FINRA | U.S. ֆինանսական կարգավորիչ

Խմբագրական նշում: Թեև մենք հետևում ենք խիստ խմբագրական ամբողջականությանը, այս գրառումը կարող է պարունակել հղումներ մեր գործընկերների արտադրանքներին: Ահա բացատրություն Ինչպես ենք մենք վաստակում գումար: Այս վեբ էջի տվյալներն ու տեղեկատվությունը չեն հանդիսանում ներդրումային խորհրդատվություն մեր հրաժարումից համաձայն:

FINRA, Financial Industry Regulatory Authority-ն ոչ կառավարական կազմակերպություն է, որը կարգավորում է U.S.-ի արժեթղթերի շուկաները և բրոքերային ընկերությունները։ Այն ապահովում է ֆինանսական ոլորտի թափանցիկությունն ու համապատասխանությունը՝ վերահսկելով բրոքերներին և կիրարկելով կանոններ։

Յուրաքանչյուր երկրի ֆինանսական համակարգը կարգավորվում է մեկ կամ մի քանի մարմինների կողմից, որոնք կարող են լինել պետական կամ մասնավոր կազմակերպություններ։ Դրանց մեջ են ազգային բանկերը և մասնավոր կարգավորիչները։ Բրոքերները հաճախ պետք է լինեն ինքնակարգավորվող կազմակերպությունների (SRO-ների) անդամներ։

Այս հոդվածում մենք մանրամասն կներկայացնենք, թե ինչ է FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) կազմակերպությունը և ինչ գործառույթներ ունի այն։ Դուք նաև կսովորեք, թե ինչպես ստուգել, արդյոք բրոքերը լիցենզավորված է FINRA-ի կողմից։

Նկարագրություն և FINRA-ի գործառույթներ

FINRA (NASD մինչև 2007 թվականը) ոչ կառավարական ինքնակարգավորող կազմակերպություն (SRO), որը տեսականորեն վերահսկում է OTC արժեթղթերի շուկան և գործնականում նշանակալի ազդեցություն ունի բորսայի շուկայի վրա։

Հիմնական կետեր FINRA-ի մասին՝

Ստեղծում՝ 2007 (փոխարինելով NASD)
Տեսակ՝ ոչ կառավարական ինքնակարգավորող կազմակերպություն (SRO)
Բաժանորդագրություն՝ պարտադիր է U.S. բրոքերների համար փոխանակման շուկաներում
Չափս՝ մոտ 3,600 աշխատակից և 20 տարածաշրջանային գրասենյակ
Հասանելիություն՝ մոտ 704,000 անդամ, ներառյալ 4,000 ֆինանսական կազմակերպություններ և 700,000 բրոքերներ
Գործունեություն՝ օրական մշակում է մոտ 42 միլիարդ ֆինանսական գործարքներ

FINRA կարևոր դեր է խաղում U.S. ֆինանսական շուկաներում բրոքերների թափանցիկությունն ու համապատասխանությունը ապահովելու գործում։

Ահա FINRA-ի հիմնական գործառույթները՝

1. Կարգավորիչ հսկողություն - ստեղծում և կիրառում է կանոններ և կարգավորումներ, որոնք կարգավորում են բրոքեր-դիլերների և նրանց հետ կապված անձանց գործունեությունը։ FINRA վերահսկում է անձանց և ընկերությունների լիցենզավորման և գրանցման գործընթացը արժեթղթերի ոլորտում՝ ապահովելով նրանց մասնագիտական չափանիշներին և որակներին համապատասխանությունը։
2. Շուկայի հսկողություն - հետևում է առևտրային գործունեությանը տարբեր շուկաներում՝ հայտնաբերելու և կանխելու խարդախ և մանիպուլյատիվ գործողությունները, ինչպիսիք են ներսի տեղեկություններով առևտուրը և շուկայի մանիպուլյացիան: Նաեւ FINRA իրականացնում է հսկողություն՝ ապահովելու համար, որ բրոքեր-դիլերները հետևեն դաշնային արժեթղթերի օրենքներին և FINRA կանոններին:
3. Հաշտեցում և միջնորդություն - FINRA-ն տրամադրում է հաշտեցման և միջնորդության ծառայություններ՝ ներդրողների և բրոքեր-դիլերների միջև վեճերը լուծելու համար։ Սա օգնում է խուսափել երկարատև և ծախսատար դատական գործընթացներից։
4. Կրթություն և վերապատրաստում - FINRA-ն առաջարկում է կրթական ռեսուրսներ՝ օգնելու ներդրողներին հասկանալու արժեթղթերի շուկաները, իրենց իրավունքները և ինչպես պաշտպանվել խարդախությունից:
5. Գրանցում և բացահայտում - FINRA-ն գործում է BrokerCheck՝ անվճար առցանց գործիք, որը թույլ է տալիս ներդրողներին ուսումնասիրել բրոքեր-դիլերների և նրանց գրանցված ներկայացուցիչների նախապատմությունն ու կարգապահական պատմությունը:

FINRA BrokerCheck

FINRA լիցենզիա ստանալու համար բրոքերը պետք է՝

1. Կիսվի գործադիր տեղեկություններով՝ CEO-ն պետք է ներկայացնի իր ընտանիքի ունեցվածքի մանրամասն տվյալներ։
2. Ներկայացնի բիզնես պլաններ՝ ներառյալ բիզնես պլանը, զարգացման ռազմավարությունը և արտակարգ իրավիճակների պլանները։
3. Ներկայացնի ֆինանսական տվյալներ՝ պետք է ներկայացվի փորձնական հաշվեկշիռ։
4. Ներկայացնի լրացուցիչ փաստաթղթեր՝ կախված բրոքերի գործունեությունից, FINRA-ն կարող է պահանջել ավելի քան 30 այլ փաստաթուղթ։

FINRA վկայականը ցույց է տալիս, որ բրոքերը համապատասխանում է SEC-ի պահանջներին և անդամակցում է անկախ ինքնակարգավորող կազմակերպության (SRO)։ FINRA-ն ֆինանսավորվում է իր անդամների ներդրումներից և տուգանքներից։

Ինչպես հաստատել բրոքերի լիցենզիան FINRA կայքում

FINRA է տրամադրում վկայականներ, որոնք անհրաժեշտ են բրոքերների համար՝ SEC-ից լիցենզիա ստանալու համար։ Դուք կարող եք որոնել բրոքերի իրավական անունը FINRA կայքում՝ գտնելու ընկերության մասին հոդվածներ, ակնարկներ և պաշտոնական հաղորդագրություններ։ Այս տեղեկատվությունը օգտակար է բրոքերի վերլուծության համար հաշիվ բացելուց առաջ։

FINRA կայքում բրոքերի լիցենզիա գտնելու համար կատարեք հետևյալ քայլերը՝

1. Գտեք հաստատում, որ ընկերությունը FINRA անդամ է բրոքերի կայքում: Եթե այս տեղեկությունը չկա կայքում, դա չի նշանակում, որ բրոքերը գրանցված չէ: Եթե պատրաստվում եք առևտուր անել U.S. շուկայում, խորհուրդ ենք տալիս ստուգել յուրաքանչյուր բրոքերի FINRA կայքում՝ խուսափելու սև ցուցակում գտնվող ընկերությունների հետ գործ ունենալուց։

FINRA Լիցենզիայի Տեղեկություններ

2. FINRA կայքի գլխավոր էջի վերին մենյուում ընտրեք «Brokercheck»: Սա կարգավորողի առանձին ռեսուրս (տվյալների բազա է): Այստեղ կարող եք գտնել ցանկացած տեղեկություն բրոքերների և ընկերությունների մասին, որոնց բաժնետոմսերը վաճառվում են OTC շուկայում։

FINRA կայք

3. Բացեք «Ընկերություն» ներդիրը։ «Անուն կամ CRD» դաշտում մուտքագրեք բրոքերի ամբողջական իրավաբանական անունը։ Լավագույնն է այն վերցնել ընկերության կայքից։

FINRA կայք

4. Վերլուծեք արդյունքները։

FINRA կայք

5. Բացեք բրոքերի էջը։ Այս դեպքում ձեզ պետք է առաջին էջը։ Երկրորդը վերաբերում է մաքրմանը, իսկ երրորդը՝ ներդրումներ կատարելուն։

FINRA կայք

Այստեղ դուք կգտնեք բոլոր տեղեկությունները բրոքերի մասին, ինչպիսիք են գրանցումը այլ կարգավորիչների հետ, այն պետությունները, որտեղ լիցենզիան ուժի մեջ է, թույլատրված ծառայությունների տեսակները և շատ ավելին։

Խորհուրդ ենք տալիս ծանոթանալ ստորև բերված աղյուսակում FINRA-ի լիցենզավորված բրոքերներին՝

Լավագույն բրոքերների համեմատական աղյուսակ, որոնք լիցենզավորված են FINRA-ի կողմից
	Forex կարգավորումը	Նվազ. ավանդ, $	Լևերիջ, 1:	Նվազագույն սփրեդ EUR/USD, pips	Վճարային հարթակ	Բացել հաշիվ
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		Մինչև 1:200	0.1	MetaTrader4	Բրոքերին Ձեր կապիտալը ռիսկի տակ է։
IG Markets	FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA	1	Մինչև 1:30	0.6	IG Trading Platform, L2 dealer, MT4, API, ProRealTime	Ուսումնասիրության վերանայում
Interactive Brokers	SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA		Մինչև 1:200	0.2	IBKR API, IBKR Mobile, Portal of clients, Trader Workstation	Ուսումնասիրության վերանայում
Blackbird	CNMV, FINRA, SIPC	1	Մինչև 1:3000	0.1	BlackTrader	Ուսումնասիրության վերանայում
IUX	FSC, FSCA, ASIC, FSA SVG	50	Կախված ակտիվից	0.6	MetaTrader5, IUX Trade App, IUX WebTerminal	Բրոքերին Ձեր կապիտալը ռիսկի տակ է։

FINRA լիցենզիայի առավելություններն ու թերությունները

FINRA հանդիսանում է բարձր հեղինակություն վայելող մասնավոր ինքնակարգավորող կազմակերպություն (SRO) ԱՄՆ-ում: Սկզբում բրոքերները ստեղծեցին SRO-ներ՝ իրենց շահերը պաշտպանելու համար՝ գործ ունենալով պետական մարմինների և բորսաների հետ: Ժամանակի ընթացքում, SRO-ների, ինչպիսին է FINRA-ն, անդամակցությունը պարտադիր դարձավ բրոքերների համար՝ ԱՄՆ-ի արժեթղթերի շուկայում գործունեություն ծավալելու համար: Թեև SRO-ները մասնավոր են, նրանք պատասխանատու են պետական կարգավորիչների առաջ:

Պաշտպանություն ներդրողների համար՝ ի տարբերություն պետական կարգավորիչների, որոնք հիմնականում տուգանքներ են սահմանում, FINRA կենտրոնանում է մասնավոր հաճախորդների շահերի պաշտպանության վրա։
Առևտրի անվտանգություն՝ ապահովում է առևտրերի անվտանգությունը U.S. OTC շուկայում։
Առաջին կապի կետ՝ առևտրականները պետք է բողոքներ ներկայացնեն FINRA-ին նախքան պետական կարգավորիչներին դիմելը։

Ծախսեր՝ չնայած որ բրոքերները տարեկան վճարներ են կատարում FINRA-ին, չկա ուղիղ ապացույց, որ այս ծախսերը փոխանցվում են առևտրականներին։

Ինչու է կարևոր իմանալ FINRA-ի մասին

Ըստ կարգավորողների վիճակագրության՝ U.S. արժեթղթերի պակաս քան 50%-ը վաճառվում է բորսաներում, մինչդեռ մնացած արժեթղթերը գնել-վաճառվում են OTC Markets Group և OTC Bulletin Board միջոցով։ Այս շուկաներն էլ կանոնակարգվում են FINRA-ի կողմից, սակայն, համեմատած բորսաների հետ, նրանք առաջարկում են ավելի մեղմ պայմաններ արժեթղթերի ցուցակագրման համար։

FINRA-ի առաքելությունն է օգնել SEC-ին կարգավորել OTC շուկան՝ կատարելով դատական գործառույթներ։ FINRA-ի ստեղծման պատճառներից մեկը պահանջն էր ունենալ գործակալություն, որը իրավունք կունենար լսել միջնորդական գործերը արժեթղթերի շուկայում՝ դատարանների փոխարեն, որոնք չունեն ֆինանսական շուկաների խոր գիտելիքներ։

Որպես ֆինանսական փորձագետ՝ ես հաստատակամ հավատում եմ, որ FINRA-ով կարգավորվող բրոքերների հետ աշխատելը կարևոր քայլ է ներդրումային գործընթացում անվտանգության և վստահության ապահովման համար։ FINRA-ն սահմանում է խիստ չափանիշներ և կանոններ, որոնց պետք է հետևեն բոլոր գրանցված ընկերությունները և նրանց ներկայացուցիչները։ Սա զգալիորեն նվազեցնում է խարդախության կամ անբարեխիղճ գործողությունների հանդիպման ռիսկը, քանի որ յուրաքանչյուր ընկերություն և նրա աշխատակիցները ենթակա են կանոնավոր ստուգումների և հսկողության։

FINRA-վերահսկվող բրոքերները պարտավոր են պահպանել բարձր մասնագիտական և բարոյական չափանիշներ, ապահովելով, որ որպես ներդրող ձեր շահերը միշտ առաջնահերթ լինեն։ FINRA նաև ներդրողներին տրամադրում է լայնածավալ ռեսուրսներ և գործիքներ, ինչպիսիք են BrokerCheck-ը, որը թույլ է տալիս ստուգել այն բրոքերների պատմությունն ու հեղինակությունը, որոնց հետ դուք նախատեսում եք աշխատել։ Սա ավելացնում է թափանցիկության և վստահության լրացուցիչ շերտ, որը թույլ է տալիս ձեզ կայացնել տեղեկացված որոշումներ։

Եզրակացություն

FINRA-ն կարևոր տեղ է զբաղեցնում ԱՄՆ ֆինանսական շուկայում՝ ապահովելով թափանցիկություն, վստահություն և կարգապահություն բրոքերների և ներդրողների փոխհարաբերություններում։ Այս կազմակերպության կողմից սահմանված խիստ պահանջներն ու լիցենզավորման կարգը երաշխավորում են, որ միայն պատասխանատու և մասնագիտացված ընկերությունները կարող են գործել շուկայում։ Օրինակ՝ ներդրողները կարող են օգտվել FINRA-ի մատուցած բողոքների քննարկման մեխանիզմից՝ լուծելու հնարավոր վեճերը կամ բացահայտելու խախտումները։ Հնարավոր չէ թերագնահատել FINRA-ի նշանակությունը՝ որպես վստահության հենարան և շուկայի արդարության պահապան։ Իր գործառույթների արդյունավետության շնորհիվ, FINRA-ն շարունակում է պաշտպանել ներդրողների իրավունքներն ու ստորագրում է արդար առևտրի հիմքը։

Հաճախակի տրվող հարցեր

Որոնք են բրոքեր-դիլերների FINRA անդամակցության հիմնական պարտականությունները?

FINRA անդամ բրոքեր-դիլերները պարտավոր են հետևել համակարգիչ եղած կանոններին, գրանցել ու լիցենզավորել իրենց գործունեությունը, անցկացնել պարբերական ֆինանսական հաշվետվություններ, մասնակցել հաշվետվողականության ստուգումներին և պահպանել բարձր մասնագիտական ու էթիկական նորմեր U.S. արժեթղթերի շուկայում։

Ինչպե՞ս է կազմակերպվում FINRA-ի կողմից միջնորդությունը բրոքերների և ներդրողների միջև վեճերում:

FINRA-ն մարտավարում է հաշտեցման և միջնորդական ծառայություններ, որոնք օգնում են բրոքերների և ներդրողների միջև վեճերը լուծել առանց դատարանի մասնակցության՝ նվազեցնելով գործընթացի ժամկետները և ծախսերը։

Որո՞նք են OTC շուկաների հիմնական հատկանիշները, որին վերահսկում է FINRA-ն:

OTC (over-the-counter) շուկաները, որոնց վրա զգալի ազդեցություն ունի FINRA-ն, բնորոշվում են ավելի մեղմ ցուցակագրման պայմաններով՝ համեմատած բորսայական շուկաների հետ, և զբաղվում են բորսայի սահմաններից դուրս արժեթղթերի առքուվաճառքով։

Ինչպիսի՞ տեղեկատվություն է պահանջում FINRA-ն բրոքերներից լիցենզավորման գործընթացում:

Լիցենզավորվելու համար բրոքերը պարտավոր է ներկայացնել գործադիր ղեկավարության տվյալներ, բիզնես պլան, ֆինանսական տվյալներ և լրացուցիչ փաստաթղթեր, կախված գործունեության բնույթից։

news.title.like-article

Թիմը, որը աշխատել է հոդվածի վրա

Andrey Mastykin փորձառու հեղինակ, խմբագիր և բովանդակության ռազմավար է, ով Traders Union-ում է 2020 թվականից: Որպես խմբագիր՝ նա մանրակրկիտ է փաստերի ստուգման և Traders Union հարթակում հրապարակված բոլոր տեղեկությունների ճշգրտության ապահովման հարցում: Andrey կենտրոնանում է ընթերցողներին ֆինանսական շուկաներում առևտրի հնարավոր պարգևների և ռիսկերի մասին կրթելու վրա:.

Իմացեք մեր խմբագրական քաղաքականությունների մասին

Ձեզ համար լավագույն 5 ընկերությունները