ハエか、人間か：優れたトレーダーはどちらか？

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Anastasiia Chabaniuk

14.09.2026

ハエか、人間か：優れたトレーダーはどちらか？ — ハエはトレーダーになれるのか？

ショウジョウバエのニューロンは166,700個で、Bitcoinや暗号資産についての理解はない。それでもトレーダーとして働かせてみると、多くの人間のトレーダーに対して、少なくとも1つの優位性を持つ可能性がある。パニックにならないのだ。では、100ドルを任せるなら、あなたはどちらを信頼したいだろうか？

この記事は原文から翻訳されました。特派員による原文はこちら.

暗号資産業界に登場した最新のトレーダー

ソフトウェアエンジニアのAlex Wormuthは、シミュレーション上のショウジョウバエの脳に100ドルと、多くのハエがこれまで試したことのない仕事を与えた。Bitcoinの取引である。彼のStonkfly実験では、オスのショウジョウバエの神経系をデジタルマッピングしたデータに基づくシミュレーションを使い、BTC/USDCのローソク足チャートを見て、買い、売り、または保有を判断する。

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このプロジェクトは、ハエの神経系にある166,700個のニューロン間の接続を研究者がマッピングしたことで可能になった。Wormuthはその配線を使ってシミュレーションを構築し、視覚系をBitcoinのチャートに接続した。ハエには価格データ、市場ニュース、テクニカル指標は与えられない。ただチャートを見るだけだ。

「ハエの脳に100ドルを与えてBitcoinを取引させた」とWormuthは書いている。「ハエが利益を出すと、ドーパミンニューロンが刺激される。」

これが仮想のハエに与えられた初めての風変わりな任務というわけではない。Wormuthは以前、同じシミュレーション上の神経系をDoomに接続し、ゲーム内の動きを神経活動で制御できるようにした。どうやら、悪魔と戦った後の自然な次のキャリアは、暗号資産のデイトレードだったようだ。

StonkflyはどのようにBitcoinを取引するのか？

Stonkflyは320×180のローソク足チャートを、シミュレーション上の数千個の光受容体を刺激する視覚信号に変換する。その後、神経系の別の部位で生じた活動が、買い、売り、保有という3つの行動に変換される。

特に興味深いのは報酬システムだ。ポートフォリオが少なくとも0.01 USDC 増えると、シミュレーション上のドーパミンニューロンがポジティブな信号を受け取る。同じ規模の損失が発生すると、ネガティブなフィードバックに関連する別のグループが活性化する。その後、実験的な学習メカニズムによって、ネットワーク内の一部の接続が変化する。

人間はこのプロセスをより洗練された用語で説明するかもしれないが、ポジションが含み益になったときにドーパミンの刺激を感じることには、トレーダーもすっかり慣れている。違いは、ハエには自分がBitcoinを所有しているという認識すらなく、ましてや米連邦準備制度が金利を動かそうとしているのか、X上の誰かが新たな強気相場の始まりを宣言したのかも知る由がないことだ。

本当に利益を出せるのか？

ハエを取引の天才と呼ぶには、1つ問題がある。Stonkflyはまだ、シミュレーション上の昆虫の脳が利益を出す取引を学習できることを示していない。Wormuth自身の文書にも、「利益を生む学習は実証されていない」と明記されている。

この区別は重要だ。神経接続が変化することと、取引スキルを身につけることは同じではないからだ。特に取引履歴がこれほど限られている場合、短期的な利益は相場の方向性や偶然による可能性がある。実験には意図的な制約もある。ハエはレバレッジを利用したりBitcoinをショートしたりできず、個々の購入額は10ドルに制限され、20ドルのドローダウンが発生すると新たなポジションを建てられなくなる。

人間はそれほど高いハードルを設定していない

Stonkflyにとって幸いなことに、暗号資産トレーダーは決して手ごわい基準を示しているわけではない。CoinGecko は、2026年8月11日までの12か月間にEthereumの分散型取引所で取引した628,326のアクティブウォレットを分析し、勝率の中央値がわずか26.29%まで低下したことを明らかにした。1年前の52.20%から下がり、7年間のデータで最低の水準となった。Crypto Briefingの表現を借りれば、約4回に3回の取引が負けトレードだったことになる。

人間は圧倒的に有利なはずだ。人間の脳には約86 billion個のニューロンがあり、Stonkflyの166,700個を大きく上回る。さらにトレーダーは経済データを追い、市場のトレンドを分析し、指標を計算し、Bitcoinが動く理由を理解しようとできる。残念ながら、その同じ脳は恐怖や貪欲、焦りに支配されることもある。周囲の誰もが金持ちになっているように見えるため上昇相場を追いかけたり、あと1回取引すれば直前の5回の損失を取り戻せると考えたりするのだ。

Stonkflyには、自らを妨害する機会が少ない。リベンジトレードをしたり、自信を感じたからと突然レバレッジを引き上げたり、リスク上限を無視したりすることはできない。ただし、2つの競争相手が意外にも互角に見える分野が1つある。それはドーパミンだ。取引で利益が出れば、どちらも報酬を受けられる。ただし、3回利益を出しただけで卓越した取引スキルの存在を信じ始めるのは、おそらく一方だけだろう。

では、勝つのはどちらか？

Stonkflyに取引の王座を与えるには、あまりにも早すぎる。その制作者は、シミュレーション上の脳が継続的に利益を出せることをまだ証明していない。また、この実験は次世代の暗号資産取引戦略を生み出すためではなく、生物学的なニューラルネットワークがフィードバックにどう反応するかを探るために構築されたものだ。

しかし、この比較は取引そのものについて興味深いことを示している。人間は市場に対してはるかに多くの知性、情報、理解を持ち込むが、そうした優位性には、それを損なう可能性のある感情や行動上のミスが伴う。ハエはBitcoinについて何も知らず、継続的に利益を出せることもまだ示していない。それでも、自分自身の優位性を証明するのに苦労している人間のデイトレーダーがどれほど多いかを考えると、競争は最初に思えるほど一方的ではないのかもしれない。

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