머스크가 정치에서 물러나면서 테슬라 주식 5.4% 급등
테슬라가 AI와 로봇 공학에 더욱 적극적으로 뛰어들면서 전략적 불확실성이 커지고 있습니다.
4월 24일 현재 테슬라 주가는 지난 24시간 동안 5.4% 상승한 250.74달러에 거래되고 있으며, 엘론 머스크가 정치적 공약을 줄이고 다시 테슬라에 집중하겠다는 발표 이후 랠리를 이어가고 있습니다.
머스크의 경영 실행과 혁신에 대한 투자자들의 낙관론에 힘입어 전날 주가는 9% 가까이 급등하며 장중 최고치인 259.44달러를 기록했습니다. 최근의 상승에도 불구하고 TSLA는 수요, 마진, 시장 점유율 약화에 대한 광범위한 투자자의 우려를 반영하여 연초 대비 약 36% 하락했습니다.
기술적 관점에서 볼 때 테슬라의 가격 움직임은 여전히 불안정한 위치에 있습니다. 최근 차트에서 50일 이동평균선($288.76)이 200일 이동평균선($290.60) 아래로 떨어지면서 데스 크로스 패턴이 확인되었습니다. 이는 역사적으로 약세 신호로, 강력한 상승 촉매제가 나타나지 않는 한 모멘텀이 약세를 유지할 수 있음을 시사합니다. 상대강도지수(RSI)는 54까지 상승하여 과매도 영역에서 벗어났지만 여전히 완전한 강세 반전보다는 완만한 모멘텀을 나타내고 있습니다.
TSLA 주가 역학 (2025년 2월 - 2025년 4월). 출처: 트레이딩뷰.
주요 저항선은 $289, $315, $360입니다. 289달러를 지속적으로 상회하면 보다 확실한 추세 반전의 시작을 의미하며 모멘텀 매수세가 유입될 수 있습니다. 반대로 중요한 지지선은 225달러, 206달러, 170달러입니다. 이 구간에서 되돌림이 발생하면 최근 상승이 구조적 바닥이라기보다는 안도 랠리였다는 뜻이 됩니다.
리더십의 명확성에 따른 투자심리 변화
엘론 머스크가 정부 효율성 부서의 업무에서 물러나 테슬라에 전념하기로 결정한 이후 투자 심리가 눈에 띄게 개선되었습니다. 시장 참여자들은 특히 테슬라가 마진 압박, 중국 전기차 제조업체와의 경쟁, 주요 글로벌 시장의 수요 감소와 싸우고 있는 시기에 머스크의 무리한 공약에 대해 점점 더 불안해하고 있었습니다. 이 발표는 이러한 우려를 일시적으로 진정시키며 투기적 매수세와 숏커버링 랠리를 촉발했습니다.
긍정적인 헤드라인에도 불구하고 테슬라의 펀더멘털 실적은 여전히 압박을 받고 있습니다. 주당 순이익은 전년 대비 71% 감소한 0.12달러로 컨센서스 예상치를 크게 밑돌았습니다. 매출도 193억 4,000만 달러로 애널리스트의 예상치인 210억 달러에 비해 실망스러운 수치를 기록했습니다. 이러한 결과는 지속적인 가격 압박과 수요 둔화, 특히 새로운 관세 논의로 불확실성이 커지고 있는 중국에서의 수요 둔화를 시사합니다.
또한, 테슬라가 옵티머스 휴머노이드 로봇 프로젝트를 비롯하여 AI와 로봇 공학에 더욱 적극적으로 뛰어들면서 전략적 불확실성도 존재합니다. 이를 테슬라의 혁신 스토리의 다음 단계로 보는 시각도 있지만, 자동차 산업의 중요한 변곡점에서 핵심인 전기차에 대한 집중이 희석되고 있는 것은 아닌지 의문을 제기하는 사람들도 있습니다. 또한 분석가들은 머스크의 정치적 발언과 브랜드 양극화 행동이 잠재적으로 최대 10%의 수요 감소를 초래하여 장기적인 평판 리스크를 초래할 수 있다고 경고했습니다.
완만한 상승세, 하지만 여전히 높은 변동성
단기적으로 볼 때 Tesla의 단기 추세는 완만한 상승세를 보이지만 조건부 상승이 많을 것으로 보입니다. 상승 모멘텀이 지속되고 가격이 주요 저항선인 289달러를 돌파한다면 다음 목표치는 315달러, 중기적으로는 360달러가 될 수 있습니다. 이러한 움직임에는 관세 완화와 같은 긍정적인 거시적 촉매제나 깜짝 제품 발표 또는 배송 호조와 같은 기업별 뉴스가 필요할 수 있습니다.
반대로 주가가 모멘텀을 유지하지 못하고 240달러 아래로 떨어지면 225달러와 206달러 지지대를 다시 방문할 수 있습니다. 특히 206달러 아래로 떨어지면 심리적 지지선인 200달러 수준 또는 장기 매도세가 이어질 경우 170달러까지 하락할 수 있으므로 특히 우려할 만합니다.
테슬라는 BYD와 같은 중국 전기차 라이벌의 압박, 보다 저렴한 모델 Y의 출시 지연, 로보택시 출시 지연 등의문제에 직면해 있습니다. 한편, 자율주행 소프트웨어에 대한 연방 정부의 조사가 진행되면서 안전에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있습니다.
