Rippleは、Ripple Prime部門を通じてレバレッジ型上場投資信託（ETF）にスワップファイナンスを提供し、伝統金融における存在感を高めている。この動きにより、暗号資産決済企業である同社は、大手銀行が歴史的に支配してきた市場に参入する。レバレッジ商品への需要拡大により、ブローカーやファイナンス企業に新たな機会が生まれている。
ハイライト
- Ripple Prime、レバレッジETFのスワップをファイナンス。
- 米国のレバレッジETF残高、2,560億ドル超。
- Ripple、機関投資家向けブローカレッジ事業を拡大。
この記事は原文から翻訳されました。特派員による原文はこちら.
この事業拡大は、Rippleが2025年にプライムブローカーのHidden Roadを買収し、機関投資家向け取引インフラへのアクセスを得たことに続くものだ。Ripple Primeは、レバレッジETF向けファイナンスの重要な提供会社となりつつあり、ファンドマネージャーは追加の原資産を購入する代わりにデリバティブを利用してエクスポージャーを高められると、CoinPedia が報じている。
Ripple、レバレッジETFファイナンスに参入
レバレッジETFは、スワップなどのデリバティブを使って資産の日次パフォーマンスの倍数を目指すため、ファイナンス契約と担保管理が必要となる。Ripple Primeはこれらの取引に資本を供給して手数料を得ており、既存の投資銀行やプライムブローカーと競合している。米国市場には現在、総額2,560億ドル超を運用するレバレッジETF が593本あり、そのうち426本は個別株に連動しているため、潜在顧客の裾野は広い。
一例が、SanDisk株の日次パフォーマンスの2倍を目指すTradr 2X Long SNDK Daily ETFだ。同ファンドは、翌日物銀行調達金利に4％ポイントを加えた水準を基に算出される、年率約8％のファイナンス料をRipple に支払う。このファイナンス料はファンドの運用手数料とは別であり、Ripple Primeにとって直接的な収益源となる。
暗号資産商品が追加需要を創出
Ripple Primeの事業拡大は、規制当局の承認を受けてCboe BZX に3倍レバレッジのBitcoinおよびEther上場商品が登場した時期と重なる。これらのファンドは、暗号資産を直接保有するのではなく、CME先物とスワップを通じてエクスポージャーを取得する。その仕組み上、ファイナンス、担保、ポートフォリオの頻繁な調整が必要となり、機関投資家向けブローカーが提供するサービスへの需要を押し上げる可能性がある。
レバレッジ型暗号資産商品は、日次リバランスと価格変動により、長期的なリターンが投資家の予想から大きく乖離する可能性もあるため、大きなリスクを伴う。ファイナンス提供会社にとって、継続的な手数料を得る機会には、担保の監視、カウンターパーティーエクスポージャーの管理、市場ストレス局面で十分な資本を維持する責任が伴う。
機関投資家向け事業の拡大でRippleの収益源が広がる
Ripple PrimeはETF業界以外でも関係構築を進めている。10月6日、約350億ドルを運用する資産運用会社Brevan Howardは、同社のブローカレッジ、清算、ファイナンスサービスを利用することで合意した。同部門は規制上の純資本が10億ドル超に達していると報告しており、事業拡大を支えるためシニア債の発行を通じて2.75億ドルを調達した。
これらの動きにより、Rippleには暗号資産決済や取引以外の潜在的な収益源が生まれる。ただし同社は、レバレッジETFファイナンスからどの程度の収入を得ているのか、またXRPやXRP Ledgerがこれらの取引で重要な役割を果たしているのかを明らかにしていない。そのため、伝統的な証券市場への関与が深まる一方で、機関投資家向け事業拡大の財務的影響を測ることは依然として難しい。
こちらも報じた：Meritz Securities、デジタル資産インフラにRippleを採用 。
最新のXRPニュース
-
アイルランド
-
アゼルバイジャン
-
アフガニスタン
-
アメリカ合衆国
-
アラブ首長国連邦
-
アルジェリア
-
アルゼンチン
-
アルバニア
-
アルメニア
-
アンゴラ
-
イエメン
-
イギリス
-
イスラエル
-
イタリア
-
イラク
-
イラン・イスラム共和国
-
インド
-
インドネシア
-
ウガンダ
-
ウクライナ
-
ウズベキスタン
-
ウルグアイ
-
エクアドル
-
エジプト
-
エストニア
-
エスワティニ
-
エチオピア
-
エルサルバドル
-
オマーン
-
オランダ
-
オーストラリア
-
オーストリア
-
カザフスタン
-
カタール
-
カナダ
-
カメルーン
-
カンボジア
-
ガーナ
-
キプロス
-
キューバ
-
キルギス
-
ギリシャ
-
クウェート
-
クロアチア
-
グルジア
-
ケニア
-
コスタリカ
-
コロンビア
-
コンゴ
-
コンゴ民主共和国
-
コートジボワール
-
サウジアラビア
-
ザンビア
-
シリア
-
シンガポール
-
ジャマイカ
-
ジンバブエ
-
スイス
-
スウェーデン
-
スペイン
-
スリランカ
-
スロバキア
-
スロベニア
-
セルビア
-
ソマリア
-
タイ
-
タジキスタン
-
タンザニア
-
チェコ
-
チュニジア
-
チリ
-
デンマーク
-
トリニダード・トバゴ
-
トルコ
-
ドイツ
-
ドミニカ共和国
-
ナイジェリア
-
ナミビア
-
ニュージーランド
-
ネパール
-
ノルウェー
-
ハイチ
-
ハンガリー
-
バハマ
-
バングラデシュ
-
バーレーン
-
パキスタン
-
パナマ
-
パプアニューギニア
-
パラグアイ
-
パレスチナ
-
フィリピン
-
フィンランド
-
フランス
-
ブラジル
-
ブルガリア
-
ブルネイ・ダルサラーム
-
プエルトリコ
-
ベトナム
-
ベネズエラ
-
ベラルーシ
-
ベルギー
-
ペルー
-
ボツワナ
-
ボリビア
-
ポルトガル
-
ポーランド
-
マダガスカル
-
マルタ
-
マレーシア
-
ミャンマー
-
メキシコ
-
モザンビーク
-
モルドバ
-
モロッコ
-
モンゴル
-
モンテネグロ
-
モーリシャス
-
ヨルダン
-
ラオス
-
ラトビア
-
リトアニア
-
リビア
-
ルクセンブルク
-
ルワンダ
-
ルーマニア
-
レソト
-
レバノン
-
レユニオン
-
中国
-
中国台湾省
-
北マケドニア
-
南アフリカ
-
日本
-
韓国
-
香港
- Forex
- Crypto
