金はインフレを防ぐか？

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金は、経済が不安定で物価が上昇する時期に価格が上昇する傾向があるため、インフレに対するヘッジとみなされることが多い。金は他の多くの資産よりも価値を保持しやすいが、価格サイクルが長く、定期的な収入が得られないという欠点がある。不動産や暗号通貨などの資産も、インフレヘッジに効果的な選択肢となる。

世界的なインフレは当たり前だ。ほとんどの人は、インフレが今後も続くことをすでに受け入れている。急激な通貨安は購買力に大きく影響し、人々は価値を失わないために積極的な消費を余儀なくされる。そしてこれが物価をさらに押し上げる。消費主義に陥らないために、多くの投資家が貯蓄を守る方法を探している。その手段のひとつとして人気があるのが金である。金は歴史的に、インフレから身を守る確実な手段と考えられてきた。

インフレ対策の「黄金」原則

金スポット/米ドル

何世紀もの間、金は貯蓄と交換の手段として使われてきた。大量に印刷できる紙幣とは異なり、金はその希少性と安定性によってその価値を維持しています。そのため、経済が不安定な時期には魅力的な資産となる。さらに、金は腐食に強く、密度が高く、熱や電気をよく通すというユニークな物理的特性を持っている。

しかし、金の主な価値はその限られた埋蔵量にある。地球上に存在する量は限られており、新たな埋蔵量を採取するには多大なコストと労力を要するからだ。

そのため、経済が不安定な時期には、投資家が安全な資産を求めるため、金の需要が必ず高まる。当然、これは金価格の上昇につながる。地球上の金の供給量は限られているため、これも金の価値を支えている。2024年、金の歴史的な記録価格は10月30日に達し、1トロイオンスの金の価格は2,787ドルに上昇しました。

価値貯蔵としての金

歴史を振り返ると、インフレが激しい時期にも金は常にその価値を維持してきた。たとえば、1920年代のドイツのハイパーインフレや2000年代のジンバブエのインフレでは、金は自国通貨安に対するヘッジを提供した。このような状況では、自国通貨の価値は急激に下落したが、逆に金は購買力を維持したため、人々は貯蓄を守ることができた。

チャールズ・シュワブと Fidelity によれば、金はインフレが高まった時期にも良いリターンを示してきた。例えば、米国のインフレ率が高かった1970年代には、金の価格は10年代初めの1オンスあたり約35ドルから1980年には800ドル以上に上昇した。近年では、COVID-19 パンデミックに伴う経済不安の中、金も大きな伸びを示し、2024年10月には史上最高値の1オンスあたり2,787ドルに達した。

金と株式、債券、不動産を比較すると、高インフレ環境では金がこれらの資産を上回ることが多いことがわかる。株式や債券は通貨安や購買力の低下によって価値を失う可能性がある。不動産もまた、経済の不安定さや市場環境の変化によって価値を失う可能性がある。一方、金はその価値を維持し、価格が上昇することさえあり、投資家にとって安全な避難所としての役割を果たします。

従って、歴史的データと実証的研究は、金が高インフレ下でも信頼できる価値貯蔵品であることを裏付けている。貯蓄を減価から守ろうとする投資家は、安全で安定した資産として金に目を向けることが多いのです。

金でインフレに備える方法

金投資にはいくつかの異なるアプローチがあり、それぞれに特徴とメリットがあります。

金の現物。最も伝統的な投資方法の一つは、金の現物を購入することです。これは金の延べ棒、コイン、宝飾品などの形があります。現物の金によって、投資家は電子システムや金融機関から独立した資産を所有することができる。
金ETFs.金連動型上場投資信託 (ETFs)は、金の価格を追跡し、通常の株式のように取引所で取引されるファンドです。金 ETFs を購入することで、投資家は金を物理的に所有することなく、金市場へのエクスポージャーを得ることができる。また、保管やセキュリティーを心配する必要もない。
金株。金 mining 、精錬に関わる企業の株式に投資することも、金価格の変動から利益を得る機会を提供する。金 mining 株は、事業の収益性が高まるため、金価格の上昇期に大きなリターンを示す可能性がある。しかし、市場リスクに加えて、これらの企業は運用リスクや経営リスクにもさらされている。

金を積極的に取引するには、必ずしも金を所有する必要はありません。ETFs 、株式、CFDs 、先物、オプションなどのツールを使うことができる。ここでの取引へのアクセスは、ブローカー会社によって提供されている。そのようなブローカーをいくつか選んでみました。ブローカーを選ぶ際の主な基準は、手数料の安さ、幅広い市場へのアクセスなどである。

金取引に最適なブローカー
	最低入金 $	最大レバレッジ	XAU/USD スプレッド, ピップス	XAU/USD 手数料, $	口座開設
Pepperstone		1:500	22	3,5	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
IG Markets	1	1:200	30		研究レビュー
Exness	10	1:2000	20	2,5	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
VT Markets	100	1:500		3	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
Pocket Option	5	1:1000	25		口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。

金によるポートフォリオの分散

金への投資はポートフォリオ分散の重要な要素になります。金は株式や債券とは異なるパフォーマンスを示すことが多く、ポートフォリオ全体のリスクを軽減するのに役立ちます。経済の不確実性や市場のボラティリティが高い時、金は上昇する傾向があり、他の資産の損失を相殺します。このように、金はポートフォリオの「保険」として機能し、その安定性を維持することができる。

金投資のリスクとメリット

リスク：

価格変動。金の価格は大きく変動します。しかし、これは通常、長い期間にわたって起こります。金利の変動、政情不安、世界的な経済イベントなど様々な要因によって大きく変動する可能性があります。
収入がない。株式や債券とは異なり、金は定期的な収入を得ることはありません。配当金や利息が支払われないため、インカム志向の投資家にとっては魅力的ではありません。

メリット：

インフレ防止。金の主な利点の一つは、インフレに直面しても購買力を維持できることです。歴史的に、金は高インフレ時に価格上昇を示し、投資家の資本を保護してきた。
危機時における安定性。金はしばしば、経済が不安定な時期の「安全な避難所」とみなされる。金融市場にストレスがかかると、投資家はしばしば金に目を向け、それが価格の上昇につながる。例えば、世界的な金融危機や政治的紛争の際には、金の需要が急増し、信頼できる資産としての地位が必ず確認される。

インフレのための金に代わるもの

金は歴史的にインフレに対する信頼できるヘッジとみなされてきたが、同様の役割を果たす資産は他にもある。不動産、コモディティ、暗号通貨などだ。これらの資産にはそれぞれ長所と短所があり、インフレヘッジを選択する際に考慮する必要がある。

不動産は、特にインフレ環境下では人気のヘッジである。不動産には物理的価値があり、家賃という形で収入を得ることができる。歴史的に、不動産の価値はインフレとともに上昇する傾向があり、住宅価格や賃料が上昇する。
石油、ガス、金属、農産物などのコモディティもインフレヘッジの役割を果たす。コモディティ価格は、その採掘・生産コストが上昇するにつれて、インフレとともに上昇することが多い。コモディティ投資は、先物、オプション、コモディティETFs 。
Bitcoin 、Ethereum などの暗号通貨は 、インフレに対するヘッジとして注目されつつある新しい資産クラスである。暗号通貨はボラティリティが高く、短期間で大きなリターンを得ることができる。限られた供給量と非中央集権的な性質から、デジタル・ゴールドと見なす投資家もいる。
株式。適切な銘柄やセクター（不動産投資信託（REIT）、コモディティ関連銘柄、ディフェンシブ銘柄）を選べば、インフレヘッジ戦略としての株式投資は効果的である。

インフレ・ヘッジに利用可能な資産を持つブローカー
	暗号	商品	株式	口座開設
Pepperstone				口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
IG Markets				研究レビュー
Exness				口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
VT Markets				口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
Pocket Option				口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。

金は長期投資としてのみ考える

インフレから資本を守る戦略として金を考える場合、いくつかの重要な要素を考慮することが重要である。第一に、金は伝統的に、経済が不安定な時期に安全な避難所として利用されてきた。このため、金は物価上昇の環境下で購買力を維持するための有効な手段となる。

しかし、金に投資する場合は、その長いサイクルに注意しなければならない。金は短期的なインフレから常に効果的に守ってくれるわけではなく、投機筋やマーケットメーカーが市場操作のために積極的に利用している。金の価格はピーク時から大きく下落することがあり、その場合、あなたは収入を得られないまま長期間その資産を保有することになる。

しかし、長期的に見れば、金は確かにその価値を保ちますが、他の資産が生み出すような配当や利息といった安定したリターンを生み出すことはありません。

したがって、リスクを最小限に抑えるためには、金を長期投資としてのみとらえ、他の安全資産も含めてポートフォリオを分散することをお勧めする。例えば、金を安定した株式や債券と組み合わせることで、よりバランスの取れた、インフレに強いポートフォリオを提供することができます。

金への投資を決める際には、市場の動向だけでなく、個人の財務目標やリスク許容度を考慮することが重要です。ファイナンシャル・アドバイザーに相談することで、金への最適な投資を判断し、金現物、ETFs 、金mining 株式など、適切な商品を選択することができます。このような包括的なアプローチは、インフレに直面しても最大限の資本保護を保証する。

結論

まとめると、金はインフレに対する実績のあるヘッジであり、経済が不安定な時期にもその価値を維持する。金への投資はポートフォリオの分散戦略の一部となり、リスクを減らし貯蓄を維持するのに役立ちます。大手投資会社によると、金はインフレヘッジにおいて今後も重要な役割を果たすという。金に対する需要は引き続き高く、その価格を下支えすると予想される。インフレが高止まりしている現在の経済環境では、金を投資ポートフォリオに組み入れることは、金の下落から身を守るための賢明な行動である。

よくある質問

金の現物を保管することは、投資にどのような影響を与えますか？

現物の金を保管するためには、安全な保管、保険、輸送の必要性などの追加コストやリスクを考慮する必要があります。これらの要素は、投資全体のコストを増加させる可能性があるため、現物金地金を購入するかどうかを決定する際に考慮する必要があります。

金ETFs 、現物の金と比較してどのような利点がありますか？

金ETFs は、保管やセキュリティの物理的なコストをかけずに金に投資する、よりシンプルで利用しやすい手段を提供します。また、取引所で簡単に金を売買することができるため、現物の金よりも流動性が高くなります。

安全な避難所としての金に対する見方はここ数十年でどのように変わりましたか？

安全な逃避先としての金に対する見方は、暗号通貨やTIPS のような代替金融商品の台頭もあり、ここ数十年で若干変化しました。しかし、金はその長い歴史と経済の不確実性に対する回復力から、インフレに対するヘッジとして依然として人気があります。

金利の変化は金の価格にどのように影響するのか？

金利が上昇すると、金を保管するコストが上昇し、投資家にとって金の魅力が低下します。逆に、金利が下がると、代替の収益を生む資産の利回りが低くなるため、金はより魅力的になります。

記事を担当したチーム

マキシム・ネチポレンコは、2023年からトレーダーズ・ユニオンの寄稿者です。2006年にメディア業界でプロとしてのキャリアをスタートしました。金融と投資の専門知識を持ち、地政学のあらゆる側面を専門としています。マキシムは、取引、暗号通貨、その他の金融商品に関する最新情報を提供しています。市場の最新のイノベーションやトレンドを把握するために、定期的に知識を更新しています。

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