중국 리스크 우려로 엔비디아 주가는 143달러까지 하락했습니다
엔비디아는 2025 회계연도 1분기 매출이 260억 달러에 달하는 등 괄목할 만한 매출 성장을 기록했습니다.
6월 23일 현재 엔비디아 주식은 지난 24시간 동안 약 1.1% 하락한 143.85달러에 거래되고 있습니다.
주가는 올해 초 사상 최고치에 근접했던 가파른 랠리 이후 좁은 범위에서 통합되고 있습니다.
하이라이트
- 엔비디아는 혼합된 기술적 신호와 함께 주요 저항선 바로 아래에서 통합되어 $143.85에 거래되고 있습니다.
- 지정학적, 경쟁적 리스크 증가에도 불구하고 강력한 기관 지원과 압도적인 AI 시장 점유율이 장기 강세 심리를 뒷받침하고 있습니다.
- 147달러를 돌파하면 160달러까지 상승할 수 있고, 140달러 아래로 하락하면 130달러 지지선을 목표로 할 수 있습니다.
엔비디아의 기술적 구조는 여전히 조심스럽게 강세입니다. 현재 주가는 50일, 100일, 200일 이동평균선 위에서 거래되고 있으며, 127~144달러 범위에서 형성되고 있습니다. 이러한 이동평균의 정렬은 지지선이 유지된다면 지속적인 상승 추세가 이어질 것이라는 개념을 뒷받침합니다. 즉각적인 저항선은 145.82달러, 147.78달러, 1월 고점인 149.37달러입니다. 이 구간을 깔끔하게 돌파하면 심리적 지지선인 150달러 이상을 향한 강세가 지속될 수 있습니다.
지지 측면에서는 $142.27, $140.68, $138.72 등 여러 단기 레벨이 주가를 뒷받침하고 있습니다. 142달러 이상을 유지하지 못하면 단기적으로 기술적 분위기가 약세로 전환되어 현재 130달러 부근에 있는 200일 이동평균선까지 하락할 가능성이 높아집니다. 모멘텀 지표는 혼조세-RSI가 46-48 부근의 중립 영역에서 맴돌며 확신이 부족함을 보여주고 있습니다. 한편, MACD는 평평해졌고 스토캐스틱은 과매수 상태를 가리키고 있어 새로운 모멘텀이 투입되지 않는 한 상승 여력이 제한적일 것으로 보입니다.
NVDA 주가 역학 (2025년 4월 - 2025년 6월). 출처: TradingView
차트를 자세히 살펴보면 볼린저 밴드 스퀴즈 형성 가능성을 확인할 수 있습니다. 이는 일반적으로 변동성 증가와 돌파 움직임의 전조입니다. 볼린저 밴드가 좁아지고 있다는 것은 변동성이 축소되고 방향 전환이 임박했음을 나타냅니다. 이 패턴은 대개 추세의 방향(이 경우 상승)으로 해결되지만 확인이 필수적입니다. 또한 강세 깃발 패턴이 형성되고 있는 것으로 보이며, 거래량에서 147달러를 돌파하여 확인되면 160달러를 향한 움직임이 예상될 수 있습니다.
시장 상황
투자자들의 관심이 AI와 데이터 센터 성장 테마에 집중되어 있는 가운데, 광범위한 시장은 Nvidia의 밸류에이션을 상대적으로 지지하고 있습니다. 엔비디아는 고성능 컴퓨팅 및 AI 칩 시장을 계속 장악하고 있으며, AI GPU 분야에서 약 80%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. AI 애플리케이션의 하드웨어 구현 업체로서의 입지는 기관 투자자들 사이에서 강력한 수요를 유지하며 시가총액 3조 5천억 달러에 기여하고 있습니다. 전반적인 기술 심리는 여전히 우호적이지만, 거시경제의 역풍과 금리 우려는 여전히 선행 수익의 40배 이상에서 거래되는 Nvidia와 같은 고평가 주식에 압력을 가하고 있습니다.
최근 몇 분기 동안 엔비디아는 데이터센터 수요에 힘입어 2025 회계연도 1분기 매출이 전년 동기 대비 262% 증가한 260억 달러를 기록하는 등 놀라운 매출 성장을 기록했습니다. 데이터센터 부문에서만 전년 대비 427% 성장하며, 발전하는 AI 워크로드를 지원하는 데 있어 엔비디아의 중심적인 역할을 강조했습니다. 그러나 일부 투자자들은 특히 여전히 매출의 상당 부분을 차지하는 중국의 경쟁 심화와 지정학적 위험 노출로 인해 이러한 성장 궤도의 지속 가능성에 대한 우려를 제기했습니다.
그럼에도 불구하고 장기적인 펀더멘털은 그대로 유지되고 있으며, 여러 부문에서 AI 도입이 가속화되고 있습니다. 일부 내부자 매도로 인해 단기적으로 주의가 필요하지만, 주요 펀드인 BlackRock, 뱅가드, State Street가 총 발행 주식의 13% 이상을 보유하거나 늘리는 등 기관의 활동이 지지적인 역할을 하고 있습니다.
가격 예측 및 시나리오
단기적으로 엔비디아의 주가는 돌파가 실현될 때까지 140달러에서 147달러 사이의 박스권에서 움직일 가능성이 높습니다. 강한 거래량으로 147~149달러 저항 구간을 성공적으로 돌파하면 다음 상승 구간은 현재 수준에서 12% 상승한 160달러가 목표가 될 수 있습니다. 이 시나리오는 기술적인 깃발 돌파 예상과 일치합니다.
반대로 140달러를 하회하면 모멘텀이 하락으로 전환되어 주가가 130달러까지 하락할 수 있습니다. 이 수준은 200일 이동평균선과 일치하며 강세 추세의 주요 테스트가 될 것입니다. 130 미만으로 종가가 형성되면 강세 설정이 무효화되고 중기 전망에 대한 재평가가 시작됩니다.
엔비디아의 펀더멘털은 블랙웰 아키텍처와 중동 및 인도와 같은 지역에서의 입지 확대에 힘입어 여전히 견고합니다. 글로벌 AI 인프라 지출 증가와 잠재적인 칩스법 혜택은 단기적인 지정학적 도전에도 불구하고 장기적인 성장을 더욱 강화할 것입니다.
