S&P 500 선물, 기술적 설정이 약세로 바뀌면서 관세 마감일을 앞두고 하락세
무역 정책 우려와 함께 약세 기술 신호가 나타나면서 S&P 500이 5,580 부근에서 후퇴합니다.
일부 분석가들은 4월 3일을 '광복절'이라고 부르는 도널드 트럼프 대통령의 25% 자동차 관세와 상호 관세 부과가 다가오면서 투자자들이 격동의 한 주를 준비하면서 월요일 미국 주가지수 선물은 하락세를 보였습니다. 주말 동안 트럼프 대통령은 외국 자동차 제조업체들이 이에 대응해 가격을 올리더라도 "상관없다"고 말하며 무역에 대한 입장을 두 배로 강화했습니다.
증시가 이러한 수사를 소화하면서 금요일의 미국 고용 보고서와 PVH 및 Constellation Brands를 포함한 기업 실적에도 관심이 쏠렸습니다.
지난주 시장은 투자자들의 불안감이 커지고 있음을 반영했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.96%, S&P 500 지수는 1.53%, 나스닥 종합지수는 2.59% 하락했습니다. 분석가들은 새로운 무역 긴장이 미국의 주요 무역 파트너로부터 보복 조치를 촉발하여 이미 둔화되고 있는 경제에 추가적인 압박을 가할 수 있다고 지적합니다.
S&P 500 가격 변동 (2024년 11월 - 2025년 3월) 출처: 트레이딩뷰.
기술적 전망은 약세 그림을 그리다
S&P 500 지수(SPX)는 4시간 차트에서 뚜렷한 단기 하락 추세를 형성하며 고점과 저점을 낮추고 있습니다. 지수는 최근 상승 추세선 지지를 잃고 중요한 수요 구간인 5,580선 부근에서 횡보하고 있습니다. 주요 이동평균은 현재 가격보다 높은 20일 이평선과 50일 이평선이 각각 5,677과 5,743에서 동적 저항선으로 작용하며 약세 방향으로 정렬되어 있습니다. 지수가 5,740~5,780 영역을 회복하지 않는 한 상승 모멘텀은 제한될 것입니다.
MACD는 최근 약세 크로스오버와 빨간색 히스토그램 막대가 깊어지는 등 추가적인 주의 신호를 보내고 있으며, 일봉 차트의 RSI는 37.87로 아직 과매도 반등 신호 없이 약세 모멘텀이 커지고 있음을 나타냅니다.
주의해야 할 지지선
5,504-6,147 랠리의 피보나치 되돌림 레벨은 지수가 0.382와 0.5 레벨을 돌파했으며 현재 0.618 되돌림인 5,901 근처를 맴돌고 있음을 보여줍니다. 5,540을 지키지 못하면 5,465~5,504 구간까지 추가 하락할 수 있습니다. 한편, 이전 지지선인 5,720~5,740이 저항선으로 전환되어 하락세가 강화되고 있습니다.
이전 기술적 분석에서 5,840 부근에서 반복적으로 거부된 후 반전될 위험이 있다고 강조했습니다. 예상대로 S&P 500은 추세선 지지력 확보에 실패한 후 약세를 보였으며, 거래량 중심의 회복이 5,740~5,780을 회복하지 않는 한 편향은 계속 하방으로 기울어질 것입니다.
