A hedge fundok széles körű veszteségeket szenvednek el, miközben a Nasdaq 100 meredeken zuhan

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi intézmények
Veszteséget szenvednek el a hedge fundok

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Andrey Mastykin

23.10.2026

A hedge fundok széles körű veszteségeket szenvednek el, miközben a Nasdaq 100 meredeken zuhan — A hedge fundokat is súlyosan érinti a technológiai részvények eladási hulláma

A globális hedge fundok csütörtökön a COVID-19-járvány óta a legszélesebb körű napi veszteségeket szenvedték el, mivel a technológiai részvények meredek eladási hulláma több befektetési stratégiát is felülírt. A mesterséges intelligenciára fordított kiadások jövedelmezőségével kapcsolatos aggodalmak és az emelkedő energiaárak miatt még a diverzifikált alapok is nehezen tudták megóvni a befektetői tőkét.

Kiemelések

Három fő hedge fund stratégia több mint 1%-ot esett.
A technológiai fókuszú alapok átlagosan 2,7%-ot veszítettek.
A short squeeze-ek tovább növelték a veszteségeket az eladási hullám során.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

A Goldman Sachs adatai szerint mindhárom fő részvény-hedge fund stratégia több mint 1%-ot veszített egyetlen kereskedési nap alatt; erre a világjárvány óta először került sor – írja a Bloomberg. A részleg által követett hedge fundok több mint kétharmada veszteséggel zárta a csütörtöki kereskedést, ami a piaci visszaesés szokatlanul széles körű hatását mutatja.

A technológiai kitettség súlyos veszteségeket okoz

Az alapvető elemzésen alapuló long-short részvényalapok, amelyek a várhatóan felülteljesítő részvényeket megvásárolják, a várhatóan alulteljesítőket pedig eladják, globálisan 1,4%-ot estek. Ez volt a legrosszabb kereskedési napjuk július 16. óta; a távközlési, média- és technológiai részvényekre összpontosító portfóliók átlagosan 2,7%-os veszteséget szenvedtek el.

A kereskedési lehetőségeket kvantitatív modellekkel azonosító, szisztematikus long-short alapok 1,3%-ot estek. Ez volt a harmadik legrosszabb napi teljesítményük 2023 decembere óta, ami arra utal, hogy az eladási nyomás nem csupán az aktív részvénykiválasztásra terjedt ki.

A Nasdaq 100 Index csütörtökön 2,9%-ot esett, ami június óta a legnagyobb visszaesése volt. A befektetők csökkentették a technológiai vállalatokkal szembeni kitettségüket, mivel egyre inkább kételkednek abban, hogy a mesterséges intelligencia infrastruktúrájára fordított jelentős kiadások elegendő nyereséget termelnek-e.

A diverzifikált alapok sem úszták meg az eladási hullámot

A tőkét egymástól független befektetési csapatok és kereskedési módszerek között megosztó, többstratégiás hedge fundok 1,9%-ot veszítettek. Ez volt a második legrosszabb kereskedési napjuk a 2025. áprilisi, vámok által kiváltott piaci zavarok óta, megkérdőjelezve azt a várakozást, hogy a diverzifikált portfóliók nagyobb védelmet nyújtanak.

A short pozíciók is csak korlátozott enyhülést hoztak. A Goldman Sachs megállapítása szerint a jelentős short pozícióval érintett részvények a kereskedés második felében visszapattantak, további veszteségeket okozva az ezeket a vállalatokat esésre játszó alapkezelőknek.

Az ázsiai, alapvető elemzésre építő long-short alapkezelők különösen nehéz helyzetbe kerültek: a hónap eleje óta elszenvedett veszteségeik elérték a 9,3%-ot. A közelmúltbeli visszaesés ellenére az éves hozamuk továbbra is pozitív, 14,2% volt, ami azt jelzi, hogy a legutóbbi esés nem törölte el a korábbi nyereségeket.

A piaci volatilitás próbára teszi a hedge fundok kockázatkezelését

A különböző befektetési stratégiákat egyidejűleg érő veszteségek kérdéseket vetnek fel a portfóliók diverzifikálásával kapcsolatban a piaci stressz koncentrált időszakaiban. Amikor a befektetők gyorsan csökkentik a hasonló eszközökkel szembeni kitettségüket, az eltérő viselkedésre tervezett stratégiák egyszerre szenvedhetnek veszteséget.

A magasabb olajárak további nehézséget jelentenek az inflációs aggodalmak fokozásával, miközben a technológiai vállalatok értékeltsége ismét a figyelem középpontjába került. Ez a kombináció megnehezíti az alapkezelők számára a kamatmozgások előrejelzését és a megbízható védekező pozíciók azonosítását.

A hedge fundok előtt álló közvetlen kihívás a kitettség kezelése anélkül, hogy volatilis kereskedés közben szükségtelenül realizálnák a veszteségeket. A csütörtöki visszaesés széles körűsége arra utal, hogy a hagyományos fedezeti ügyletek kevésbé nyújthatnak védelmet, ha a piaci pozíciók túlzsúfolttá válnak, és a befektetők egyszerre keresnek likviditást.

Ahogy korábban beszámoltunk róla, az arany ára 4 000 dollár alá esett, miután a Wall Street-i eladási hullám likviditási válságot idézett elő.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?