거래 봇과 AI 에이전트는 암호화폐 시장에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 한편 탈중앙화 거래소와 예측 시장의 인기도 높아지고 있습니다. Traders Union과의 인터뷰에서 DoubleZero 공동 창립자 Austin Federa는 개인 투자자에게 여전히 어떤 이점이 있는지, Solana가 Ethereum을 앞지를 수 있는지, 그리고 신기술이 금융 시장을 어떻게 바꿀 수 있는지 설명합니다.
이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
속도가 암호화폐 거래의 핵심 요소가 되고 있는 이유
암호화폐 거래는 기존 거래소를 훨씬 넘어 확장되었습니다. 오늘날 거래는 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼은 물론 예측 시장에서도 이루어집니다. 하지만 시장 데이터를 전송하는 데 사용되는 인프라는 이러한 발전을 항상 따라잡지는 못했습니다.
이러한 정보의 상당 부분은 여전히 공용 인터넷을 통해 전달됩니다. 네트워크 혼잡과 예측하기 어려운 경로 설정으로 지연이 발생할 수 있으며, 특히 변동성이 큰 시기에는 트레이더가 시장 움직임에 최대한 빠르게 대응해야 하므로 문제가 됩니다.
Austin Federa는 기존 인프라가 현대 금융 시장의 요구를 충족하지 못한다고 생각합니다.
“모든 규모의 트레이더가 더 빠르고 예측 가능한 연결성과 정보 흐름을 이용할 수 있도록 전용 네트워크 인프라를 구축하고 있습니다. 네트워크와 데이터 인프라에는 실질적이고 분명한 격차가 있으며, 이를 해소하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.”
이 문제를 해결하기 위해 DoubleZero 는 Binance, Kalshi, Solana, Hyperliquid의 시장 데이터를 제공하는 서비스인 Edge를 개발했습니다. 이 회사는 거래 플랫폼 전반의 시장 데이터 전송 지연을 줄이는 것을 목표로 합니다.
개인 투자자는 거래 봇과 경쟁할 수 있을까요?
알고리즘 트레이딩은 수십 년 동안 기존 금융 시장에서 중요한 역할을 해왔습니다. 암호화폐 업계도 비슷한 흐름을 따르고 있으며, 자동화 시스템과 거래 봇이 점점 더 많은 거래를 실행하고 있습니다.
이러한 프로그램은 가격을 분석하고 1초도 안 되는 시간에 거래를 실행할 수 있습니다. 강력한 컴퓨팅 인프라를 갖춘 전문 기업과 경쟁하는 것은 개인 투자자에게 심각한 과제가 되었습니다.
하지만 Federa는 개인 트레이더가 가장 빠른 기술을 이용하지 못하더라도 여전히 우위를 점할 수 있다고 생각합니다.
“개인 트레이더가 속도를 위해 설계된 기업을 순수한 속도만으로 이기지는 못하겠지만, 속도만이 유일한 우위는 아닙니다. 모두에게 중요한 것은 신뢰할 수 있는 데이터에서 출발하는 것입니다.”
한편 인공지능은 정교한 거래 전략 개발의 진입 장벽을 점차 낮추고 있습니다. 이전에는 상당한 기술 전문성과 자원이 필요했던 도구를 이제 더 많은 사용자가 이용할 수 있게 되었습니다.
“AI 덕분에 정교한 전략을 훨씬 쉽게 구축할 수 있게 되면서, 이제 남은 격차는 깨끗한 실시간 시장 데이터에 대한 접근성인 경우가 많습니다.”
시장 조작은 여전히 또 다른 우려 사항입니다. 수십 개의 플랫폼에 걸쳐 거래가 이루어지면서 시장 참여자들은 무슨 일이 일어나고 있는지 전체 상황을 파악하기 어려운 경우가 많습니다. Federa에 따르면 시장 데이터에 더 잘 접근할 수 있으면 트레이더가 비정상적인 가격 움직임을 더 빨리 파악하고 더 충분한 정보를 바탕으로 의사 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
탈중앙화 거래소가 Binance를 앞지를 수 있을까요?
탈중앙화 거래소는 암호화폐 시장에서 점차 입지를 넓히고 있습니다. 사용자는 자산의 수탁권을 중앙화 플랫폼으로 이전하지 않고 블록체인 네트워크를 통해 직접 거래할 수 있습니다.
하지만 Binance 를 비롯한 주요 중앙화 거래소는 암호화폐 거래에서 계속 중요한 역할을 하고 있습니다. 탈중앙화 플랫폼이 결국 이들을 대체할지는 여전히 미지수입니다.
Federa에 따르면 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소 간의 경쟁 구도만으로는 오늘날 전문 트레이딩이 이루어지는 방식을 온전히 설명할 수 없습니다.
“트레이더들이 하나의 전략 안에서도 중앙화 거래소, 온체인 시장, 예측 시장을 오가는 모습을 이미 볼 수 있습니다.”
이러한 부문이 발전함에 따라 거래 플랫폼 간에 정보를 신속하게 이동할 수 있게 하는 인프라에 대한 수요가 커지고 있습니다. 동시에 트레이더에게는 여러 플랫폼에서 유동성에 효율적으로 접근할 수 있는 방법이 필요합니다.
“이러한 시장은 점점 더 긴밀하게 연결되고 있습니다. 따라서 트레이더가 거래 장소와 관계없이 유동성과 정보에 효율적으로 접근할 수 있도록 이를 연결하는 인프라도 발전해야 합니다.”
예측 시장이 전문 트레이더의 관심을 끄는 이유
예측 시장은 틈새 상품에서 금융 거래의 독립적인 분야로 점차 발전하고 있습니다. Polymarket과 Kalshi 같은 플랫폼에서는 다양한 사건이 발생할 가능성에 기반한 계약을 거래할 수 있습니다.
이 분야에 대한 관심은 개인 투자자뿐 아니라 전문 트레이딩 업체들 사이에서도 커지고 있습니다. 이들의 참여는 유동성을 높이는 동시에 기술 인프라에 대한 요구 수준도 끌어올릴 수 있습니다.
“예측 시장은 성장 여지가 큽니다. 특히 기관 트레이더와 마켓 메이커가 진입하면서 더욱 그렇습니다. 이들 업체는 전통 시장에서와 마찬가지로 신뢰할 수 있는 데이터, 안정적인 연결성, 전문가급 인프라를 기대합니다.”
Kalshi는 전문 트레이더를 끌어들이는 플랫폼 가운데 하나로 부상했습니다. 다만 운영 모델은 일반적인 암호화폐 거래소와 상당한 차이가 있습니다. Federa는 예측 시장과 암호화폐 거래가 어떤 지점에서 맞닿는지 설명합니다.
“Kalshi는 규제 대상 예측 시장이므로 암호화폐 거래소와 같은 범주로 보지는 않습니다. 하지만 거래 인프라 측면에서는 겹치는 부분이 많습니다.”
Federa에 따르면 암호화폐 거래 업체들은 예측 시장에 점점 더 많은 관심을 보이고 있습니다. 이에 따라 앞으로 두 분야의 접점이 더욱 뚜렷해질 수 있습니다.
솔라나, 이더리움 추월할 수 있을까?
DoubleZero를 공동 창업하기 전 Austin Federa는 Solana Foundation에서 여러 해 동안 근무했습니다. 이 경험을 통해 솔라나의 발전 과정과 높은 성능 및 낮은 거래 수수료에 중점을 둔 전략을 직접 살펴볼 수 있었습니다.
솔라나와 이더리움은 블록체인 인프라에 서로 다른 접근 방식을 취합니다. 이더리움은 방대한 생태계를 보유하고 확장성 솔루션을 계속 개발하는 반면, 솔라나는 하나의 공유 네트워크에서 대규모 거래를 처리하는 데 주력합니다.
“솔라나에서 수년간 일한 경험에 비춰볼 때, 가장 큰 강점은 공유 네트워크에서 고성능 애플리케이션을 지원하도록 설계됐다는 점입니다. 거래 속도와 비용, 애플리케이션 간 직접 상호작용이 모두 중요한 금융 시장에서 이 구조는 특히 큰 가치를 입증했습니다.”
높은 성능에도 불구하고 솔라나는 시가총액에서 여전히 이더리움에 크게 뒤처져 있으며, 이더리움은 확립된 생태계를 기반으로 강한 입지를 유지하고 있습니다. Federa는 두 블록체인의 경쟁이 앞으로 어떻게 전개될 것으로 보는지 설명합니다.
“이더리움은 상당한 규모의 생태계와 확장에 대한 독자적인 접근 방식을 갖추고 있습니다. 두 네트워크 모두 계속 발전하겠지만, 솔라나는 기반 기술의 속도가 빠르고 비용이 저렴하면 얼마나 많은 금융 활동을 온체인으로 옮길 수 있는지 보여줬습니다.”
그러나 블록체인의 처리량을 높이는 것만으로 모든 인프라 문제가 해결되지는 않습니다. 네트워크가 성장할수록 검증자 간 연결 품질과 시장 데이터 전달 속도가 더욱 중요해집니다.
차세대 금융 시장은 어떤 모습일까?
금융 시장은 수십 년 동안 중개자, 고정된 거래 시간, 일부 금융상품에 대한 제한적 접근을 중심으로 익숙한 모델에 따라 운영돼 왔습니다. 그러나 신기술이 확산되면서 이러한 제약이 필요한지에 대한 의문이 점차 커지고 있습니다.
Austin Federa에 따르면 금융 산업은 전통 시장과 암호화폐 시장의 경계가 점점 흐려지는 새로운 발전 단계에 진입하고 있습니다.
“우리가 뉴 파이낸스라고 부르는 차세대 금융 시장이 부상하고 있습니다. 더 많은 거래가 온체인으로 옮겨가고, AI가 시장 운영 방식을 바꾸고 있으며, 무기한 선물과 예측 시장, 토큰화 자산 같은 상품이 새로운 기회를 만들어내고 있습니다.”
그러나 새로운 거래 모델로의 전환에는 여러 과제가 따릅니다. 전통 거래소와 암호화폐 플랫폼은 서로 다른 인프라에 의존하고 있어, 두 시장을 더 긴밀하게 연결하려면 다양한 기술적 장애물을 극복해야 합니다.
“이 시장들은 글로벌하게 운영되며 24시간 거래가 가능하고, 점점 더 많은 고도화된 트레이더를 끌어들이고 있습니다. 이런 변화에 발맞춰 인프라도 발전해야 합니다.”
따라서 새로운 금융상품의 등장은 거래 방식뿐 아니라 글로벌 시장의 구조까지 바꿀 수 있습니다. 암호화폐와 전통 자산의 경계가 점차 흐려지면서 투자자들은 기존 거래 시간 밖에서도 거래할 기회를 더 많이 얻게 될 수 있습니다.
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