애플이 1년여 만에 처음으로 약 70억 달러 규모의 채권을 발행해 자금을 조달할 준비를 하고 있으며, 조달 자금의 사용처에는 자사주 매입이 포함될 예정이다. 빅테크 기업들이 다시 채권시장에 나서는 가운데 애플은 AI 지출 비중을 상대적으로 낮게 두고 있다.
하이라이트
- 애플이 채권 발행을 통해 약 70억 달러를 조달할 계획이다.
- 7개 트랜치로 구성된 이번 발행은 자사주 매입, 배당금 지급, 지출에 사용될 수 있다.
- 마이크로소프트, 오라클, 메타는 최근 합계 500억 달러를 조달했다.
이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
블룸버그 에 따르면, 아이폰 제조사 애플은 만기 2~10년의 7개 트랜치로 투자등급 채권을 발행할 예정이다. 최종 발행 규모는 투자자 수요에 따라 달라질 수 있다. 애플은 자사주 매입, 배당금 지급, 자본 지출을 포함한 일반적인 기업 목적에 자금을 사용할 계획이다.
애플, 18개월 만에 채권시장 복귀
이번 발행이 성사되면 애플은 2025년 5월 45억 달러를 조달한 이후 처음으로 채권을 발행하게 된다. 회사가 목표한 70억 달러 규모로 발행할 경우, 이번 발행액은 이전보다 약 25억 달러 많을 수 있다.
최장기물 채권의 초기 가격 논의에 따르면, 미 국채 대비 수익률 스프레드는 약 80bp로 제시됐다. 이 스프레드는 투자자가 국채 대신 애플 회사채를 보유할 때 추가로 얻는 수익을 의미한다.
뱅크오브아메리카, 도이체방크, 골드만삭스, JP모건 체이스 가 발행을 주관한다. 7개 트랜치 구조를 통해 애플은 차입금을 여러 만기에 분산해 특정 연도에 상환 부담이 집중되는 것을 피할 수 있다.
빅테크 차입 가속화
애플의 채권시장 복귀는 마이크로소프트, 오라클, 메타가 지난주 이후 미국 시장에서 합계 약 500억 달러를 조달한 데 뒤이은 것이다. 이들 기업은 AI 개발을 뒷받침하는 데이터센터 및 기타 인프라 구축에 필요한 자금을 대규모로 차입하고 있다.
대규모 AI 투자 수익에 대한 우려가 커지면서 최근 일부 기술기업 채권 발행에서 투자자들이 더 높은 수익률을 요구하고 있다. 차입 규모가 커지면서 투자자들이 선택할 수 있는 회사채 공급도 늘었다.
애플의 이번 발행은 목적에 차이가 있다. 막대한 AI 컴퓨팅 프로젝트에 집중하기보다는 주주 환원과 통상적인 사업 투자를 뒷받침할 수 있는 자금을 조달한다. 이러한 차이는 애플의 자금 조달 전략을 다른 주요 기술기업 발행사들과 구분 짓는다.
주주 환원이 좌우하는 자금 조달 전략
애플의 이번 발행 제안 규모는 약 70억 달러로, 2025년 5월 발행액보다 약 56% 많다. 회사는 조달 자금 중 자사주 매입, 배당금, 자본 지출에 각각 얼마를 사용할지는 공개하지 않았다.
주주 환원을 위한 차입은 재무적 유연성을 높일 수 있지만, 이자 비용과 향후 상환 의무도 발생시킨다. 최종 조달 비용은 투자자와 합의하는 발행 금리에 따라 결정된다.
채권시장 전반에서 애플의 이번 발행은 이미 분주한 시기에 대형 기술기업 발행사를 하나 더 추가한다. 투자자 수요와 최종 발행 금리는 시장이 미국 대기업의 추가 차입을 얼마나 원활하게 흡수할 수 있는지 보여줄 것이다.
앞서 애플이 비용 절감 노력의 일환으로 AI 지출 한도를 강화 했다고 보도했다.
-
가나
-
그리스
-
나미비아
-
나이지리아
-
남아프리카 공화국
-
네덜란드
-
네팔
-
노르웨이
-
뉴질랜드
-
대만, 중화민국
-
대한민국
-
덴마크
-
도미니카 공화국
-
독일
-
라오스
-
라트비아
-
레바논
-
레소토
-
루마니아
-
룩셈부르크
-
르완다
-
리비아
-
리투아니아
-
마다가스카르
-
말레이시아
-
멕시코
-
모로코
-
모리셔스
-
모잠비크
-
몬테네그로
-
몰도바
-
몰타
-
몽골
-
미국
-
미얀마
-
바레인
-
바하마
-
방글라데시
-
베네수엘라
-
베트남
-
벨기에
-
벨라루스
-
보츠와나
-
볼리비아
-
북마케도니아
-
불가리아
-
브라질
-
브루나이 다루살람
-
사우디아라비아
-
세르비아
-
소말리아
-
스리랑카
-
스웨덴
-
스위스
-
스페인
-
슬로바키아
-
슬로베니아
-
시리아
-
싱가포르
-
아랍에미리트
-
아르메니아
-
아르헨티나
-
아이티
-
아일랜드
-
아제르바이잔
-
아프가니스탄
-
알바니아
-
알제리
-
앙골라
-
에스와티니
-
에스토니아
-
에콰도르
-
에티오피아
-
엘살바도르
-
영국
-
예멘
-
오만
-
오스트리아
-
요르단
-
우간다
-
우루과이
-
우즈베키스탄
-
우크라이나
-
이라크
-
이란, 이슬람 공화국
-
이스라엘
-
이집트
-
이탈리아
-
인도
-
인도네시아
-
일본
-
자메이카
-
잠비아
-
재결합(국가 이름)
-
조지아
-
중국
-
짐바브웨
-
체코
-
칠레
-
카메룬
-
카자흐스탄
-
카타르
-
캄보디아
-
캐나다
-
케냐
-
코스타리카
-
코트디부아르
-
콜롬비아
-
콩고
-
콩고 민주공화국
-
쿠바
-
쿠웨이트
-
크로아티아
-
키르기스스탄
-
키프로스(국가 이름)
-
타지키스탄
-
탄자니아
-
태국
-
터키
-
튀니지
-
트리니다드 토바고
-
파나마
-
파라과이
-
파키스탄
-
파푸아뉴기니
-
팔레스타인
-
페루
-
포르투갈
-
폴란드
-
푸에르토리코
-
프랑스
-
핀란드
-
필리핀
-
헝가리
-
호주
-
홍콩
- Forex
- Crypto
