A Richter részvényeiben 24 százalékos felértékelődési potenciált lát a Concorde

Traders Union
Minden hír
Részvények
Richter 24% potenciál Concorde

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Oleksii Zaichenko

10.11.2026

A Richter részvényeiben 24 százalékos felértékelődési potenciált lát a Concorde — Richterben 24% esély

A Richter harmadik negyedéves számai vegyes képet mutatnak, miközben a társaság egész éves kilátásai javulnak. A bevételt továbbra is a Vraylar U.S. értékesítése támogatja, de a forint erősödése és a magasabb költségek visszafogják az eredménybővülést.

Kiemelések

A Richter árbevétele 1 százalékkal felülmúlta a konszenzust, míg a tulajdonosokra jutó nyereség 4 százalékkal meghaladta a várakozásokat.
A Concorde az éves előrejelzés emelését követően 15 350 forintos 2027 végi célárat és 24 százalékos felértékelődési potenciált határozott meg a részvényre.
A Vraylar U.S. értékesítése javítja a központi idegrendszeri üzletág eredményességét, miközben a biotechnológiai divízió Q3-ban nullszaldót ér el.

Negyedéves számok és frissített célár

A Portfolio.hu beszámolója szerint a Concorde a Richter frissen közzétett gyorsjelentését úgy értékelte, hogy az árbevétel 1 százalékkal meghaladta mind az elemzői konszenzust, mind a saját előrejelzését, miközben a bruttó eredmény 4 százalékkal elmaradt ezektől. Az üzemi eredmény nagyjából megfelelt a Concorde várakozásának, de 3 százalékkal alacsonyabb lett az elemzői konszenzusnál.

A tulajdonosokra jutó nyereség ugyanakkor kedvezőbben alakult, 4 százalékkal meghaladta a piaci konszenzust, és lényegében megfelelt a Concorde becslésének. Ebben szerepet játszott a negyedévben elszámolt árfolyamnyereség is.

A menedzsment a gyorsjelentéssel együtt megemelte a teljes évre vonatkozó előrejelzését. A társaság változatlan árfolyamon már 10 százalék feletti árbevétel-növekedéssel számol, miközben a tisztított üzemi eredmény növekedése a vezetés várakozása szerint magas, 20 százalékhoz közeli ütemet érhet el.

A Concorde ezek alapján módosította értékelését, és a korábbi, 2026 végére vonatkozó 15 080 forintos célár helyett 2027 végére 15 350 forintos, osztalék nélküli célárat határozott meg. A 2026-os eredmény után feltételezett, részvényenként 721 forintos osztalékkal együtt ez 24 százalékos felértékelődési potenciált jelent, ezért az elemzőház továbbra is vételre ajánlja a részvényt.

A nyereségtermelő üzletágak és piaci megítélés

A gyógyszergyártáson belül továbbra is a központi idegrendszeri üzletág számít a Richter legfontosabb nyereségtermelő területének, elsősorban a Vraylar erős U.S. értékesítése miatt. Az üzletág tisztított üzemi eredménye ugyanakkor lényegében stagnál, mert a forint jelentős erősödése tompítja a dollárban keletkező bevételek kedvező hatását.

A nőgyógyászati üzletág árbevétele erőteljesen nő, de a magasabb termelési és kutatás-fejlesztési költségek, valamint a Lenzetto korlátozott elérhetősége visszafogja a jövedelmezőséget. Pozitív fejlemény, hogy a biotechnológiai üzletág a harmadik negyedévben eléri a nullszaldót, ami a Concorde szerint a központi idegrendszeri területen kívüli profitabilitás javulásának fő forrása.

A generikus gyógyszerek üzletágában a harmadik negyedévben már látszik javulás, de az első kilenc hónap teljesítménye továbbra is visszafogott. Változatlan árfolyamon az árbevétel-növekedés mindössze 1,4 százalék, amit a gyengébb OTC-teljesítmény és az árnyomás magyaráz.

Az LSEG adatai szerint az átlagos elemzői megítélés jelenleg inkább semleges, a Richtert követő elemzők több mint kétharmada tartásra ajánlja a papírt, a többi vételi ajánlást tart fenn. Az átlagos célár 13 313 forint, ami csak mérsékelt felértékelődési potenciált jelez a jelenlegi árfolyamhoz képest.

Korábbi tudósításunkban megvizsgáltuk a BÉT nyitást, ahol a Richter vezette a blue chipek emelkedését.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?