Forex ブローカー・ライセンス - ベスト・レギュレーター Traders Union

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Forex ライセンスの種類 - Best 規制当局：Forex

1レベル - 商品先物取引委員会、全米先物協会；
2レベル - 英国金融規制庁、オーストラリア証券投資委員会；
3レベル - キプロス証券取引委員会、マルタ金融サービス局；
4レベル -金融サービス委員会BVOとベリーズ国際金融サービス委員会；
5および6レベル - その他のすべてのオフショア委員会。

今日、国際為替市場には何千もの一般参加者がいる。Forex 個人トレーダー／投資家とインターバンク市場との仲介役を務めるブローカーは、特別な参加者グループである。ブローカーは、トレーダーの安全性、法的保護、財務的保護を確保するため、所轄の組織から認可を受けています。以下では、Forex 市場における主なライセンスの種類について説明し、それぞれの特徴、メリット、デメリットを確認しながら、人気のある規制当局をリストアップし、レビューします。

Forex ライセンスの必要性

外国為替市場には一元的な規制当局がありません。言い換えれば、Forex 市場のすべての参加者の活動を管理する単一の国際的な当局または組織は存在しません。外国為替市場内の取引は、個々の事業者の独立性と、彼らが取引を行う他の事業者との相互依存に基づいているため、そのような規制当局は存在しません。

とはいえ、個々の Forex 市場プレイヤーとブローカーの活動は慎重に管理されています。ブローカーのアルゴリズムは常に微調整され、改善されており、市場プレーヤーに対して多くの自動的でシームレスなコントロールを提供しています。Forex、個々の国にはローカルな規制当局があり、複数法域のプレーヤーにはグローバルな規制当局があります。

今日、ほとんどの合法的なブローカーは、潜在的な顧客に対する信頼性の保証として、ライセンスの取得に努めています。このようなライセンスは、ブローカーの業務の妥当性を検証し、監査を実施し、ライセンスを発行した後にブローカーの活動を規制する様々な金融当局によって発行されます。

Forex ブローカーは、合法的に運営されていることを確認し、インターバンク市場でトレーダーの取引を表示するためにライセンスを必要とします。

Forex マーケットはどのように規制され、誰が規制しているのですか？

ブローカーの活動は、Forex 市場の規制当局によって管理されます。規制当局には、地方（管轄の公的機関）または国際（独立金融委員会）があります。規制当局は、Forex ブローカーに関して 3 つの機能を果たします。それらは次のとおりです：

ブローカーがライセンス要件を遵守していることを確認する；
取引やその他の取引中のコンプライアンスを監視する；
ブローカーが規制に著しく違反した場合、ライセンスを取り消す。

ライセンスを発行する規制当局の主な任務は、ブローカーがトレーダーに対する義務を果たせない状況を防ぐことである。規制当局は、紛争が発生した場合にトレーダーや投資家に法的保護を提供し、苦情を調査し、ブローカーの検査を実施する。また、規制当局はブローカーの活動を監査し、ライセンス要件との不整合を特定する。

規制当局が特定の地域や国でブローカーにライセンスを発行している場合（すなわち、現地規制当局）、規制当局の権限は、その特定の法域の居住者であるトレーダーや投資家のみに限定される。例えば、ブローカーがFCA (英国)からライセンスを受けた場合、規制当局は英国市民のみを対象としてブローカーの業務を管理します。他の国のトレーダーや投資家は、この規制当局による保護を信頼することはできません。

もう一つの重要な問題は、国によってはブローカーにライセンスが要求されないことです。したがって、ブローカーは、いくつかの金融サービスを提供する法人として登録することができ、インターネットを介して世界中で働くことができます。もちろん、これはそのようなブローカーが信頼できないとか詐欺であるという意味ではありません。ただ、トレーダーや投資家は、そのようなブローカーと仕事をする際、何の保証もないということです。

認可を受けたブローカーと取引する利点は以下のとおりです：

ブローカーの倒産によって失われた資金の支払いは、トレーダーや投資家に保証されます。これを保証するために、ブローカーは、規制当局によって管理される補償基金を作成する必要があります；
トレーダー/投資家とブローカーとの間で法的または金銭的な紛争が発生した場合、規制当局が独立した第三者または仲裁人として紛争の解決にあたる；
規制当局がブローカーの業務を常時監査し、重大な誤りや不正なスキームがあった場合は、直ちにライセンスを剥奪し、管轄当局に通知する；
ライセンスを発行した規制当局は、財務および税務監査を通じてブローカーの透明性を保証する。

最も人気のあるForex 規制当局

Forex ブローカーを認可する規制当局が、評判の良いグループとそうでないグループに分けられることがあります。このような分類は間違っています。実際には、規制当局は、ブローカーがライセンスを発行するための要件と規制当局がブローカーの活動に対して行使する制御の程度が異なります。その結果、ライセンスを持つブローカーの信頼性は、規制当局が管理する度合いによって決まることが多い。

例えば、米国には商品先物取引委員会と全米先物協会の2つの主要な規制当局があります。日本には金融規制庁がある。これらの組織は、ブローカーに対して最も厳しいので、第一レベルと 呼ぶことにする。
英国金融規制庁とオーストラリア証券投資委員会は第二レベルを 構成している。また、Forex ブローカーがこれらの組織でライセンスを取得するのは非常に難しく、その活動は包括的に監視されている。
キプロス証券取引委員会とマルタ金融サービス局も、Forex ブローカーのライセンスが発行される前に満たさなければならない重大な要件を備えている。しかし、その報告や監視は一般的に簡素である。そのため、彼らは第3レベルに位置づけられて います。
金融サービス委員会 BVO とベリーズ国際金融サービス委員会は、第四のレベルを 構成する規制当局です。彼らの登録ははるかに単純であり、監査は非常に詳細ではありません。
第五と第六は 、他のすべてのオフショア手数料を含んでいます。彼らはまた、Forex ブローカーを管理・監視していますが、ライセンスは発行していませんし、その必要もありません。セーシェル金融サービス局とセントビンセント・グレナディーン諸島金融規制局はこれらのレベルのメンバーである。

ここ1～2年の間に、多くの初心者ブローカーがラトビアに登録するようになりました。この国はEU加盟国で金融システムが安定しているからです。この国もまた、第5レベルまたは第6レベルのオフショアタイプです。どのレベルの規制当局であっても、公的機関であることに変わりはないことを理解することが重要です。Forex 証券会社を管理し、トレーダーと投資家の利益を保護します。また、以下の点を考慮することも意味があります：

初心者 Forex ブローカーの95％は、第5または第6レベルの規制当局によってライセンスされています；
Forex 数年間働いているブローカーは、第4レベル以上の規制当局のライセンスを取得しようと努力しています；
第4レベル以上の規制当局の要件は広範囲に及ぶ。このようなライセンスを取得するための費用も、オフショアの規制当局に比べ、それぞれ5〜6倍かかる；
1〜4段階でのライセンス取得のための申請手続きや調査期間には6〜12ヶ月を要するが、5〜6段階を構成する規制当局による同様の手続きには数週間しかかからない。

レベル1-4の規制当局の主な違いは、Forex ブローカーが現地（つまり物理的な）駐在員事務所を持ち、口座に準備資金（トレーダーと投資家の資金を除く）を持つことを要求することである。第一段階は2,000万ドル必要だが、第二段階は10万ドルで済む。

最長1年かかるライセンス取得プロセスでは、3～5万ドルの追加費用が発生する。また、ファーストレベルの規制当局には年会費125千ドルが必要である。

3-4レベルの規制当局の要件はそれほど厳しくないが、ブローカーに現地駐在員事務所、資本準備金、および現在のライセンスを取得し維持するための年会費を要求する。

5-6レベルの規制当局は、例えば、現地駐在員事務所を必要としないなど、最も簡素化された登録システムを提供しています。

トップ Forex 規制当局

規制当局	管轄レベル	国名
米国商品先物取引委員会 (CFTC)	1	米国
米国先物協会 (NFA)	1	米国
英国金融規制庁 (FCA)	2	英国
オーストラリア証券投資委員会 (ASIC)	2	オーストラリア
キプロス証券取引委員会 (CySEC)	3	キプロス
マルタ金融サービス局 (MFSA)	3	マルタ
金融サービス委員会 BVO (FSC BVI)	4	バージン諸島（英国）
ベリーズ国際金融サービス委員会 (IFSC)	4	ベリーズ
セーシェル金融サービス局 (SFSA)	5-6	セーシェル
セントビンセント・グレナディーン諸島金融規制庁 (SVG FSA)	5-6	セントビンセントおよびグレナディーン諸島
ラトビア金融資本市場委員会 (FCMC)	5-6	ラトビア

欧州 Forex 規制当局

欧州の規制当局の中で最も人気があるのは以下の規制当局である：

英国金融規制庁(FCA)は、最も早く設立された世界的な規制当局の一つである。2001年に設立され、証券会社に対して最も厳しい要件を課しているのが特徴である；
キプロス証券取引委員会 (CySEC) は、1934年に設立されたヨーロッパの規制当局で、2001年以来FXブローカーの規制当局として運営されています；
マルタ金融サービス局 (MFSA) は、その要求水準と組織構造において、キプロス委員会とよく比較されます。MFSA は2002年から運営されている；
金融サービス委員会BVO (FSC BVI) は2001年から運営されている。第4レベルの規制当局に属する。

オフショア Forex 規制当局

オフショア規制当局」という概念は確立している。外国為替市場の一部の専門家も、第4レベルのオフショア規制当局に分類される。全体的な特徴によると、国際的な組織は通常このグループに属すると言われています。これらの機関は、Forex ブローカーが最小限の要件でライセンスを取得することを許可しています。5-6レベルの最も人気のある規制機関は、次のとおりです：

セーシェル金融サービス局 (SFSA)。 2013年から運営されている比較的若い規制当局です。とはいえ、そのライセンスは十分に信頼できると考えられており、トレーダーや投資家に保護の保証を与えています；
セントビンセント・グレナディーン諸島金融規制局 (SVG FSA) も若いが人気のある規制当局である。2012年に設立され、高い専門能力を持つ信頼できる組織であることが証明されている；
ラトビア金融資本市場委員会（Financial and Capital Markets Commission of Latvia）(FCMC)は1997年に設立され、ラトビアの法律とEUの法律に基づいて運営されている。

オフショアの規制機関は、ブローカーにより簡単なライセンシングを提供するかもしれませんが、トレーダーが考慮すべき重要な長所と短所があります。

オフショアの管轄区域でライセンスを取得したブローカーから、より良い取引条件とプロモーションを受けられる可能性。その結果、スプレッドや手数料が低くなる可能性がある。
オフショアライセンス取得により、世界的に多くのブローカーが集まるため、ブローカーの選択肢が増える。これにより、選択肢と特定のブローカーへのアクセスが増加します。

ブローカーの債務不履行または紛争が発生した場合の法的保護および救済手段が少なくなる。オフショアの規制当局が個人トレーダーを優先しない可能性がある。
ブローカーが十分な資本を有していなかったり、監査を受けていなかったりすると、財務的な安全策が少なくなる可能性がある。トレーダーファンドの保証が少ない。
オフショアブローカーは、トレーダーの国で正式に規制されていない可能性がある。これは権利の行使を複雑にする。
法的および財務的な観点から、規制されていない企業と取引するリスクが高いと考えられる。
オフショアブローカーは、規制されている同業他社に比べ、突然業務を放棄し、簡単に姿を消す可能性がある。

また、オフショアブローカーは、初心者や初級者トレーダーよりも、リスク許容度が高く、規制監督のニュアンスをよく理解している経験豊富なトレーダー向けの傾向がある。経験の浅いトレーダーは、スキルやリスク管理戦略がまだ発展途上であることが多く、規制の緩いブローカーとの潜在的な問題のターゲットになりやすい。デューデリジェンスを適切に評価することは、初心者にとってより困難な場合があります。また、オフショアブローカーは通常、初心者には不適切な、より高度でレバレッジの高い取引商品を提供しています。そのため、この業界に新規参入するトレーダーは、一般的に、オフショアのオプションを検討する前に、信頼できる当局の下で適切に規制されたブローカーで教育と経験を始める方がよいでしょう。

Forex 規制当局の比較

第一レベルのレギュレーターは、ライセンス取得に最も費用がかかるレギュレーターです。初心者のブローカーがこのようなライセンスを取得する余裕はありませんが、多くのブローカーは、数年間のブローカー活動の後にこのライセンスを取得しています。オフショアの規制当局が最も安価です。低手数料ブローカーの詳細については、Traders Union's ベスト・オフショア Forex ブローカー評価をご覧ください。

一般的に言って、すべての6つのレベル内の規制当局によるライセンスは、ランク付けされ、国際市場で有効ですが、規制当局のレベルが高いほど、ライセンスはより権威があり、信頼できるブローカーであることは明らかです。しかし、初心者のブローカーも高いポテンシャルで信頼でき、有利な条件を持っている場合もありますが、2000万ドルの資本準備金がない場合もあります。

どのようなタイプであれ、ライセンスを持っているだけで、その会社が透明で正式な業務を目指していることがわかります。一方、ライセンスのないブローカーと仕事をする場合、自らの責任とリスクで行動することになる。彼らの保証や約束は根拠のないものであり、法的効力を持たない。したがって、Traders Union、レベル1～6のいずれかの規制当局からライセンスを受けたブローカーのみと取引することをお勧めします。

最も人気のあるライセンスブローカーTOP10

規制当局は、Forex ブローカーを常に監視しています。そのため、毎年数社のブローカーがライセンスを剥奪されています。対照的に、毎年数社のブローカーがより高いレベルの規制当局からライセンスを取得しています。したがって、ブローカーを選択する際には、データの妥当性が非常に重要です。以下は、当社の専門家が定期的に調整している、最も信頼できるForex ブローカーの最新リストです。

ブローカー	規制機関	レギュレータの国	最低預金額
RoboForex	IFSC	ベリーズ	$10
Exness	CySEC	キプロス	$1
IC Markets	AFSL、FCA	オーストラリア、セーシェル	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	バージン諸島（英国）	$1
XM Group	IFSC	XMグループ	$5
FXCM	FCA	英国(EUおよび英国のFXCMクライアントはリベートプログラムから除外されます)	$1
FxPro	FCA、CySEC、FSCA、SCB	英国、キプロス、RSA、バハマ	$100
FXTM	FSCA、FCA、FSC	南アフリカ、英国、モーリシャス共和国	$5
Admiral Markets UK	ASIC、CySEC、FCA	オーストラリア、キプロス、英国	$200

ライセンスのためにより有利な条件をあきらめる価値はあるか？専門家の意見

"初心者のトレーダーや投資家は、一見すると最も有利な条件を提供しているように見えるため、無免許のForex ブローカーを好むことがあります。確かに、無免許ブローカーは、取引で3000％のリターンや取引失敗時の100％の投資回収など、何でも提供することができます。しかし、無免許ブローカーによるそのような保証は、その活動が規制されておらず、第三者によって管理された準備勘定を持っていないため、無価値である。つまり、ブローカーは明日倒産する可能性があり、トレーダー/投資家は回復の可能性なしに預金を失うことになります。

認可されたForex ブローカーは対照的である。ライセンスのレベルにかかわらず、そのようなブローカーは顧客に対して財務的および法的責任を負う。ブローカーが倒産したり、その他の不利な状況が発生した場合、規制当局と法律はトレーダー/投資家を保護し、ブローカーの準備基金から失われた預金を返還する手助けをします。したがって、すべてのトレーダーと投資家は、有効なライセンスを持つブローカーと取引することをお勧めします。"

よくある質問

ライセンスを持つ Forex ブローカー」とはどういう意味ですか？

この用語は、ブローカー組織が Forex マーケットで金融活動を行うための公式ライセンスを取得する自主的なプロセスを成功裏に完了したことを意味します。このようなブローカーは、その業務が透明であり、有能な組織によって管理されているため、信頼できます。

ライセンスを取得したブローカーとライセンスを取得していないブローカーでは、どちらがより収益性が高く、より信頼できますか？

無免許ブローカーも正式に登録された組織ですが、その活動は誰にも規制されていません。それは、Forex バケットショップやマルチ商法である可能性があります。したがって、専門家はライセンスを持つブローカーのみと取引することを推奨しています。

ライセンスにはどのような種類がありますか？

一般的に受け入れられている分類によると、Forex ブローカーのライセンスは6つのレベルに分かれており、第5および第6レベルはオフショアです。ライセンスの種類にかかわらず、ライセンスを持つブローカーと仕事をすることは安全です。

ブローカーのライセンスの種類を見分ける方法を教えてください。

通常、ブローカーはライセンス番号を表示しています。また、規制当局とライセンス番号は、フッターまたはブローカーのウェブサイトの特別セクションに表示されます。規制当局のウェブサイトにアクセスすれば、公式ウェブサイトで番号を確認できます。

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記事を担当したチーム

Oleg Tkachenkoは、エコノミスト兼アナリストであり、金融機関で7年以上勤務した実務経験を持つリスクマネージャーです。コモディティ市場、外国為替市場、株式市場、および非標準的な投資市場（仮想通貨、HYPE（高収益プログラム）、P2Pレンディング）の分析を専門としています。ウクライナ国立銀行ハリコフ銀行協会のウクライナ銀行アカデミーで修士号を取得しています。2018 年に Traders Union の著者になり、2020 年に金融エキスパートチームに加わりました。.

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