A Singapore Exchange új ázsiai kötvényfutures-idősávval célozza az európai kereskedőket

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi intézmények
Az SGX az európai kereskedőket célozza

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Igor Krasulya

59 p ezelőtt

A Singapore Exchange új ázsiai kötvényfutures-idősávval célozza az európai kereskedőket — Az SGX kötvényfuturesökkel célozza az európai kereskedőket

A Singapore Exchange külön kereskedési idősávot vezet be az ázsiai államkötvények iránt érdeklődő európai befektetők számára, hogy aktivitást vonzzon a nehezen beinduló futures-kontraktusokhoz. A kezdeményezés lehetővé teszi a londoni székhelyű vagyonkezelők számára, hogy szokásos munkaidejükben egy koncentrált market making időszakban férjenek hozzá a piachoz.

Kiemelések

Az SGX kedden európai kereskedési idősávot indít.
Az új ázsiai kötvényfuturesöket gyér likviditás jellemzi.
Külön idősáv szolgálja majd az indiai kereskedőket.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

Október 13-án, kedden a tőzsde egy egyórás, londoni idő szerint délelőtt 10 órakor kezdődő likviditási idősávot kínál, amely szingapúri idő szerint délután 5 órának felel meg – írja a Bloomberg. A megoldás célja, hogy a vevők, az eladók és a market makerek akkor találkozzanak, amikor az európai befektetők rendelkezésre állnak a kereskedéshez.

Az SGX a gyér kereskedési volumen leküzdésére törekszik

Az ázsiai kamattermékekkel kereskedő európai vagyonkezelők gyakran kellemetlen választás elé kerülnek: a szokásos munkaidőn kívül működnek, vagy Ázsiában tartanak fenn kereskedési csapatokat. Az SGX abban bízik, hogy a likviditás kiszámítható idősávba koncentrálása praktikusabbá teszi kontraktusait az Európából portfóliókat kezelő befektetők számára.

A tőzsde az idei év elején bővítette államkötvényfutures-üzletágát: Indiához, Indonéziához, Thaiföldhöz, Malajziához és a Fülöp-szigetekhez kapcsolódó kontraktusokat vezetett be a 20 éves japán államkötvény-futuresök mellett. A bevezetésekre az ázsiai fix kamatozású piacok iránti növekvő érdeklődés közepette került sor, miközben Japán kamatot emelt, a regionális kötvényárak pedig volatilisabbá váltak.

Az új termékek azonban Japánon kívül alig vonzottak aktivitást. Augusztus végéig az SGX újonnan bevezetett ázsiai és csendes-óceáni államkötvényfutures-kontraktusaiban a vonatkozó piacokon nulla volt a kereskedési volumen, India kivételével.

A tranzakciók hiánya jól szemlélteti, milyen nehéz olyan derivatívapiacot létrehozni, ahol az befektetők nem találnak megbízhatóan ellenpartnereket. Folyamatos kereskedési aktivitás nélkül még a jelentős államkötvénypiacokhoz kapcsolódó kontraktusok is nehezen vonzzák az intézményi résztvevőket.

Az új kereskedési idősávok Európát és Indiát célozzák

Az SGX kedden külön likviditási idősávot is bevezet az indiai befektetők számára, amely szingapúri idő szerint délelőtt 11 órától 12:30-ig tart. Mindkét kezdeményezés célja, hogy a market makereket árjegyzésre ösztönözze azokban az időszakokban, amikor a potenciális ügyfelek várhatóan a legaktívabbak.

A megközelítés a derivatívapiacok jól ismert problémájára ad választ. A vagyonkezelők vonakodnak megbízásokat elhelyezni, amikor kevés ár érhető el, a market makerek pedig nem szívesen allokálnak tőkét olyan kontraktusokra, amelyek iránt korlátozott az ügyféligény.

Az aktivitás rövidebb idősávokba koncentrálásával az SGX az árak elérhetőségének javítására törekszik anélkül, hogy a résztvevőknek az ázsiai kereskedési nap teljes időtartamára folyamatos jelenlétet kellene biztosítaniuk.

Egy szélesebb ázsiai kamatpiac kiépítése

A kezdeményezés akkor valósul meg, amikor az SGX a japán államkötvény-futuresökön túl is fejleszteni kívánja kamatderivatíva-üzletágát, amely már jelentős növekedést ért el.

A bevált kontraktusok és az újabb regionális termékek közötti különbség azt mutatja, hogy a futuresök bevezetése csupán az első lépés. A tőzsdéknek elegendő résztvevőt is kell vonzaniuk a rendszeres kereskedés és a versenyképes árazás támogatásához.

Az európai befektetők számára a megbízható kereskedési idősáv megkönnyítheti az ázsiai kamatokhoz kapcsolódó kitettség kezelését helyi működés bővítése nélkül. Az SGX számára az lesz a közvetlen próba, hogy az új idősávok ismétlődő tranzakciókat generálnak-e, nem csupán időnkénti aktivitási hullámokat.

Az eredmények segítenek meghatározni, hogy az ütemezett likviditási időszakok képesek-e támogatni az ázsiai államkötvény-futuresök szélesebb offshore piacát.

Korábban arról számoltunk be, hogy a Singapore Exchange kriptovaluta-perpetual futuresöket nyit meg az amerikai intézmények előtt.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?