페이스북 모회사 메타가 인공지능 사업 확장에 필요한 자금을 조달하기 위해 첫 유로화 채권을 발행한 가운데, 투자자 주문액이 사상 최대인 530억 유로에 달했다. AI 인프라 비용과 주요 기술 기업의 부채 부담 증가에 대한 우려가 커지고 있지만 수요는 강세를 보였다.
하이라이트
- 메타의 유로화 채권에 사상 최대인 530억 유로의 주문이 몰렸다.
- 회사는 6개 트랜치를 통해 90억 유로 조달을 목표로 한다.
- 높은 금리는 AI 지출에 대한 투자자 우려를 반영한다.
이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
메타는 화요일 달러화 채권 발행에 이어 이번 채권 발행으로 90억 유로를 조달할 계획이다. 블룸버그 에 따르면 주문액은 2016년 안호이저-부시 인베브가 세운 310억 유로 이상의 유럽 기업 채권 발행 기록을 넘어섰다.
투자자 유치 위해 높은 금리 제시한 메타
이번 유로화 채권 발행은 만기가 4년을 조금 넘는 물량부터 38년을 초과하는 물량까지 총 6개 트랜치로 구성된다. 씨티그룹과 모건스탠리가 발행을 주관하며, 가격은 수요일 늦게 결정될 예정이다.
메타는 유로화 채권을 발행하는 다른 대형 기술 기업보다 높은 신용 스프레드를 제시했다. 약 6년 만기 트랜치의 금리는 미드스왑 금리보다 135bp 높은 수준에서 결정될 전망이다. 알파벳 은 이번 주 초 비슷한 6년 만기 채권을 90bp의 스프레드로 발행했다.
만기가 길수록 차이는 더 커진다. 메타의 18년 만기 채권은 263bp의 스프레드가 적용될 전망인 반면, 알파벳의 19년 만기 채권은 185bp였다.
이 같은 높은 프리미엄은 향후 차입 수요에 대한 우려에도 매수세를 끌어들이는 데 기여했다. 화요일 메타의 달러화 채권에도 약 580억 달러 규모의 주문이 몰렸다.
AI 확장에 빅테크 차입 가속화
이번 메타의 채권 발행은 데이터센터와 컴퓨팅 장비 등 AI 인프라에 자금을 투입하는 기술 기업들의 잇따른 채권 발행에 이은 것이다.
메타, 마이크로소프트, 오라클, 알파벳은 지난주 후반 이후 총 570억 달러에 육박하는 채권을 발행했다. 마이크로소프트는 최근 250억 달러 규모의 채권 발행을 마쳤고, 오라클은 100억 달러를 조달했다.
차입 급증으로 투자자들은 기술 기업의 채권을 보유하는 대가로 더 높은 보상을 요구하고 있다. 신용등급이 높은 기업이 발행한 일부 채권도 이미 신용등급이 더 낮은 차입자에게 흔히 적용되는 수준의 스프레드로 거래되고 있다.
정치적 불확실성도 우려를 키웠다. 민주당이 상·하원 모두에서 승리한 뒤, 투자자들은 데이터센터 개발에 대한 감시 강화가 향후 AI 투자 계획에 영향을 미칠지 살펴보고 있다.
사상 최대 수요에도 자금 조달 위험은 여전
메타의 성공적인 주문 규모는 금리가 충분히 매력적일 경우 기관투자자들이 대형 기술 기업에 여전히 자금을 공급할 의향이 있음을 보여준다.
그러나 강한 수요가 AI 투자의 수익성에 대한 확신을 의미하는 것은 아니다. 높은 스프레드는 채권 투자자들이 기업 신용등급과 막대한 자본 지출에 따른 위험을 점점 더 구분하고 있음을 시사한다.
국채 금리 상승도 전 업종의 자금 조달 비용을 높였다. 과거 저금리로 조달한 부채를 보유한 기업은 어느 정도 유연성을 유지하지만, 차입이 반복되면 평균 이자 비용이 점차 상승할 수 있다.
이번 발행으로 메타는 유럽 자본시장에 대한 접근성을 넓혔다. 장기적으로 이번 발행의 의미는 AI 투자가 추가 부채를 정당화할 만큼 충분한 수익을 내는지에 달려 있다.
앞서 보도했듯이, AI 지출 전망이 높아지면서 메타는 자본 지출과 관련해 투자자들의 감시를 받고 있다.
-
가나
-
그리스
-
나미비아
-
나이지리아
-
남아프리카 공화국
-
네덜란드
-
네팔
-
노르웨이
-
뉴질랜드
-
대만, 중화민국
-
대한민국
-
덴마크
-
도미니카 공화국
-
독일
-
라오스
-
라트비아
-
레바논
-
레소토
-
루마니아
-
룩셈부르크
-
르완다
-
리비아
-
리투아니아
-
마다가스카르
-
말레이시아
-
멕시코
-
모로코
-
모리셔스
-
모잠비크
-
몬테네그로
-
몰도바
-
몰타
-
몽골
-
미국
-
미얀마
-
바레인
-
바하마
-
방글라데시
-
베네수엘라
-
베트남
-
벨기에
-
벨라루스
-
보츠와나
-
볼리비아
-
북마케도니아
-
불가리아
-
브라질
-
브루나이 다루살람
-
사우디아라비아
-
세르비아
-
소말리아
-
스리랑카
-
스웨덴
-
스위스
-
스페인
-
슬로바키아
-
슬로베니아
-
시리아
-
싱가포르
-
아랍에미리트
-
아르메니아
-
아르헨티나
-
아이티
-
아일랜드
-
아제르바이잔
-
아프가니스탄
-
알바니아
-
알제리
-
앙골라
-
에스와티니
-
에스토니아
-
에콰도르
-
에티오피아
-
엘살바도르
-
영국
-
예멘
-
오만
-
오스트리아
-
요르단
-
우간다
-
우루과이
-
우즈베키스탄
-
우크라이나
-
이라크
-
이란, 이슬람 공화국
-
이스라엘
-
이집트
-
이탈리아
-
인도
-
인도네시아
-
일본
-
자메이카
-
잠비아
-
재결합(국가 이름)
-
조지아
-
중국
-
짐바브웨
-
체코
-
칠레
-
카메룬
-
카자흐스탄
-
카타르
-
캄보디아
-
캐나다
-
케냐
-
코스타리카
-
코트디부아르
-
콜롬비아
-
콩고
-
콩고 민주공화국
-
쿠바
-
쿠웨이트
-
크로아티아
-
키르기스스탄
-
키프로스(국가 이름)
-
타지키스탄
-
탄자니아
-
태국
-
터키
-
튀니지
-
트리니다드 토바고
-
파나마
-
파라과이
-
파키스탄
-
파푸아뉴기니
-
팔레스타인
-
페루
-
포르투갈
-
폴란드
-
푸에르토리코
-
프랑스
-
핀란드
-
필리핀
-
헝가리
-
호주
-
홍콩
- Forex
- Crypto
