Ақшаны инвестициялау халал немесе харам ба?

Мұсылмандар үшін инвестиция салу немесе салмау мәселесі күрделі мәселе. Бір жағынан, инвестиция байлықты өсіру және өзін және отбасын қамтамасыз ету тәсілі ретінде қарастырылады. Екінші жағынан, кейбір инвестициялар Islamic құқығы қағидаттарына қайшы келуі мүмкін. Бірақ мұсылман халқы көбейген сайын, мұсылман инвестициясы мәселесі бұрынғыдан да маңыздырақ болды.

Сонымен қатар, көптеген инвестиция нысандары материалдық емес жаққа қарай ауытқығандықтан, мұсылмандар қатты батпаққа тап болды. Акциялық портфельдер, криптовалюта, тіпті жылжымайтын мүлікті материалдық емес активтер деп санауға болады. Сонда шариғат қағидаларын бұзбай инвестиция салудың жолы бар ма?

Бүгінгі блог жазбасында біз мұсылмандардың Sharia заңын бұзбай инвестиция салуының түрлі жолдарын қарастырамыз. Біз халал және харам инвестицияларды қарастырамыз және инвестициялау кезінде ислам шекараларында болу неге маңызды екенін және мұны қалай жасау керектігін талқылаймыз. Оған тікелей кірісейік.

Исламдық инвестицияның негізгі ережелері

Жалпы, мұсылман трейдерлері үшін келесі инвестициялық ережелерді білу маңызды:

• Мұсылман саудагерлері құмар ойындардан, алкоголь өнімдерін сатудан, порнографиядан, темекі сатудан, сақтандырудан, қару-жарақ өндіруден немесе шошқа етін өндіруден айтарлықтай ақша табатын компанияларға инвестиция сала алмайды.

• Кез келген пайыздық инвестициялардан аулақ болыңыз. Негізінде, қызметі исламның негізгі қорғалған қағидаларына қайшы келетін кез келген бизнес харам болып саналады.

• Мұсылман саудагерлері пайда мен шығынды бөлісуі керек және ешқандай пайыз алмауы керек.

• Инвестицияланатын кез келген әлеуетті компания оның іскерлік қызметі мен қаржылық есептерінің халал екенін анықтау үшін алдын ала бағалануы керек.

• Облигациялар мен пайыздық инвестицияларға рұқсат етілмейді.

• Өте жоғары қарызы бар («жоғары левередж» деп те аталады) кәсіпорындардың акцияларына инвестициялауға рұқсат етілмейді.

• Табыстың 5%-дан астамын харам көздерден алатын бизнесті мұсылман инвесторлары инвестициялай алмайды. Бұл 5% ережесі ретінде де белгілі және мұсылман инвесторларына харам әрекеттерден аулақ болу үшін аздап левередж береді.

• Бір жылдық орташа нарықтық капиталдандырумен салыстырғанда жалпы қарызы 33%-дан асатын кәсіпорындар харам болып табылады.

• Бір жыл бойы орташа есеппен алғанда олардың жалпы бизнес активтерімен салыстырғанда дебиторлық қарызы 45%-дан асатын кәсіпорындар харам болып табылады.

Айта кетейік, ислам құқығын кәсіпкерлік қызмет контекстінде түсіндіру көп нюанстарды қажет етеді, сондықтан халал инвестициялар шынымен де әртүрлі болуы мүмкін. Әртүрлі стандарттар да бар. Сондай-ақ харам кәсіпкерлік әрекеттерден аулақ болу әрқашан мүмкін емес.

Ислам билігінің пікірі

Инвестиция халал немесе харам дегенге келетін болсақ, тіпті исламдық билік үшін де нақты жауап жоқ. Себебі бұл тақырып төңірегінде әлі де көп пікірталастар бар. Ислам билігінің инвестицияға қатысты пікірлерін зерделеу бізге дұрыс қорытынды жасауға көмектеседі.

Шариғат кеңесі – директорлар кеңесінің исламдағы баламасы. Бұл исламдық іскерлік әрекеттерге қатысты діни үкімдерді беруге жауапты ислам ғалымдары мен кәсіпқойлар тобы. Бұл топ белгілі бір кәсіптің немесе кәсіптің халал, харам немесе мубах екенін анықтайды. Олар Құран мен хадисті мұқият зерттегеннен кейін бір қорытындыға келеді. Олар сондай-ақ шариғат құқығы тәжірибесінің жетекші қағидаларын, қағидаларын және негіздерін күрделі түрде қамтиды.

Соңғы жылдары шариғат кеңесі инвестиция салу халал ма, жоқ па деген тақырыпты талқылап жатыр. Әзірге нақты шешім болмаса да, басқарманың кейбір мүшелері инвестицияны қолдаса, басқалары оған қарсы. Бұл пікірталастың басты себебі – «инвестициялау» ұғымын анықтауға келгенде анық емес.

Кейбіреулер үшін инвестициялау байлықты өсірудің жолы ретінде қарастырылады. Бірақ басқалары үшін инвестиция құмар ойын ретінде қарастырылады. Ал құмар ойыны харам болғандықтан, инвестицияны да харам деп есептейді. Пікірталас осында жатыр. Инвестициялау құмар ойын түрі ме? Немесе бұл жолы ма

Исламдық қаржы институттарының есеп және аудит ұйымының (AAOIFI) 2013 жылғы шешіміне сәйкес, инвестор шариғат принциптерін бұзбаған жағдайда исламдық инвестицияға рұқсат етіледі. Үкімде белгілі бір критерийлерге сәйкес келетін инвестицияның халал екені айтылады.

Осы критерийлерге сүйене отырып, инвестицияның кейбір түрлері халал, ал басқалары харам екені анық. Мысалы, пайыздық қызметпен айналысатын компанияға инвестиция салуға рұқсат етілмейді. Себебі халал инвестицияның критерийлерінің бірі оның ешбір харам әрекеттерді қаржыландыра алмайтындығы.

Халал инвестициялық идеялар

Ислам билігінің инвестиция туралы не айтатынын зерттегеннен кейін, халал инвестициялау идеяларын қарастырайық. Жоғарыда айтылғандай, халал инвестицияның критерийлерінің бірі – ол пайда табу ниетімен жасалуы керек. Сондықтан басқаларға көмектесу мақсатында салынған кез келген инвестиция халал болып табылмайды.

Сонымен, мұнда исламдық адамдар қарастыра алатын халал инвестициясының бірнеше идеясы бар:

Қор нарығы

Инвестор немесе брокер шариғат қағидаларын бұзбаған жағдайда қор нарығы халал инвестициялау идеясы болып табылады. Мысалы, инвестор қызығушылыққа негізделген қызметпен немесе тыйым салынған бизнеспен айналысатын компанияға инвестиция жасай алмайды. Дегенмен, акцияларға инвестиция салу халал болып табылады, өйткені инвестор компанияның бір бөлігін сатып алады және пайданың бір бөлігін алуға құқылы.

ETF индексінің қорлары

ETF индекстік қорлары да халал инвестиция идеясы болып табылады. Себебі бұл қор түрлері S&P 500 сияқты белгілі бір индексті білдіретін акциялар қоржынына инвестициялайды. Ал қордағы акциялар әртараптандырылғандықтан, тәуекел таралады, бұл шариғат қағидаларына сәйкес келеді.

Forex саудасы

Форекс саудасы харам немесе халал болуы мүмкін. Дегенмен, форекспен сауда жасағысы келетін мұсылмандар исламдық форекс саудасын сынап көре алады. Бұл шариғат қағидаларына сәйкес жүргізілетін форекс саудасының бір түрі. Мысалы, ешқандай қызығушылық жоқ және барлық сауда-саттық бір күн ішінде жасалуы керек. Дәстүрлі брокерлермен сауда жасау, өсімге байланысты харам болып табылады.

Криптовалюта

Криптовалютаға инвестиция салу салыстырмалы түрде жаңа ұғым және оны әлі де ислам ғалымдары талқылап жатыр. Дегенмен, AAOIFI мақұлдаған бірнеше шариғатқа сәйкес келетін криптовалюта алмасулары бар. Бұл биржалар исламдық форекс саудасымен бірдей ережелерді сақтайды. Мысалы, барлық сауда-саттық бір күн ішінде жасалуы керек және ешқандай қызығушылық жоқ. Мұсылман ретінде криптоға инвестиция салуды таңдасаңыз, мұны тек шариғатқа сәйкес келетін биржа арқылы жасаңыз.

Асыл металдар

Алтын мен күміс сияқты асыл металдар да халал инвестиция идеясы болып табылады. Өйткені, бұл инвестициялардың түрлері өзіндік құндылыққа ие және алыпсатарлыққа жатпайды. Дегенмен, кейбір ғалымдардың тек алтынға ғана рұқсат етілгеніне сенетінін ескеру маңызды.

Қалғандары харам болуы мүмкін, өйткені олар болжамға ұшырайды. Сондықтан, егер сіз қымбат металдарға инвестиция салуды ойласаңыз, кіріспес бұрын зерттеуді ұмытпаңыз. Халал алтынға инвестиция салудың ең оңай жолы - құймалар мен құймалар сияқты физикалық алтынға ие болу. Сонымен қатар, сіз алтын базарлары мен алтынмен қамтамасыз етілген EFT-терді қолданып көруге болады.

Жылжымайтын мүлік

Жылжымайтын мүлік жылжымайтын мүлікке қатысты көптеген мүдделерге байланысты ислам қоғамдастығы мүшелері үшін күрделі инвестиция болып табылады. Мысалы, сіз ипотеканы алған кезде банктен алынатын пайыздар бар. Содан кейін ипотекалық REITs (Жылжымайтын мүлікке инвестициялау сенімдері) бар, мұнда инвесторлар пайыздық бағаның ауытқуынан пайда көреді.

Кейбір ғалымдар жылжымайтын мүлікті харам деп есептесе, басқалары инвестор ешбір шариғат қағидаларын бұзбаған жағдайда рұқсат етілген деп санайды. Мысалы, исламдық инвестор құмар ойындар немесе алкоголь өнімдерін өндіру үшін пайдаланылатын мүлікке инвестиция сала алмайды. Егер сіз инвестициялауды ойласаңыз, шариғат қағидаларын бұзбау үшін зерттеу жүргізіп, ғалыммен кеңесуді ұмытпаңыз.

Алайда, кейбір ғалымдардың пікірінше, егер мүлік жалға беріліп, несиеге сатылмаса, жылжымайтын мүлік рұқсат етілген. Сондықтан, егер сіз мұсылман ретінде жылжымайтын мүлікке инвестиция салуды ойласаңыз, тиісті нұсқауларды орындағаныңызға көз жеткізу үшін зерттеу жүргізіп, ислам ғұламасынан кеңес алыңыз.

Харам инвестиция нұсқалары

Инвестиция нұсқасы шариғат қағидаларына сәйкес келмейтін болса, харам болады. Мысалы, алыпсатарлыққа негізделген кез келген инвестиция харам болып саналады. Ислам дінін ұстанатын адамдарға тыйым салынған инвестицияның кез келген нұсқасы харам. Міне, сіз аулақ болу керек бірнеше харам инвестиция нұсқалары.

Облигациялар

Облигация – қарызға негізделген инвестиция. Сіз облигацияға инвестициялағанда, сіз үкіметке немесе корпорацияға несие бересіз. Үкімет немесе корпорация өз операцияларын қаржыландыру үшін инвестициялаған ақшаны пайдаланады. Сіздің инвестицияңыздың орнына олар сізге пайыз төлеуге келіседі.

Облигациялардың проблемасы олардың алыпсатарлыққа негізделгендігінде. Сонымен қатар, облигация инвесторлары үкімет немесе корпорация өз төлемдерін жасай алады деген болжамға негізделген пайыздарды алады. Егер олар төлемдерін жасай алмаса, сіз инвестицияңызды жоғалтуыңыз мүмкін. Осы себептерге байланысты облигациялар сөзсіз харам болып табылады.

Forex Swap шоттары

Форекс саудасы - толық емес немесе толық уақытты ақша табудың тамаша тәсілі. Дегенмен, форекс своп шоттары мұсылмандар үшін рұқсат етілмейді.

Forex своп шоты - бұл екі түрлі валютамен сауда жасауға мүмкіндік беретін шот түрі. Бұл есептер харам, өйткені оларда алыпсатарлық бар. Оның үстіне, сіз алатын пайыздар басқа валюта құнын жоғалтады деген болжамға негізделген.

Сондай-ақ, форекс своп шотында екі тарап бір-бірімен келісілген бағам бойынша валюталарды саудалауға келіседі. Мәселе мынада, мөлшерлеме әдетте ислам шариғаты бойынша рұқсат етілмеген «овернайт» пайыздық мөлшерлемеге негізделеді.

Бақытымызға орай, свопсыз шоттарды ұсынатын көптеген исламдық форекс брокерлері бар. Бұл тіркелгілер мұсылмандар үшін рұқсат етілген, өйткені олар пайдаланушыларға пайызсыз немесе своп комиссиясынсыз бір түнде өз орнын ұстауға мүмкіндік береді.

Сыйақылары бар банктік салымдар

Жинақ шотына ақша салған кезде банк сіздің салымыңыз бойынша сыйақы төлеуге келіседі. Мәселе мынада, Исламда өсім алуға немесе алуға болмайды. Осы себепті пайыз есептелетін банк салымының кез келген түрі харам болып саналады.

Жақсы жаңалық - пайыздар есептелмейтін шоттар ұсынатын көптеген ислам банктері бар. Бұл банктер әдетте сіздің ақшаңызды жылжымайтын мүлік немесе шағын бизнес сияқты халал кәсіпорындарға салады. Сіздің салымыңыздың орнына олар сізге тапқан пайданың бір бөлігін беруге келіседі. Бұл дәстүрлі жинақ шоты сияқты тиімді болмаса да, ол барлық шариғат заңдары мен қағидаларына толығымен сәйкес келеді.

Жаңадан бастаушыларға арналған Халал инвестициялары туралы негізгі кеңестер

Мұсылман ретінде инвестиция салу басқа діндердегідей оңай емес. Дегенмен, бұл Ислам қоғамдастығының барлық мүшелері пайдалы инвестиция жасаудан құлыптаулы дегенді білдірмейді. Сіз әлі де ешбір харам жасамай-ақ инвестицияңыздан өлтіруге болады. Мұнда жаңадан бастағандар үшін халал инвестиция туралы бірнеше кеңестер берілген.

Халал инвестицияларының әртүрлі портфолиосын жасаңыз

Халал инвестицияларының әртүрлі портфолиосын құру барлық жұмыртқаларыңызды бір себетке салмайсыз дегенді білдіреді. Мысалы, сіз акцияларға, жылжымайтын мүлікке және шағын халал бизнеске инвестициялай аласыз. Бұл әртараптандыру мақсаттары үшін ғана емес, сонымен қатар халал кәсіпорындардың бірқатарына инвестиция салуды қамтамасыз етеді.

Әрине, сіз өзіңізді осы үш инвестициялық нұсқамен шектеудің қажеті жоқ. Ислам облигациялары мен сукук сияқты көптеген халал инвестициялар бар. Ең бастысы - тәуекелге төзімділік пен мақсаттарыңызға сәйкес келетін инвестициялық опцияны табу.

Спекуляциядан аулақ болыңыз

Халал инвестицияның бірінші және ең маңызды ережесі – алыпсатарлықтан аулақ болу. Спекуляцияға негізделген кез келген инвестиция харам болып саналады, сондықтан мұсылмандар үшін тыйым салынған. Мұндай инвестициялардың мысалдарына акциялар, облигациялар және форекс саудасы жатады.

Оның үстіне алыпсатарлыққа ақша салу ақыры шариғат заңымен тыйым салынған құмар ойындарға әкелуі мүмкін. Сондықтан, егер сіз халал инвестиция жасағыңыз келсе, алыпсатарлықпен байланысты кез келген инвестициядан аулақ болыңыз.

Тек жақсы қаржылық есептері бар компаниялардың акцияларына инвестициялаңыз

Акцияларға келетін болсақ, сіз тек жақсы қаржылық тәжірибесі бар компанияларға инвестициялауыңыз керек. Себебі бұл компаниялардың банкротқа ұшырау ықтималдығы аз, ал сіздің инвестицияңыздан пайда табу ықтималдығы жоғары.

Әрине, акцияларға қатысты кепілдік берілген пайда жоқ. Дегенмен, жақсы қаржылық тәжірибесі бар компанияларға инвестициялау арқылы сіз көп еңбекпен тапқан ақшаңызды жоғалту қаупін азайта аласыз.

Алыпсатарлық инвестициялардың орнына индекстік қорларға инвестициялаңыз

Индекстік қорлар – қор қоржынына бақылау жасайтын инвестиция түрі. Бұл мұсылман инвесторлары үшін жақсы нұсқа, себебі бұл қор нарығына алыпсатарлықсыз инвестиция салудың халал жолы.

Сонымен қатар, индекстік қорлар портфолиоңызды әртараптандырудың тамаша тәсілі болып табылады. Себебі, олар әрқайсысына жеке инвестиция салмай-ақ бірқатар акцияларға инвестициялауға мүмкіндік береді.

Сізге және сіздің қауымдастыққа маңызды нәрсеге инвестициялаңыз

Халал инвестицияның тағы бір маңызды ережесі - өзіңізге және сіздің қоғамыңызға маңызды нәрсеге инвестиция салу. Себебі сіздің инвестицияларыңыз құндылықтарыңыз бен сенімдеріңізге сәйкес келуі керек.

Мысалы, егер сіз қоршаған ортаны қорғау мәселелеріне құмар болсаңыз, сіз жасыл энергия компанияларына инвестициялай аласыз. Немесе аз қамтылғандарға көмектескіңіз келсе, қайырымдылыққа немесе әлеуметтік кәсіпорындарға инвестиция сала аласыз. Сіз үшін маңызды нәрсеге инвестициялау арқылы сіз әлемге оң әсер ете аласыз, сонымен бірге пайда таба аласыз.

Криптовалюталар халал ма?

Криптовалютаның шариғат заңдарына сәйкестігіне қатысты көптеген даулар әлі де бар. Спектрдің бір жағында криптовалютаны халал деп санайтындар бар. Екінші жағынан криптовалюта харам деп есептейтіндер де бар. Дегенмен, ортасы да бар. Кейбір ислам ғалымдары криптовалюта алыпсатарлық емес, инвестициялық мақсатта пайдаланылса, рұқсат етілген деп санайды. Криптовалюта халал немесе харам деген пікірталас исламдық қаржыландырудағы инновация мен дәстүр арасындағы кеңірек шиеленісті көрсетеді.

Қандай криптовалюталар халал?

Сонымен, қандай криптовалюта халал? Ислам ғұламалары рұқсат етілген деп санаған кейбір нәрселер бар. Оларға Bitcoin, Ethereum, Litecoin және Ripple кіреді. Аталған криптовалюталар халал болып табылады, өйткені олар шариғат қағидаларын бұзбайды.

Сондай-ақ оқыңыз: Исламда көшірме саудасы халал немесе харам ба? TU мақаласында.

Үздік исламдық аккаунт 2025

Дәстүрлі сауда шоттарының барлығы халал және шариғатқа сай емес. Сондықтан кейбір брокерлерде мұсылман трейдерлері үшін арнайы жасалған исламдық шоттары бар. Біз eToro — 2025 үшін ең жақсы исламдық есептік жазба деген қорытындыға келдік. Оған қысқаша шолу жасайық.

Түйіндеме

Ислам қауымдастығының мүшесі ретінде инвестицияларыңыздың халал болуын қамтамасыз ету сіздің міндетіңіз. Бұл шариғат заңдарын бұзбау және діни сенімдеріңізге қауіп төндірмеуіңізді қамтамасыз етудің жалғыз жолы.

Бақытымызға орай, халал инвестициялаудың көптеген нұсқалары бар, сондықтан харам нәрсеге инвестиция салуға ешқандай себеп жоқ. Жоғарыдағы кеңестерді орындау арқылы сіз барлық инвестицияларыңыздың халал екеніне және шариғат заңдарына сәйкес келетініне көз жеткізе аласыз. Әйтпесе, халал инвестицияңызбен жақсылық тілейміз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Қатысты мақалалар

2025 жылғы үздік инвестициялық фирмалар

Максим Нечипоренко

20 сағат бұрын

Жаңадан бастағандар үшін алтынға инвестиция салудың ең жақсы жолдары

Аламин Моршед

20 сағат бұрын

Ең жақсы алгоритмдік сауда курстары қаралды

Паршва Турахия

20 сағат бұрын

Ең көп сатылатын тауарлар: шолу және талдау 2025

Максим Нечипоренко

20 сағат бұрын

2025 жылы алтынды қайдан сатып алуға болады

Максим Нечипоренко

20 сағат бұрын

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Аламин Моршед

Автор

Аламин Моршед - Traders Union авторы. Ол бәсекелестермен бәсекелге қабілетті болу үшін Google іздеу рейтингтерін жақсартқысы келетін бизнес үшін мақалалар жазу бойынша маманданған. Іздеу жүйесін оңтайландыру (SEO) және мазмұн маркетингі саласындағы тәжірибесі арқылы жұмысының ақпаратты және әсерлі болуын қамтамасыз етеді.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Жаңадан бастаушыларға арналған глоссарий

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.

ECN

ECN немесе электронды коммуникация желісі – трейдерлерді нарыққа қатысушылармен тікелей байланыстыратын, қаржы нарықтарына ашық және тікелей қол жеткізуді жеңілдететін технология.

Инвестор

Инвестор - бұл активке ақшаны оның құны болашақта жоғарылайды деп күтетін жеке тұлға. Актив кез келген нәрсе болуы мүмкін, соның ішінде облигация, облигация, өзара қор, үлестік капитал, алтын, күміс, биржалық қорлар (ETF) және жылжымайтын мүлік.

Криптовалюта

Криптовалюта – қауіпсіздік үшін криптографияға негізделген сандық немесе виртуалды валютаның түрі. Үкіметтер шығаратын дәстүрлі валюталардан (фиат валюталары) айырмашылығы, криптовалюта орталықтандырылмаған желілерде жұмыс істейді, әдетте блокчейн технологиясына негізделген.

Ethereum

Ethereum – орталықтандырылмаған блокчейн платформасы және криптовалюта, оны 2013 жылдың соңында Виталик Бутерин ұсынған және әзірлеу 2014 жылдың басында басталды. Ол орталықтандырылмаған қолданбаларды (DApps) және смарт келісімшарттарды жасауға арналған әмбебап платформа ретінде жасалған.