កំណត់ចំណាំសារព័ត៌មាន: ខណៈពេលដែលយើងគោរពតាម ភាពស្មោះត្រង់នៃការសារព័ត៌មាន យ៉ាងតឹងរឹង អត្ថបទនេះអាចមានការដាក់ឱ្យដឹងពីផលិតផលពីដៃគូរបស់យើង។ នេះជាការពន្យល់អំពី របៀបដែលយើងរកប្រាក់ចំណូល។ គ្មានទិន្នន័យ និងព័ត៌មានណាមួយនៅលើគេហទំព័រនេះដែលជាការផ្តល់យោបល់វិនិយោគតាម ការបដិសេធ របស់យើង។
FINRA ដែល Financial Industry Regulatory Authority គឺជាអង្គការក្រៅរដ្ឋាភិបាល ដែលគ្រប់គ្រងទីផ្សារមូលបត្រ និងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសានៅ US វាធានានូវតម្លាភាព និងការអនុលោមតាមឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុដោយត្រួតពិនិត្យឈ្មួញកណ្តាល និងការអនុវត្តច្បាប់។
ប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេសនីមួយៗត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអាជ្ញាធរមួយ ឬច្រើន ដែលអាចជារដ្ឋាភិបាល ឬអង្គការឯកជន។ ទាំងនេះរួមមានធនាគារជាតិ និងនិយតករឯកជន។ ឈ្មួញកណ្តាលជាញឹកញាប់ត្រូវជាសមាជិកនៃអង្គការគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯង (SROs)។
នៅក្នុងអត្ថបទនេះ យើងនឹងរៀបរាប់លម្អិតអំពីអ្វីដែលជា FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) និងអ្វីដែលជាមុខងាររបស់អង្គការនេះ។ អ្នកក៏នឹងរៀនពីរបៀប ពិនិត្យមើលថាតើឈ្មួញកណ្តាលត្រូវបានផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ ដោយ FINRA ដែរឬទេ
ការពិពណ៌នានិងមុខងាររបស់ FINRA
FINRA (NASD រហូតដល់ឆ្នាំ 2007) គឺជាអង្គការមិនមែនរដ្ឋាភិបាលដែលគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯង (SRO) ដែលគ្រប់គ្រងទីផ្សារមូលបត្រ OTC តាមទ្រឹស្ដី និងមានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងលើទីផ្សារប្តូរប្រាក់ក្នុងការអនុវត្ត។
ការបង្កើត៖ 2007 (ជំនួស NASD)
ប្រភេទ៖ អង្គការមិនមែនរដ្ឋាភិបាលស្វ័យគ្រប់គ្រង (SRO)
សមាជិកភាព៖ ជាកាតព្វកិច្ចសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនៅក្នុងទីផ្សារប្តូរប្រាក់ US
ទំហំ៖ បុគ្គលិកប្រហែល ៣៦០០នាក់ និងការិយាល័យប្រចាំតំបន់ចំនួន ២០
Reach: សមាជិកប្រហែល 704,000 នាក់ រួមទាំងអង្គការហិរញ្ញវត្ថុចំនួន 4,000 និងឈ្មួញកណ្តាលចំនួន 700,000
សកម្មភាព៖ ដំណើរការប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុប្រហែល 42 ពាន់លានជារៀងរាល់ថ្ងៃ
FINRA ដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការធានានូវតម្លាភាព និងការអនុលោមតាមច្បាប់របស់ឈ្មួញកណ្តាលនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ US។
1. ការត្រួតពិនិត្យបទប្បញ្ញត្តិ - បង្កើត និងអនុវត្តច្បាប់ និងបទប្បញ្ញត្តិដែលគ្រប់គ្រងសកម្មភាពរបស់ឈ្មួញកណ្តាល និងបុគ្គលដែលពាក់ព័ន្ធរបស់ពួកគេ។ FINRA ត្រួតពិនិត្យការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចុះបញ្ជីបុគ្គល និងក្រុមហ៊ុននៅក្នុងឧស្សាហកម្មមូលបត្រ ដោយធានាថាពួកគេបំពេញតាមស្តង់ដារវិជ្ជាជីវៈ និងគុណវុឌ្ឍិ។
2. ការឃ្លាំមើលទីផ្សារ - ត្រួតពិនិត្យសកម្មភាពជួញដូរនៅទូទាំងទីផ្សារនានា ដើម្បីស្វែងរក និងទប់ស្កាត់ការអនុវត្តការក្លែងបន្លំ និងឧបាយកល ដូចជាការជួញដូរខាងក្នុង និងឧបាយកលទីផ្សារ។ FINRA ក៏ធ្វើការត្រួតពិនិត្យដើម្បីធានាថាឈ្មួញកណ្តាលអនុលោមតាមច្បាប់សហព័ន្ធនិងច្បាប់ FINRA។
3. មជ្ឈត្តកម្ម និងការសម្រុះសម្រួល - FINRA ផ្តល់សេវាកម្មអាជ្ញាកណ្តាល និងការសម្រុះសម្រួលដើម្បីដោះស្រាយវិវាទរវាងវិនិយោគិន និងឈ្មួញកណ្តាល។ នេះជួយជៀសវាងដំណើរការវិវាទដែលវែង និងចំណាយច្រើន។
4. ការអប់រំ និងការបណ្តុះបណ្តាល - FINRA ផ្តល់ធនធានអប់រំ ដើម្បីជួយវិនិយោគិនយល់អំពីទីផ្សារមូលបត្រ សិទ្ធិរបស់ពួកគេ និងវិធី ការពារខ្លួនពីការក្លែងបន្លំ។
5. ការចុះឈ្មោះ និងការលាតត្រដាង - FINRA ដំណើរការ BrokerCheck ដែលជាឧបករណ៍អនឡាញឥតគិតថ្លៃដែលអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនស្រាវជ្រាវប្រវត្តិ និងវិន័យរបស់ឈ្មួញកណ្តាល និងអ្នកតំណាងដែលបានចុះឈ្មោះរបស់ពួកគេ។

1. ចែករំលែកព័ត៌មានប្រតិបត្តិ៖ CEO ត្រូវតែផ្តល់ព័ត៌មានលម្អិតអំពីទ្រព្យសម្បត្តិគ្រួសាររបស់ពួកគេ។
2. ដាក់ស្នើផែនការអាជីវកម្ម៖ នេះរួមបញ្ចូលទាំងផែនការអាជីវកម្ម យុទ្ធសាស្ត្រអភិវឌ្ឍន៍ និងផែនការសង្គ្រោះបន្ទាន់។
3. ផ្តល់ហិរញ្ញវត្ថុ៖ សមតុល្យសាកល្បងត្រូវតែដាក់ជូន។
4. ដាក់ស្នើឯកសារបន្ថែម៖ អាស្រ័យលើសកម្មភាពរបស់ឈ្មួញកណ្តាល ឯកសារជាង 30 ផ្សេងទៀតអាចត្រូវបានទាមទារដោយ FINRA។
វិញ្ញាបនបត្រ FINRA បង្ហាញថាឈ្មួញកណ្តាលបំពេញតាមតម្រូវការរបស់ SEC និងជាសមាជិកនៃអង្គការគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯងឯករាជ្យ (SRO)។ FINRA ត្រូវបានផ្តល់មូលនិធិដោយការរួមចំណែកពីសមាជិករបស់ខ្លួន និងការផាកពិន័យ។
របៀបបញ្ជាក់អាជ្ញាប័ណ្ណរបស់ឈ្មួញកណ្តាលនៅលើគេហទំព័រ FINRA
FINRA ចេញវិញ្ញាបនបត្រដែលចាំបាច់សម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលដើម្បីទទួលបានអាជ្ញាប័ណ្ណពី SEC។ អ្នកអាចស្វែងរកឈ្មោះស្របច្បាប់របស់ឈ្មួញកណ្តាលនៅលើគេហទំព័រ FINRA ដើម្បីស្វែងរកអត្ថបទ ការពិនិត្យ និងការចេញផ្សាយផ្លូវការអំពីក្រុមហ៊ុន។ ព័ត៌មាននេះមានប្រយោជន៍សម្រាប់ការវិភាគឈ្មួញកណ្តាលមុនពេលបើកគណនី។
ដើម្បីស្វែងរកអាជ្ញាប័ណ្ណរបស់ឈ្មួញកណ្តាលនៅលើគេហទំព័រ FINRA សូមធ្វើជំហានខាងក្រោម៖
1. នៅលើគេហទំព័ររបស់ឈ្មួញកណ្តាល សូមស្វែងរកការបញ្ជាក់ថាក្រុមហ៊ុនគឺជាសមាជិក FINRA។ ប្រសិនបើព័ត៌មាននេះមិនមាននៅលើគេហទំព័រ វាមិនមានន័យថាឈ្មួញកណ្តាលមិនត្រូវបានចុះឈ្មោះទេ។ ប្រសិនបើអ្នកនឹងធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅក្នុងទីផ្សារ US យើងសូមណែនាំឱ្យពិនិត្យមើលរាល់ឈ្មួញកណ្តាលនៅលើគេហទំព័រ FINRA ដើម្បីជៀសវាងការទាក់ទងជាមួយក្រុមហ៊ុនដែលជាប់ក្នុងបញ្ជីខ្មៅ។

2. នៅក្នុងម៉ឺនុយខាងលើនៅលើគេហទំព័ររបស់ FINRA សូមជ្រើសរើស "Brokercheck"។ នេះគឺជាធនធានដាច់ដោយឡែក (មូលដ្ឋានទិន្នន័យ) របស់និយតករ។ នៅទីនេះអ្នកអាចស្វែងរកព័ត៌មានណាមួយអំពីឈ្មួញកណ្តាល និងក្រុមហ៊ុនដែលភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេត្រូវបានជួញដូរនៅក្នុងទីផ្សារ OTC។

3. បើកផ្ទាំង "ក្រុមហ៊ុន"។ នៅក្នុងវាល "ឈ្មោះ ឬ CRD " សូមបញ្ចូលឈ្មោះពេញរបស់ឈ្មួញកណ្តាល។ វាជាការល្អបំផុតក្នុងការយកវាចេញពីគេហទំព័ររបស់ក្រុមហ៊ុន។

4. វិភាគលទ្ធផល។

5. បើកទំព័ររបស់ឈ្មួញកណ្តាល។ ក្នុងករណីនេះអ្នកត្រូវការទំព័រដំបូង។ ទីពីរគឺអំពីការឈូសឆាយ និងទីបីគឺអំពីការវិនិយោគ។

នៅទីនេះអ្នកនឹងឃើញព័ត៌មានទាំងអស់អំពីឈ្មួញកណ្តាល ដូចជាការចុះឈ្មោះជាមួយ និយតករផ្សេងទៀត រដ្ឋដែលអាជ្ញាប័ណ្ណមានសុពលភាព ប្រភេទនៃសេវាកម្មដែលត្រូវបានអនុញ្ញាត និងច្រើនទៀត។
យើងណែនាំអ្នកឱ្យស្គាល់ខ្លួនអ្នកជាមួយឈ្មួញកណ្តាលដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណដោយ FINRA នៅក្នុងតារាងខាងក្រោម៖
| អាជ្ញាប័ណ្ណ FINRA | បទប្បញ្ញត្តិ Forex | ការដាក់ប្រាក់អប្បបរមា, $ | អានុភាព, 1: | ស្ព្រេតអប្បបរមា EUR/USD, pips | វេទិកាពាណិជ្ជកម្ម | បើកគណនី | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| បាទ/ចាស | CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB | 100 | រហូតដល់ 1: 1000 (Forex) រហូតដល់ 1: 150 (CFDs នៅលើភាគហ៊ុន) | 0.5 | WebTrader, Mobile application | បើកគណនី 80% នៃគណនី CFD លក់រាយខាតបង់ប្រាក់។ |
|
| បាទ/ចាស | FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA | ទេ | រហូតដល់ 1:200 | 0.1 | MetaTrader4 | បើកគណនី ដើមទុនរបស់អ្នកស្ថិតក្នុងហានិភ័យ។
|
|
| បាទ/ចាស | SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA | ទេ | រហូតដល់ 1: 500 | 0.2 | IBKR API, IBKR Mobile, Portal of clients, Trader Workstation | ការសិក្សាពិនិត្យឡើងវិញ | |
| បាទ/ចាស | MFSA, VFSC, FSC BVI, Labuan FSA | 5 | អាស្រ័យលើទ្រព្យសកម្ម | 0.5 | Deriv Trader, MetaTrader5 | បើកគណនី ដើមទុនរបស់អ្នកស្ថិតក្នុងហានិភ័យ។ |
|
| បាទ/ចាស | ASIC, FSCA, FSC Mauritius | 100 | រហូតដល់ 1:30 ឬរហូតដល់ 1:300 (អានុភាពនេះគឺសម្រាប់តែគណនីអាជីពប៉ុណ្ណោះ ហើយទោះបីជាពួកគេអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្មជាមួយនឹងអានុភាពខ្ពស់បែបនេះក៏ដោយ ក៏ពួកគេបាត់បង់សិទ្ធិ ICF របស់ពួកគេដែរ) | 0.4 | MetaTrader4, MetaTrader5, Web platform, Web Trader+, VT Markets App | បើកគណនី ដើមទុនរបស់អ្នកស្ថិតក្នុងហានិភ័យ។
|
គុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិនៃអាជ្ញាប័ណ្ណ FINRA
FINRA គឺជាអង្គការគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯងឯកជន (SRO) ដែលត្រូវបានគោរពយ៉ាងខ្ពស់នៅ US ដំបូងឡើយ ឈ្មួញកណ្តាលបានបង្កើត SROs ដើម្បីការពារផលប្រយោជន៍របស់ពួកគេ ខណៈពេលដែលកំពុងដោះស្រាយជាមួយស្ថាប័នរដ្ឋាភិបាល និងការផ្លាស់ប្តូរ។ យូរ ៗ ទៅការចូលរួមក្នុង SRO ដូចជា FINRA បានក្លាយជាកាតព្វកិច្ចសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលដើម្បីធ្វើប្រតិបត្តិការនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន US។ ខណៈពេលដែល SROs ជាឯកជន ពួកគេមានទំនួលខុសត្រូវចំពោះនិយតកររដ្ឋាភិបាល។
- អត្ថប្រយោជន៍
- គុណវិបត្តិ
- ការការពារសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ៖ មិនដូចនិយតកររដ្ឋាភិបាលដែលដាក់ការផាកពិន័យជាចម្បង FINRA ផ្តោតលើការការពារផលប្រយោជន៍របស់អតិថិជនឯកជន។
- សុវត្ថិភាពពាណិជ្ជកម្ម៖ ធានាសុវត្ថិភាពនៃការជួញដូរនៅក្នុងទីផ្សារ OTC US។
- ចំណុចដំបូងនៃការទំនាក់ទំនង៖ ពាណិជ្ជករគួរតែដាក់ពាក្យបណ្តឹងជាមួយ FINRA មុនពេលទៅជួបនិយតកររដ្ឋាភិបាល។
- ការចំណាយ៖ ខណៈពេលដែលឈ្មួញកណ្តាលបង់ថ្លៃប្រចាំឆ្នាំទៅ FINRA មិនមានភស្តុតាងផ្ទាល់ដែលថាការចំណាយទាំងនេះត្រូវបានបញ្ជូនទៅពាណិជ្ជករទេ។
ហេតុអ្វីបានជាវាសំខាន់ដើម្បីដឹងអំពី FINRA
យោងតាមស្ថិតិរបស់និយតករ តិចជាង 50% នៃមូលបត្រ US ត្រូវបានជួញដូរនៅលើការផ្លាស់ប្តូរ ខណៈពេលដែលមូលបត្រដែលនៅសល់ត្រូវបានទិញ និងលក់តាមរយៈ OTC Markets Group និង OTC Bulletin Board។ ទីផ្សារទាំងនេះក៏ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ FINRA ផងដែរ ប៉ុន្តែបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរ ពួកគេផ្តល់នូវលក្ខខណ្ឌទន់ជាងនៃការចុះបញ្ជីមូលបត្រ។
ភារកិច្ចរបស់ FINRA គឺដើម្បីជួយ SEC ក្នុងការគ្រប់គ្រងទីផ្សារ OTC ដោយអនុវត្តមុខងារតុលាការ។ ហេតុផលមួយក្នុងចំណោមហេតុផលដើម្បីបង្កើត FINRA គឺតម្រូវការសម្រាប់ទីភ្នាក់ងារដែលនឹងមានសិទ្ធិស្តាប់ករណីអាជ្ញាកណ្តាលនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនជំនួសឱ្យនៅក្នុងតុលាការដែលមិនមានចំណេះដឹងជ្រៅជ្រះអំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។
ក្នុងនាមជាអ្នកជំនាញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ខ្ញុំជឿជាក់យ៉ាងមុតមាំថា ការធ្វើការជាមួយ ឈ្មួញកណ្តាលដែលគ្រប់គ្រងដោយ FINRA គឺជាជំហានដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ការធានាសុវត្ថិភាព និងការជឿទុកចិត្ត នៅក្នុងដំណើរការវិនិយោគ។ FINRA កំណត់ស្តង់ដារ និងច្បាប់តឹងរ៉ឹង ដែលក្រុមហ៊ុនចុះបញ្ជីទាំងអស់ និងអ្នកតំណាងរបស់ពួកគេត្រូវតែប្រកាន់ខ្ជាប់។ នេះកាត់បន្ថយយ៉ាងខ្លាំងនូវហានិភ័យនៃការប្រឈមមុខនឹងការក្លែងបន្លំ ឬការអនុវត្តដែលគ្មានសីលធម៌ ដោយសារគ្រប់ក្រុមហ៊ុន និងបុគ្គលិករបស់ខ្លួនត្រូវទទួលការត្រួតពិនិត្យ និងត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំ។
ឈ្មួញកណ្តាលដែលគ្រប់គ្រងដោយ FINRA តម្រូវឱ្យរក្សាស្តង់ដារវិជ្ជាជីវៈ និងក្រមសីលធម៌ខ្ពស់ ដោយធានាថាផលប្រយោជន៍របស់អ្នកជាវិនិយោគិនតែងតែមានអាទិភាព។ FINRA ក៏ផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវការចូលទៅកាន់ធនធាន និងឧបករណ៍ដ៏ទូលំទូលាយ ដូចជា BrokerCheck ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកផ្ទៀងផ្ទាត់ប្រវត្តិ និងកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់ឈ្មួញកណ្តាលដែលអ្នកមានគម្រោងធ្វើការជាមួយ។ វាបន្ថែមស្រទាប់បន្ថែមនៃតម្លាភាព និងទំនុកចិត្ត ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាន។
សេចក្តីសន្និដ្ឋាន
ក្នុងការត្រួតពិនិត្យលម្អិតពី FINRA ដែលជានិយតករហិរញ្ញវត្ថុរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក យើងអាចសង្កេតឃើញថា FINRA មានតួនាទីដ៏អស្ចារ្យក្នុងការបានធានាបង្រួនសុវត្ថិភាព និងសុចរិតភាពសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនិងអ្នកវិនិយោគ។ តម្រូវការសម្រាប់ការទិញអាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចូលរួមតាមបទដ្ឋានរបស់ FINRA ក៏បានបង្កើនភាពជឿជាក់ចំពោះទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ឧទាហរណ៍ ដូចជា ការតម្រូវឲ្យពាណិជ្ជករទទួលការបង្ហាញអាជ្ញាប័ណ្ណជាមូលដ្ឋានឬតម្រូវឲ្យអនុវត្តក្រមភារៈវិន័យពិតជាសំខាន់ដល់ប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ។ ទីបំផុត អ្នកលេងគ្រប់ជាន់ថ្នាក់នៅលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុអាមេរិកត្រូវខិតខំគោរពគោលការណ៍របស់ FINRA ដើម្បីយកផលប្រយោជន៍ពីភាពសុចរិត និងការពារការលំបាកនានាដែលប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុនាំមក។
សំណួរញឹកញាប់
តើហ្វីនរ៉ា អាចដោះស្រាយវិវាទរបស់វិនិយោគិនជាមួយក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាលដោយវិធីណាខ្លះ?
តើលក្ខណៈសម្បត្តិដល់វិនិយោគិនខ្លះដែលបានទទួលពីការគ្រប់គ្រងរបស់ហ្វីនរ៉ា?
អតីតភាព និងមូលហេតុបង្កើតនៃហ្វីនរ៉ាអ្វីខ្លះ?
តើប្រព័ន្ធត្រួតពិនិត្យឈ្មួញកណ្តាលរបស់ហ្វីនរ៉ាមានលក្ខណៈពិសេសយ៉ាងដូចម្តេច?
អត្ថបទដែលទាក់ទង
ក្រុមដែលបានធ្វើការលើអត្ថបទ
Andrey Mastykin គឺជាអ្នកនិពន្ធ អ្នកកែសម្រួល និងអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តខាងមាតិកាដែលមានបទពិសោធន៍ ដែលបានធ្វើការជាមួយ Traders Union តាំងពីឆ្នាំ 2020 មក។ ជាអ្នកកែសម្រួល គាត់យកចិត្តទុកដាក់ក្នុងការត្រួតពិនិត្យការពិត និងធានាថាព័ត៌មានទាំងអស់ដែលបានបោះពុម្ពផ្សាយលើវេទិកា Traders Union មានភាពត្រឹមត្រូវ។ Andrey ផ្តោតលើការអប់រំអ្នកអានអំពីរង្វាន់និងហានិភ័យដែលអាចកើតមានក្នុងការជួញដូរទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។.