헤지펀드, 기술주 대규모 매도 나서

Traders Union
모든 뉴스
비즈니스 및 자산 관리
헤지펀드, 대규모 매도 시작

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

주식

암호화폐

경제

외환

원자재

비즈니스 및 자산

시장의 소리

Eugene Komchuk

8분 전

헤지펀드, 기술주 대규모 매도 나서 — 헤지펀드는 지금 무엇을 하고 있을까?

지난주 전 세계 헤지펀드가 기술주 매도를 크게 늘렸습니다. 미국 데이터센터 건설 전망과 인공지능 산업의 미래에 대한 투자자들의 우려가 커진 가운데, 매도 속도는 지난 10년 중 가장 빠른 수준에 속했습니다.

이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

블룸버그 가 골드만삭스 데이터를 인용해 보도한 바에 따르면, 지난주 미국과 전 세계에서 기술주는 순매도 규모가 가장 큰 업종이었습니다. 매도 규모는 2016년부터 집계된 골드만삭스의 전체 관측 기간 중 역대 최고 수준에 근접했습니다.

주요 계기는 미국 중간선거 결과였습니다. 이로 인해 신규 데이터센터 건설에 대한 정치적 반대가 커질 수 있다는 우려가 높아졌습니다. 투자자들은 기술 기업들이 인공지능 인프라에 필요한 칩과 기타 장비 수요를 뒷받침할 예정인 모든 프로젝트를 완료할 수 있을지 의문을 제기하기 시작했습니다.

이런 상황에서 헤지펀드 는 기술주뿐 아니라 산업재 기업의 보유 비중도 적극적으로 줄였습니다. 미국 산업재 주식 매도 속도는 2020년 4월 이후 가장 빨랐습니다. 한편 개별 종목 순매도 규모는 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.

투자자들, 위험 노출 축소

투자자들의 위험 축소 움직임은 레버리지 사용에도 반영됐습니다. 골드만삭스에 따르면, 롱·숏 포지션을 모두 보유한 미국 펀드의 총레버리지는 한 주 동안 8.7%포인트 하락해 207.5%를 기록했습니다. 이는 2020년 3월 이후 가장 큰 하락폭입니다.

롱 포지션과 숏 포지션의 차이를 나타내는 순레버리지 는 3.7%포인트 하락해 43.3%를 기록했습니다. 이에 필적하는 주간 하락은 트럼프 행정부가 광범위한 무역 관세를 발표한 뒤인 2025년 4월에 마지막으로 나타났습니다.

그러나 주 후반에는 안정화의 초기 징후가 나타났습니다. 골드만삭스 주식 트레이딩 데스크에 따르면 헤지펀드는 금요일 주식을 적극적으로 매수했으며, 주로 주가지수와 상장지수펀드(ETF) 관련 포지션을 청산했습니다. 그 결과 기술주 대규모 매도에도 불구하고, 해당 데스크의 데이터상 헤지펀드는 한 주 동안 순매수자로 집계됐습니다.

투자자는 헤지펀드를 따라야 할까?

헤지펀드의 대규모 기술주 매도는 해당 업종에서 빠져나가라는 신호처럼 보일 수 있습니다. 그러나 주요 시장 참여자의 움직임이 항상 장기 전망을 반영하는 것은 아닙니다. 이번에는 펀드들이 시장의 급락 이후 레버리지를 줄이고 포지션을 청산했습니다. 이는 AI 기업의 전망 악화보다 신속한 위험 축소 필요성이 매도의 원인이었을 수 있음을 시사합니다. 게다가 데이터센터 건설을 둘러싼 근본적인 의문이 해소되지 않은 상황에서도 헤지펀드는 이르면 금요일부터 다시 매수에 나섰습니다.

개인 투자자에게는 펀드의 거래를 그대로 따라 하기보다 펀드가 전략을 바꾸는 이유를 이해하는 것이 더 중요합니다. 예를 들어 데이터센터 건설에 대한 정치적 반대는 실제로 반도체 제조업체와 장비 공급업체의 향후 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 다만 신규 인프라 프로젝트에 대한 의존도는 기업마다 다르므로 영향도 달라질 것입니다. 따라서 헤지펀드의 매도는 인공지능 투자의 잠재력이 사라졌다는 증거가 아니라 불확실성이 커졌다는 경고로 봐야 합니다.

참고로 헤지펀드는 사모 신용 시장의 위험이 커지고 있다고 경고했습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?