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中央銀行デジタル通貨(CBDCs)は、決済システムの効率性を高め、金融包摂を強化し、デジタル化が進む世界において中央銀行が通貨システムに対する統制を維持することを目的としています。リスクのないデジタル決済オプションを提供することで、CBDCs は取引コストを下げ、国境を越えた取引を迅速化し、伝統的な銀行サービスのより利用しやすい代替手段を提供することができる。CBDCs も暗号通貨もデジタルではあるが、その基本的な構造や目的は大きく異なる。Bitcoin のような暗号通貨は非中央集権的で、中央当局から独立して運営されているため、ボラティリティが高い。対照的に、CBDCs は安定的であるように設計されており、その価値は国の通貨に固定され、中央銀行によって規制されている。CBDCをより詳しく理解しましょう。
中央銀行デジタル通貨の基本情報
一覧表CBDCs
中央銀行デジタル通貨 (CBDCs) の主な特徴との比較表です：
| CBDC名 | 国/地域 | 種類 | 開発段階 | 目的/目標 | 開始日 |
|---|---|---|---|---|---|
デジタル元 (e-CNY) | 中国 | 小売 | 一部の都市で試験的/開始 | 決済システムを近代化し、現金使用を削減 | 2020年（パイロット） |
eナイラ | ナイジェリア | 小売 | ライブ | デジタル決済と金融包摂の推進 | 2021年10月 |
デジタルユーロ | 欧州連合 | 小売/卸売 | 調査 | 通貨主権の確保、決済の近代化 | 未定 |
デジタル・ルーブル | ロシア | 小売/卸売 | パイロット | 決済システムの弾力性を強化し、国際ネットワークへの依存度を下げる | パイロット 2023 |
デジタル・ダラー | 米国 | 小売/卸売 | 研究/調査 | 世界経済における米ドルの地位確保 | 未定 |
デジタル・ルピー | インド | 小売/卸売 | パイロット | 決済システムを強化し、デジタル決済のイノベーションを促進 | 2022年12月 |
主な特徴を説明する：
タイプ：CBDCsリテール（個人や企業が利用）またはホールセール（金融機関が銀行間送金のために利用）。
開発段階：CBDCが研究段階（Research）、試験段階（Pilot）、実稼働段階（Live）のいずれにあるかを示す。
Blockchain Use（ブロックチェーンの利用）：CBDCs はPermissioned Blockchain（中央当局によって管理される）を利用するものもあれば、ブロックチェー ンベースや非ブロックチェーン技術を模索するものもあります。
目的／目標：金融包摂の改善、決済の近代化、通貨主権の強化など、各CBDC の背後にある主な動機。
これらのCBDCs は開発段階が異なり、各国のニーズやインフラに応じて目標や技術的アプローチが異なる。
進化と発展CBDCs
歴史的発展
CBDCs のコンセプトは、世界経済の急速なデジタル化に後押しされ、過去10年間で発展してきた。当初、中央銀行はデジタル通貨に慎重であったが、暗号通貨の台頭と現金利用の減少により、CBDCs への関心が加速している。CBDC 導入の現状
2024年、CBDCs は初期段階を過ぎつつある。中国やEU のような国々ではデジタル通貨が機能しており、特に国際的な決済のために、これらのシステムがどのように連携できるかを解明しようとしている。インドやブラジルは、銀行がアクセスできないような農村地域でもCBDCs 。現在、中央銀行はセキュリティを犠牲にすることなく取引を非公開にする方法を模索していますが、これは難しいことです。また、インターネットが整備されていない場所でのオフライン決済にも注目が集まっている。将来の展望
CBDCs の将来は有望で、今後数年のうちにデジタル通貨を立ち上げる国が増えると予想されている。ブロックチェーンや分散型台帳技術などの技術の進歩は、これらの通貨のデザインや機能を形成する上で重要な役割を果たすだろう。CBDCs が普及するにつれ、グローバルな金融を変革し、取引をより迅速、安価、安全にする可能性がある。
なぜ各国はCBDCs を採用するのか？
経済的・金融的動機
各国がCBDCs を導入している理由は様々で、現金への依存度の低減、金融包摂の強化、暗号通貨がもたらす課題への対応などが挙げられる。例えば、バハマは銀行インフラへのアクセスが制限されている離島に金融サービスを提供するためにサンド・ダラーを導入した。技術的推進力
デジタル決済技術の進歩により、CBDCs の導入がより現実的になった。ブロックチェーンと分散型台帳技術は、安全で透明性の高い効率的な取引を可能にし、これはCBDCs の成功に不可欠である。さらに、これらの技術はプログラマビリティを可能にし、スマートコントラクトや自動化された規制遵守などの機能を実現する。政策と規制に関する考察
政府と中央銀行は、CBDCs の規制上の意味を慎重に検討している。彼らは、デジタル通貨の利点と、消費者保護、金融安定の確保、不法行為の防止の必要性とのバランスを取る必要がある。CBDCs に対する規制の枠組みはまだ発展途上にあるが、その導入と成功において重要な役割を果たすと思われる。ケーススタディ
中国、スウェーデン、バハマなどの国々は、CBDCs を採用する動機と課題について貴重な洞察を提供している。例えば、中国のデジタル人民元は、U.S. ドルへの依存度を下げ、金融インフラを強化するための広範な戦略の一環である。スウェーデンでは、e-kronaが現金利用の減少に対処することを目指しており、バハマのサンド・ダラーは地理的に分散した国家における金融包摂に焦点を当てている。
CBDC の使い方：ステップ・バイ・ステップ・ガイド
CBDCが普及するにつれ、個人や企業はこの新しい金融環境に適応する必要があります。これには、最新の開発情報を入手し、CBDCs が既存の金融システムとどのように相互作用するかを理解し、銀行サービスの変化に備えることが含まれます。
CBDCs の使い方をステップ・バイ・ステップで解説：
デジタル・ウォレットの設定 CBDCs を利用するには、中央銀行、商業銀行、またはサードパーティのサービスプロバイダーが提供するデジタルウォレットを設定する必要があります。このウォレットは、CBDCs を安全に保管し、取引を可能にします。
取引を行う。ウォレットがセットアップされたら、CBDCs 、商品やサービスの支払い、他人への送金、税金の支払いなど、日常的な取引に使用できます。取引は即座に処理され、デビットカードを使用するのと同じくらい簡単です。
セキュリティ機能を理解する。 CBDCs 、詐欺や盗難から保護するために、暗号化や二要素認証などの高度なセキュリティ機能が搭載されています。デジタル資産の安全を確保するためには、これらの機能をよく理解することが重要です。
リスクと警告
市場の変動。 CBDCs は安定するように設計されていますが、特に従来の通貨からの移行段階では、市場の変動から免れることはできません。利用者は潜在的なボラティリティを認識し、それに応じて計画を立てる必要があります。
規制およびコンプライアンス・リスク。CBDCs に関する規制の枠組みはまだ発展途上にあるため、新たな規制がCBDCs の利用や価値に影響を及ぼすリスクがある。利用者は、こうした動向について常に情報を入手し、適用されるすべての法律を遵守していることを確認する必要がある。
技術的リスク。 CBDCs を支えるデジタル・インフラは、堅牢かつ安全でなければならない。しかし、CBDCs の安全性を損なうような技術的障害やサイバー攻撃のリスクは常に存在する。
社会的・経済的リスク。 CBDCs の普及は、金融監視の強化や伝統的な銀行サービスの置き換えの可能性など、社会的・経済的に重大な影響を及ぼす可能性がある。
大局的には、CBDC の導入が有利である。
CBDC は、銀行が簡単にアクセスできない国の人々を実際に助けています。政府は現在、CBDCを利用して農村部の人々に直接金融サービスを提供し、従来の銀行の必要性を完全に省いている。この変化はデジタル・ウォレットだけの問題ではなく、銀行を利用したことがない人々にも金融システムの一部になる方法を提供することなのだ。このような新しいシステムが世界的にどのような変化をもたらすのかに注目するだけでも、DeFiやクロスボーダー・ペイメントの方向性について洞察することができる。
また、CBDCs 、ほとんどの人が見逃している大きな要素は、単に現金に取って代わるだけではない可能性である。政府は税金の自動支払いや生活保護の直接配給などに利用する準備を進めている。CBDCs 、スマートコントラクトが金利を自動調整したり、サプライチェーンの管理を支援したりするシステムに組み込まれることを想像してみてほしい。これらのデジタル通貨が、投票や保険など、私たちが普段考えないようなことにどのような役割を果たそうとしているのか、よく見てみるべきだ。このような側面から物事に取り組むことで、次に何が起こるかをよりよく知ることができ、群衆から一歩抜きん出ることができる。
結論
トレーダーにとって、中央銀行デジタル通貨（CBDCs ）を理解することは、金融の世界における次の大きな変化を象徴するものとして極めて重要である。取引コストの削減、金融包摂の拡大、セキュリティの強化が期待される一方で、プライバシーの問題や技術的な脆弱性など、潜在的なリスクについても認識しておく必要がある。CBDCs 、世界経済への統合が進むにつれ、情報を常に入手し、取引戦略を適応させることが、この進化する状況の一翼を担う鍵となるでしょう。
よくある質問
CBDCs 、食料品などの日常的な買い物に使えますか？
はい、CBDCs が発行されている国では、加盟店が を受け入れ、法定通貨である限り、現金やデビットカードと同じように日常の買い物に使用することができます。
CBDC 、普通預金口座のように利子がつきますか？
CBDCs は現金と同じように機能するように設計されているため、通常、利息はつきません。ただし、これはその国のCBDC の仕組みによって異なる場合があります。
CBDCs を使用する際、取引手数料はかかりますか？
CBDCs の取引手数料は、一般的に従来の支払方法よりも低く設定されていますが、国や特定の使用ケースによって異なる場合があります。
CBDC デジタルウォレットにアクセスできなくなった場合はどうなりますか？
CBDC ウォレットにアクセスできなくなった場合、資金を失う可能性があります。ただし、システムによっては回復オプションがある場合もありますので、提供されているセキュリティガイドラインに従うことが極めて重要です。
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記事を担当したチーム
ミハイル・ヴヌチコフは2020年にトレーダーズ・ユニオンへ執筆者として入社。小さなオンライン金融情報誌でジャーナリスト兼オブザーバーとしてキャリアをスタートさせ、世界的な経済イベントを取材し、投資家の所得を含む金融投資セグメントへの影響について論じた。金融業界で5年の経験を積んだミカエルはトレーダーズ・ユニオンのチームに加わり、株式、暗号通貨、外国為替商品、債券を取引するトレーダーのための最新ニュースプールの形成を担当している。
