새로운 전기차 모델에 대한 기대감이 실적 부진을 상쇄하면서 Tesla 주가는 3월 저점 대비 20% 상승했습니다
이 회사는 주당 순이익이 전년 대비 40% 감소했다고 보고했습니다.
(NASDAQ: TSLA)는 4월 25일 현재 259.51달러에 거래되고 있으며, 3월 최저치인 214.25달러에서 완만한 회복세를 이어가고 있습니다. 주가는 지난 한 달 동안 20% 이상 상승했지만 전년 대비 39% 가까이 하락했으며, 2024년 말 최고가인 488.54달러보다 49% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
기술적 관점에서 볼 때 반등은 위험 구간을 테스트하고 있는 것으로 보입니다. 현재 테슬라는 중요한 저항선인 200일 이동평균선(MA)인 289달러에 근접하고 있습니다. 이 200일 이평선을 깔끔하게 돌파하면 모멘텀 전환을 확인하고 2025년 1월 지역 고점인 315달러 저항선으로 향하는 경로가 열릴 수 있습니다. 상승 모멘텀이 더욱 강화된다면 다음 주요 레벨은 2024년 11월 정점에서 하강하는 추세선과 일치하는 360달러입니다.
하지만 여전히 약세 기술 패턴이 더 큰 그림을 지배하고 있습니다. 특히 50일 이평선이 200일 이평선보다 훨씬 아래에 위치한 데스 크로스가 여전히 존재하고 있어 장기 하락 추세가 지속될 것이라는 생각을 뒷받침하고 있습니다. 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역 바로 아래인 56까지 상승하여 추가 상승 여지가 있음을 시사하지만, 매수세가 현재 가격 채널 위에서 통제력을 유지할 수 있을 경우에만 가능합니다.
TSLA 주가 역학 (2025년 2월 - 2025년 4월). 출처: 트레이딩뷰.
단점으로는 초기 지지선은 225달러이며, 그 다음으로는 206달러가 더 견고한 바닥입니다. 이 수준을 하향 돌파하면 3월 저점인 214.25달러를 다시 테스트할 수 있으며, 2023년과 2024년 초에 여러 차례 지지선으로 작용했던 심리적 지지선인 200달러까지 하락할 가능성이 있습니다.
실적 부진과 머스크의 정치 클라우드 전망
테슬라의 최근 2025년 1분기 실적 발표는 이미 취약한 투자 심리에 압박을 더했습니다. 주당 순이익은 0.27달러로 전년 동기 대비 40% 감소했고, 매출은 9% 감소한 193억 3500만 달러로 월가의 기대에 미치지 못했습니다. 특히 우려스러운 점은 자동차 부문 매출이 20% 감소하고 총 마진(규제 크레딧 제외)이 2012년 이후 최저치인 12.5%로 하락했다는 점입니다.
테슬라가 지정학적 불확실성과 무역 긴장 위험을 이유로 2025년 차량 인도 가이던스를 철회하기로 결정하면서 투자자들은 더욱 흔들렸습니다. 애널리스트들은 특히 글로벌 전기차 수요 증가세가 둔화되고 중국 및 유럽 제조업체와의 경쟁이 심화됨에 따라 이러한 움직임이 내부적으로 조심해야 한다는 신호라고 지적했습니다.
일론 머스크의 정치 참여 논란도 주가에 드리운 또 다른 구름입니다. 트럼프 행정부 산하 정부효율성부(DOGE)에 임명된 그의 발언은 기관 투자자와 소비자 모두의 반발을 불러일으키며 Tesla의 브랜드 이미지에 대한 우려를 불러 일으켰습니다. 최근 바클레이즈는 이로 인해 향후 전기차 수요가 10% 감소할 수 있다고 전망했지만, 머스크가 정치 활동을 축소하고 테슬라에 다시 집중하겠다는 발표로 매도세가 진정되었습니다.
돌파가 확인되지 않는 한 상한선 제한
앞으로 테슬라 주식에 대한 전망은 조심스럽게 낙관적이지만 분명한 조건이 있습니다. 단기적으로는 저항선인 289달러를 지속적으로 돌파하면 강세 신호가 될 수 있으며, 315달러와 360달러까지 랠리를 이어갈 수 있습니다. 이러한 움직임에는 기술적 모멘텀뿐만 아니라 실적, 성장 가이던스, 머스크의 리더십 안정성에 대한 심리가 개선되어야 합니다.
반대로 TSLA가 200일 이평선을 돌파하지 못하면 먼저 225달러까지 하락하고, 더 깊은 하락에서는 206달러 또는 200달러까지 하락할 수 있습니다. 연준 정책, 미중 관세, 전기차에 대한 소비자 수요와 같은 거시경제 요인이 계속해서 결정적인 영향을 미칠 것입니다.
엘론 머스크가 정부 역할에서 물러나 테슬라에만 집중하겠다고발표한 후 투자 심리가 개선되었습니다. 이는 회사가 어려운 시기에 그의 관심이 분산될 것이라는 우려를 완화시켜 투기적 매수세와 숏커버링 랠리를 촉발시켰습니다.
