Форекс лицензиясының түрлері - ең жақсы Forex реттеушілері

Бүгінгі таңда халықаралық валюта нарығында мыңдаған тұрақты қатысушылар бар. Жеке трейдерлер /инвесторлар мен банкаралық нарық арасында делдал ретінде әрекет ететін Forex брокерлері қатысушылардың ерекше тобы болып табылады. Брокерлерге трейдерлердің қауіпсіздігін, заңды және қаржылық қорғалуын қамтамасыз ету үшін құзыретті ұйымдар лицензия алады. Төменде біз Форекс нарығындағы лицензиялардың негізгі түрлерін талқылаймыз, олардың сәйкес ерекшеліктерін, артықшылықтары мен кемшіліктерін анықтай отырып, танымал реттеушілердің тізімін және оларды қарастырамыз.

Кәсіпкерлер одағынан инвесторларды қорғау туралы толығырақ оқыңыз.

Форекс лицензиясының қажеттілігі

Валюта нарығында орталықтандырылған реттеуші жоқ. Басқаша айтқанда, Forex нарығының барлық қатысушыларының қызметін бақылайтын бірде-бір халықаралық орган немесе ұйым жоқ. Мұндай реттеуші жоқ, өйткені валюта нарығындағы операциялар жеке операторлардың тәуелсіздігіне және олардың бизнес жүргізетін басқа операторларға өзара тәуелділігіне негізделген.

Дегенмен, жеке Forex нарығы ойыншылары мен брокерлерінің қызметі мұқият бақыланады. Брокердің алгоритмдері үнемі өзгертіліп, жетілдіріліп отырады және олар нарық ойыншыларына көптеген автоматты, үздіксіз бақылауды қамтамасыз етеді. Жеке елдер үшін жергілікті реттеушілер және Форекс нарығында көп юрисдикциялық ойыншылар үшін жаһандық реттеушілер бар.

Бүгінгі күні заңды брокерлердің көпшілігі әлеуетті клиенттерге сенімділігінің кепілі ретінде лицензия алуға ұмтылады. Мұндай лицензияларды брокер қызметінің негізділігін тексеретін, аудит жүргізетін және лицензия бергеннен кейін брокердің қызметін реттейтін әртүрлі қаржы органдары береді.

Форекс брокерлеріне оның заңды түрде жұмыс істейтінін растау және банкаралық нарықта трейдерлердің транзакцияларын көрсету үшін лицензия қажет.

Форекс нарығы қалай реттеледі және оны кім реттейді?

Брокердің қызметін Forex нарығы реттеушілері бақылайды. Реттеуші жергілікті (құзырлы мемлекеттік органдар) немесе халықаралық (тәуелсіз қаржылық комиссиялар) болуы мүмкін. Реттеушілер Forex брокеріне қатысты үш функцияны орындайды. Олар:

1. Брокердің лицензия талаптарына сәйкестігін тексеру;

2. Сауда-саттық және басқа да мәмілелер кезінде сәйкестікті бақылау;

3. Брокер ережелерді өрескел бұзған кезде лицензияны қайтарып алу.

Лицензия беретін реттеушінің негізгі міндеті – брокер трейдерлердің алдындағы өз міндеттемелерін орындай алмайтын жағдайды болдырмау. Реттеуші дау туындаған жағдайда трейдерлер мен инвесторларды құқықтық қорғауды қамтамасыз етеді, олардың шағымдарын тексереді және брокерлерге тексеру жүргізеді. Реттеуші органдар лицензия талаптарына сәйкессіздіктерді анықтау үшін брокердің қызметін де тексереді.

Тағы бір маңызды мәселе, кейбір елдерде брокерлерден лицензия талап етілмейді. Сондықтан брокер кейбір қаржылық қызметтерді ұсынатын заңды тұлға ретінде тіркелуі мүмкін және Интернет арқылы бүкіл әлемде жұмыс істей алады. Бұл, әрине, мұндай брокер сенімсіз немесе алаяқ дегенді білдірмейді. Тек трейдерлер мен инвесторлардың мұндай брокермен жұмыс істеу кезінде ешқандай кепілдіктері жоқ.

Ең танымал Forex реттеушілері

Кейде Forex брокерлерін лицензиялайтын реттеушілер беделді және беделді емес топтарға бөлінеді. Мұндай жіктеу дұрыс емес. Шындығында, реттеушілер брокерге лицензия беруге қойылатын талаптарда және реттеуші брокердің қызметін жүзеге асыратын бақылау дәрежесінде ерекшеленеді. Демек, лицензияланған брокердің сенімділігі көбінесе реттеуші орган басқаратын бақылау дәрежесімен анықталады.

• Мысалы, АҚШ-та екі негізгі реттеуші бар — тауарлық фьючерстік сауда комиссиясы және ұлттық фьючерс қауымдастығы. Жапонияның қаржылық реттеу органы болып табылатын өз әріптесі бар. Бұл ұйымдарды бірінші деңгейге жатқызу керек, өйткені олар өз брокерлерінің ең талапшылы болып табылады.

• Ұлыбританияның қаржылық реттеу органы мен Австралияның бағалы қағаздар мен инвестициялар жөніндегі комиссиясы екінші деңгейді құрайды. Сондай-ақ Форекс брокеріне бұл ұйымдармен лицензия алу өте қиын және оның қызметі жан-жақты бақыланады.

• Кипрдің Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы мен Мальта қаржылық қызметтері департаментінің де Forex брокерінің лицензиясы берілгенге дейін орындалуы керек маңызды талаптары бар. Бірақ олардың есеп беруі мен мониторингі әдетте оңайырақ. Сондықтан олар үшінші деңгейге орналастырылады.

• BVO Қаржы қызметтері комиссиясы және Белиз халықаралық қаржылық қызметтер комиссиясы төртінші деңгейді құрайтын реттеушілер болып табылады. Оларды тіркеу әлдеқайда қарапайым және аудит өте егжей-тегжейлі емес.

• Бесінші және алтыншы барлық басқа оффшорлық комиссияларды қамтиды. Олар сондай-ақ Forex брокерлерін бақылайды және бақылайды, бірақ олар лицензия бермейді және біреуі талап етілмейді. Сейшель аралдарының қаржылық қызметтері департаменті және Сент-Винсент пен Гренадин аралдарының қаржылық реттеу органы осы деңгейлердің мүшелері болып табылады.

Соңғы бір-екі жылда көптеген жаңа бастаған брокерлер Латвияда тіркелді, өйткені бұл ел тұрақты қаржылық жүйесі бар Еуропалық Одақтың мүшесі. Бұл да бесінші немесе алтыншы деңгейдің оффшорлық түрі. Кез келген деңгейдегі реттеуші әлі де ресми ұйым екенін түсіну маңызды. Ол Forex брокерлік қызметтерін бақылайды және трейдерлер мен инвесторлардың мүдделерін қорғайды. Сондай-ақ келесі аспектілерді қарастырған жөн:

1. Форекс брокерлерінің 95% -ы бесінші немесе алтыншы деңгейдегі реттеушілермен лицензияланған;

2. Бірнеше жыл бойы жұмыс істеп келе жатқан Forex брокерлері төртінші немесе одан жоғары деңгейдегі реттеушімен лицензия алуға ұмтылады;

3. Төртінші немесе одан жоғары деңгейдегі реттеушілердің талаптары кең. Мұндай лицензияның құны да оффшорлық реттеушілерге қарағанда 5-6 есе қымбат;

4. 1-4 деңгейлер шегінде лицензия алу үшін өтініш беру процесі мен тергеу кезеңі 6 айдан 12 айға дейін созылуы мүмкін, ал 5-6 деңгейді құрайтын реттеушілермен бірдей процесс бірнеше аптаға ғана созылуы мүмкін.

1-4 деңгейлі реттеушілер арасындағы негізгі айырмашылық, олар Forex брокерінен оның шотында жергілікті (яғни, физикалық) өкілдіктің, сондай-ақ резервтік қорлардың (трейдерлердің және инвесторлардың қаражатын қоспағанда) болуын талап етеді. Бірінші деңгей үшін жиырма миллион доллар қажет, ал екінші деңгей үшін бар болғаны 100 мың доллар қажет.

Бір жылға дейін созылуы мүмкін лицензиялау процесі кезінде 30-50 мың АҚШ долларын құрайтын қосымша байланысты шығындар болады. Сондай-ақ, бірінші деңгейдегі реттеушілер жылына $125 мың мүшелік жарнаны талап етеді.

3-4 деңгейдегі реттеуші органдардың талаптары азырақ, бірақ олар сонымен қатар брокерлерден ағымдағы лицензияны алу және қолдау үшін жергілікті өкілдіктің, капитал резервтерінің және жылдық мүшелік жарналардың болуын талап етеді.

5-6 деңгейлі реттеушілер ең жеңілдетілген тіркеу жүйесін ұсынады, мысалы, жергілікті өкілдік қажет емес.

Үздік Forex реттеушілері

Еуропалық Forex реттеушілері

Еуропалық реттеушілер арасында келесі реттеушілер ең танымал:

• Ұлыбританияның қаржылық реттеу органы (FCA) әлемдік деңгейдегі ең ерте реттеушілердің бірі болып табылады. Ол 2001 жылы құрылған және брокерлік ұйымдарға қойылатын ең қатаң талаптардың болуымен сипатталады;

• Кипр бағалы қағаздар және биржа комиссиясы (CySEC) 1934 жылы негізі қаланған еуропалық реттеуші болып табылады және 2001 жылдан бері Forex брокерлерінің реттеушісі ретінде жұмыс істейді;

• Мальта қаржылық қызметтер департаменті (MFSA) талаптар деңгейі мен ұйымдық құрылымы бойынша Кипр комиссиясымен жиі салыстырылады. MFSA 2002 жылдан бері жұмыс істейді;

• Қаржы қызметтері жөніндегі комиссия BVO (FSC BVI) 2001 жылдан бері жұмыс істейді. Ол реттеушілердің төртінші деңгейіне жатады.

Оффшорлық Forex реттеушілері

«Оффшорлық реттеушілер» түсінігі жақсы қалыптасқан. Валюта нарығындағы кейбір сарапшылар да 4-ші деңгейдегі оффшорлық реттеушілер қатарына жатқызылады. Жалпы сипаттамаларға сәйкес халықаралық ұйымдар әдетте осы топқа жатады. Олар Forex брокеріне минималды талаптармен лицензиялауға мүмкіндік береді. 5-6 деңгейлердің ең танымал реттегіштері:

• Сейшел аралдарының қаржылық қызметтері департаменті ( SFSA ). Бұл 2013 жылдан бері жұмыс істеп тұрған салыстырмалы түрде жас реттеуші. Соған қарамастан оның лицензиясы жеткілікті сенімді болып саналады және трейдерлер мен инвесторларға қорғау кепілдіктерін береді;

• Сент-Винсент және Гренадин аралдарының қаржылық реттеу органы (SVG FSA) да жас, бірақ танымал реттеуші болып табылады. Ол 2012 жылы құрылды және өзін кәсіби құзыреттілігі жоғары сенімді ұйым ретінде көрсетті;

• Латвияның Қаржы және капитал нарықтары жөніндегі комиссиясы (FCMC) 1997 жылы құрылды және Латвия заңнамасы мен Еуропалық Одақ заңнамасы негізінде жұмыс істейді.

Форекс реттеушілерін салыстыру

Бірінші деңгейлі реттеушілер лицензиялау үшін ең қымбат реттеушілер болып табылады. Ешбір жаңа бастаған брокер мұндай лицензияны ала алмайды, бірақ көптеген брокерлер оны бірнеше жыл делдалдық қызметтен кейін алады. Оффшорлық реттеушілер ең арзан болып табылады. Төмен комиссиялық брокерлер туралы көбірек білу үшін Саудагерлер одағының ең жақсы оффшорлық Forex брокерлерінің рейтингін тексеріңіз.

Жалпы алғанда, барлық алты деңгейдегі реттеуші органдардың лицензиялары халықаралық нарықта рейтингке ие және жарамды, бірақ реттеушінің деңгейі неғұрлым жоғары болса, лицензия соғұрлым беделді және брокер сенімдірек болатыны анық. Дегенмен, жаңа бастаған брокерлер де жоғары әлеуеті бар сенімді және қолайлы шарттарға ие болуы мүмкін, бірақ 20 миллион доллар көлеміндегі капитал қоры болмауы мүмкін.

Тек лицензияның болуы, қай түрі болса да, компанияның ашық және ресми жұмыс істеуді мақсат ететінін көрсетеді. Екінші жағынан, брокерлермен лицензиясыз жұмыс істегенде, сіз өз қауіп-қатеріңізге және тәуекеліңізге қарай әрекет етесіз. Олардың кепілдіктері мен уәделері негізсіз және заңды күші жоқ. Сондықтан, Кәсіпкерлер одағы 1-6 деңгейлердегі кез келген реттеуші лицензиясы бар брокерлермен ғана байланысуды ұсынады.

ТОП 10 ең танымал лицензияланған брокерлер

Реттеуші органдар Forex брокерлерін үнемі бақылайды. Сондықтан жыл сайын бірнеше брокер лицензиясынан айырылады. Керісінше, жыл сайын бірнеше брокер жоғары деңгейдегі реттеушілерден лицензия алады. Сондықтан брокерді таңдаған кезде деректердің өзектілігі өте маңызды. Міне, біздің сарапшыларымыз үнемі түзететін ең сенімді Forex брокерлерінің соңғы тізімі.

Лицензия үшін қолайлырақ шарттардан бас тартқан жөн бе? Сарапшының пікірі

Антон Харитонов Traders Union қаржы сарапшысы және талдаушысы

«Жаңа трейдерлер мен инвесторлар кейде лицензиясы жоқ Forex брокерлерін жақсы көреді, өйткені олар бірінші көзқараста ең қолайлы шарттарды ұсынатын сияқты. Шынында да, лицензиясы жоқ брокер сізге кез келген нәрсені ұсына алады, мысалы, транзакциядан 3000% кіріс немесе сәтсіз транзакция кезінде инвестициядан 100% кіріс. Бірақ лицензиясы жоқ брокердің мұндай кепілдіктері оның қызметі реттелмегендіктен және үшінші тарап бақылайтын резервтік шоты болмағандықтан пайдасыз. Яғни, ертең банкрот деп жариялауы мүмкін, ал трейдер/инвестор қалпына келтіру мүмкіндігінсіз депозиттен айырылады.

Лицензияланған Forex брокерлері мүлдем қарама-қайшы. Лицензия деңгейіне қарамастан, мұндай брокер өз клиенттерінің алдында қаржылық және заңды түрде жауап береді. Егер брокер банкротқа ұшыраса немесе басқа жағымсыз жағдай орын алса, реттеуші және заң трейдерді/инвесторды қорғайды және брокердің резервтік қорынан жоғалған депозиттерді қайтаруға көмектеседі. Сондықтан барлық трейдерлер мен инвесторларға жарамды лицензиялары бар брокерлермен жұмыс істеу ұсынылады».

Жиі қойылатын сұрақтар

Қатысты мақалалар

2025 жылғы 10 ең жақсы скальпингтік Forex брокерлері

Джонатан Мэверик

22 сағат бұрын

«Forex құдайы» ретінде үйреніңіз және сауда жасаңыз

Ринат Гисматуллин

22 сағат бұрын

Свопсыз саудаға арналған ең жақсы CFD брокерлері

Михаил Внучков

22 сағат бұрын

2025 жылғы ең жақсы еуропалық Forex брокерлері

Андрей Мастыкин

22 сағат бұрын

MT4 шолуы: мүмкіндіктері, артықшылықтары мен кемшіліктері

Максим Нечипоренко

22 сағат бұрын

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Олег Ткаченко

Traders Union авторы және сарапшысы

Олег Ткаченко – жүйелі маңызды банктермен, инвестициялық компаниялармен және аналитикалық платформалармен жұмыс істеуде 14 жылдан астам тәжірибесі бар экономикалық талдаушы және тәуекел менеджері. Ол 2018 жылдан бері Сауда-саттық одағының талдаушысы. Оның негізгі мамандықтары – Форекс, қор, тауар және криптовалюта нарықтарындағы баға үрдістерін талдау және болжау, сондай-ақ сауда стратегиялары мен тәуекелдерді басқарудың жеке жүйелерін әзірлеу. Ол сондай-ақ стандартты емес инвестициялық нарықтарды талдайды және сауда психологиясын зерттейді.

Сонымен қатар, Олег Украина Ұлттық журналистер одағының мүшесі болды (мүшелік билеті №4575, халықаралық куәлік UKR4494).

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Жаңадан бастаушыларға арналған глоссарий

Брокер

Брокер – қаржы нарығында сауда-саттықты жүзеге асыру кезінде делдал қызметін атқаратын заңды немесе жеке тұлға. Жеке инвесторлар брокерсіз сауда жасай алмайды, өйткені биржаларда тек брокерлер ғана сауда жасай алады.

MFSA

MFSA 2002 жылдың 23 шілдесінде құрылды. MFSA брокерлер мен олардың қаржылық қызметін лицензиялайтын және бақылайтын мемлекеттік және үкіметтік емес реттеушілер тобынан тұрады.

CFTC

CFTC халықты алаяқтықтан, айла-шарғы жасаудан және тауарлық және қаржылық фьючерстер мен опциондарды сатуға байланысты теріс әрекеттерден қорғайды, сондай-ақ ашық, бәсекеге қабілетті және қаржылық тұрғыдан негізделген фьючерстер мен опцион нарықтарын дамытуға ықпал етеді.

Жеке трейдер

Жеке трейдер - бұл ешқандай мекеменің өкілі емес және өз капиталын пайдаланып сауда жасайтын жеке тұлға.

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.