok bevezetését az ipari gyártásban. Az együttműködés integrálja az Nvidia Omniverse és AI számítási technológiáját a Siemens automatizálási és üzemeltetési technológiájával, ami erős bikakatalizátor a jövőbeli növekedéshez.