국내 ETF 자금, 반도체 조정 속 소비재·화장품·소프트웨어로 이동

Traders Union
모든 뉴스
금융 뉴스
ETF 자금, 소비재·소프트웨어로 이동

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

주식

암호화폐

경제

외환

원자재

비즈니스 및 자산

시장의 소리

Parshwa Turakhiya

09.08.2026

국내 ETF 자금, 반도체 조정 속 소비재·화장품·소프트웨어로 이동 — ETF 자금의 새로운 흐름

국내 증시에서 반도체 업종 상승세가 주춤하는 사이 최근 1개월간 소비재, 화장품, 소프트웨어 관련 ETF 수익률이 두드러지게 반등하고 있다. 대형 기술주 조정과 글로벌 반도체주 변동성 확대가 순환매를 자극하면서 자금 흐름이 비반도체 업종으로 넓어지는 모습이다.

하이라이트

국내 테마형 ETF 중 최근 1개월간 HANARO K-뷰티 11.86%, TIGER 화장품 11.81%, KODEX 웹툰&드라마 10.07% 수익률 기록.
최근 1개월 KRX 300 필수소비재지수 9.35% 상승, KRX 반도체지수와 정보기술지수는 각각 29%대 급락.
소비재·화장품·소프트웨어로 자금 이동 가속화되며, 네이버·카카오 저평가 부각, 화장품 수출은 7월 37% 증가.

최근 1개월 ETF 수익률 변화

매일경제에 따르면 9일 한국거래소 기준 지난 7일까지 최근 1개월간 국내 테마형 ETF 수익률 상위권에는 소비재와 화장품, 소프트웨어 관련 상품이 대거 포함됐다. HANARO K-뷰티는 11.86%로 국내 테마형 ETF 가운데 가장 높은 수익률을 기록했고, TIGER 화장품은 11.81%, KODEX 웹툰&드라마는 10.07%, KODEX 필수소비재는 9.11%, 1Q K소버린AI는 7.34%를 나타냈다.

업종 지수 흐름도 비슷하다. 같은 기간 식음료와 화장품 등이 포함된 KRX 300 필수소비재지수는 9.35% 올라 가장 높은 상승률을 보인 반면, KRX 반도체지수와 KRX 정보기술지수는 29%대 급락을 기록했다.

올해 상반기에는 반도체와 인공지능 관련주가 국내 증시 상승을 주도했지만, 7월 이후 반도체 기업 주가 변동성이 커지면서 매수세가 다른 업종으로 확산하고 있다. 6월 말 코스피가 사상 최고치를 경신할 때 연초 대비 상승 종목 수가 90여 개, 전체의 10%대에 그쳤다는 점도 대형주 쏠림이 강했다는 배경으로 제시된다.

화장품·소비재·소프트웨어로 확산되는 관심

화장품과 소비재 업종은 순환매 수혜와 함께 실적 대비 낮은 주가 수준이 부각되는 분야로 거론된다. 7월 산업통상부 통계에 따르면 지난달 화장품 수출액은 13억5000만달러로 전년 동기 대비 37% 증가했다. 식음료 업종도 달러 대비 원화 약세 진정 기대 속에 반등 가능성이 거론되며, 농심은 6월 저점 대비 약 21% 오른 상태다. CJ제일제당과 오뚜기 역시 전쟁에 따른 원가 부담으로 주가가 부진했지만 하반기 이익 성장이 전망된다.

소프트웨어 업종에 대한 관심도 커지고 있다. 네이버와 카카오는 반도체주 대비 상대적으로 소외됐지만 최근 저평가 매력이 부각되고 있고, 네이버의 Nvidia 협업 소식도 투자심리를 자극하는 요인으로 거론된다. 미국 증시에서도 비슷한 흐름이 나타나 전일까지 최근 한 달간 반도체 ETF SOXX가 20% 넘게 하락하는 동안 금융 ETF XLF와 산업재 ETF XLI는 한 자릿수 상승률을 기록했다.

안소은 KB증권 연구원은 AI 인프라주가 실적 기대치를 충족하지 못하며 조정받는 사이 헬스케어와 필수소비재 같은 방어주가 상대적으로 강했다고 설명했다. 김대준 한국투자증권 연구원도 하반기 국내 증시에서는 자기자본이익률이 자기자본비용을 웃도는 이른바 퀄리티 업종이 유망하다고 진단했다. 이 범주에는 반도체와 함께 의류, 화장품, 은행 등이 포함된다.

증권가에서는 업종 내 종목별 차별화가 커지고 있어 ETF를 통한 분산 필요성도 제기한다. 화장품 ETF 대표 종목인 아모레퍼시픽의 연초 이후 지난 7일까지 상승률은 11% 수준에 그친 반면, 에이피알은 같은 기간 62% 급등했다. 이준영 유진투자증권 연구원은 하반기 외국인 자금 유입이 이어지면 반도체 외 업종으로 온기가 확산할 가능성이 높다고 봤다. 다만 소비재와 소프트웨어 테마 ETF는 여전히 시장 내 비주류 상품으로, 올해 국내 상장 신규 ETF 50여 개 가운데 화장품·필수소비재 관련 상품은 사실상 전무한 상태다.

우리 매체는 앞서 8월 첫 주 코스피에서 지수는 등락을 거듭했지만 하락일에도 상승 종목 비율이 높아지며 시장 저변이 넓어지는 흐름을 짚었습니다. 거래대금 감소와 함께 변동성이 진정되는 조짐이 나타났고, 반도체 쏠림이 완화되면서 금융·바이오 등 소외 업종으로 자금이 이동하는 순환매 가능성이 거론됐습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?