금 가격은 역사적인 하락 이후 저항선인 $2,640 아래에서 고전하고 있습니다
관세 우려와 금리 인하가 달러 강세와 충돌하는 상황
금 가격은 다음 궤도를 결정할 수 있는 상반된 세력에 의해 흔들리며 중요한 수준에서 요동치고 있습니다. 월요일에 4년 만에 가장 큰 폭으로 하락하며 50일 이평선인 $2,640 아래로 떨어진 금은 이후 지속적인 모멘텀을 되찾기 위해 고군분투하고 있습니다. 현재 심리적 지지선인 2,600달러를 상회하고 있는 금은 거시적, 기술적 요인으로 인해 회복 또는 추가 하락 가능성을 시사하는 중요한 시점에 있습니다.
2,600달러 지지선과 2,640달러 저항선은 이제 결정적인 벤치마크가 될 것입니다. 2,640달러를 돌파해 50일 이평선을 회복하면 이번 주 손실이 반전되어 피보나치 확장을 통해 2,700달러 이상까지 상승할 수 있으며, 추가 상승 잠재력이 있다는 신호가 될 수 있습니다. 반대로 2,600달러를 하향 돌파하면 더 큰 하락으로 이어질 수 있습니다. CTA(원자재 트레이딩 어드바이저) 포지션도 가격이 2,550달러 아래로 떨어질 때까지 하락 흐름을 악화시킬 가능성은 낮습니다.
금 가격 역학 (2024년 9월~11월). 출처: TradingView
긍정적인 측면은 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 관세 위협과 러시아-우크라이나 긴장 지속에 대한 우려가 안전자산 수요를 뒷받침하고 있고, 12월 연방준비제도 금리 인하에 대한 기대감이 추가 지지력을 제공하고 있다는 점입니다. 그러나 이러한 순풍은 경제 회복세와 인플레이션 둔화를 강조한 수요일 미국 GDP 및 PCE 데이터로 인해 상쇄되고 있습니다. 미국 국채 수익률의 완만한 회복과 달러 강세는 금의 회복 전망을 더욱 복잡하게 만들어 상승폭을 제한할 가능성이 있습니다.
트레이더 포지셔닝을 보면 금에 대한 조심스러운 전망
시장 포지션도 엇갈린 신호를 보이고 있습니다. 매크로 펀드는 대선 이후 이미 60%에 가까운 극단적 포지션을 청산해 즉각적인 하방 리스크가 완화되었습니다. 한편, 상하이 트레이더들의 포지션은 상당한 하락세를 보이고 있지만 안정세를 보이고 있어 단기적으로 금은 박스권에서 움직일 것으로 보입니다.
요약하면 금 가격은 2,600달러와 2,640달러가 중요한 수준으로 미묘한 균형을 이루고 있습니다. 현재 상황은 보합세를 가리키고 있지만, 트레이더들은 어느 방향으로든 결정적인 움직임을 촉발할 수 있는 다음 주요 촉매제를 주시하고 있습니다.
뱅크 오브 아메리카는 2025년까지 금값이 2,750달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 미국 달러 강세와 금리 상승으로 인한 역풍이 다가오고 있다고 경고합니다.
