CPI 데이터에서 엔화가 상승하면서 USD/JPY 가격은 154 지지선을 테스트합니다
엔화 강세와 BOJ 신호로 USD / JPY 154.00에 근접
이번 주 USD/JPY 가격은 중요한 지지선인 154.00 부근에서 등락을 거듭하며 변동성을 보였습니다. 상승세와 하락세가 이 구간에서 치열한 경쟁을 벌이며 단기 랠리와 지지선 테스트가 반복되었습니다. 목요일에는 엔화 강세로 USD/JPY가 하락했고, 하락세는 154 아래에서 결정적인 돌파를 노리고 있습니다.
154.00 아래로 떨어지면 USD/JPY는 9일 만에 최저 종가인 153.300 아래로 내려가면서 큰 폭으로 하락할 것입니다. 이러한 약세 압력은 일본의 최신 인플레이션 데이터에 의해 뒷받침되는 엔화에 대한 신뢰 증가와 일본은행이 향후 몇 달 동안 더 매파적인 입장을 취할 수 있다는 점과 일치합니다.
USD/JPY 가격 분석 (2024년 9월~11월). 출처: TradingView.
금요일 발표된 일본의 10월 인플레이션 데이터에 따르면 신선식품을 제외한 소비자물가 상승률은 2.3%로 예상치인 2.2%를 상회했습니다. 이는 9월의 2.4%에서 소폭 둔화된 수치로, 주로 에너지 가격 상승세가 둔화되었기 때문입니다. 그러나 가공식품 가격이 3.8% 급등하고 서비스 가격이 1.5% 상승한 데 힘입어 기본 물가 모멘텀은 여전히 견고했습니다.
투기적 포지션과 정책적 추측이 달러/엔 전망을 형성하다
이 보고서는 일본의 인플레이션이 더욱 고착화되고 있다는 견해를 강화하여 일본은행이 12월 또는 1월에 금리를 인상할 가능성이 있다는 전망을 뒷받침하고 있습니다. 최근 우에다 가즈오 총재가 엔화가 성장과 물가에 미치는 영향을 고려하고 있다는 발언은 정책 전환에 대한 기대감을 더욱 부추겼습니다.
달러는 9월 연방준비제도의 금리 인하 결정 이후 급등한 미국 채권 수익률 상승에 힘입어 여전히 강세를 보이고 있습니다. 일본의 인플레이션 추세와 BOJ 투기에도 불구하고 이러한 수익률 상승에 힘입어 올해 달러는 엔화 대비 10% 상승했습니다. 하지만 4개월래 최고치를 기록한 엔화 투기적 숏 포지션으로 인해 엔화가 반등할 가능성이 높아져 달러/엔이 추가 상승 압력을 받을 수 있습니다.
하락세가 154.00을 하향 돌파할 경우 USD/JPY는 상당한 매도 압력을 받아 153.300 아래에서 마감할 가능성이 있습니다. 반면에 달러 강세 또는 일본은행의 주저 조짐이 보이면 USD/JPY가 임계치인 154.00 이상으로 유지되어 전반적인 상승 추세 전망은 유지될 수 있습니다.
일본은행 총재의 발언으로 12월 금리 인상 가능성에 대한 추측이 커지고 있습니다. 이로 인해 투자자들은 달러/엔 시장 심리에 대해 불확실성을 느끼고 있습니다.
