SEC는 AQR Delphi Long-Short Fund에 대해 투자회사법(Investment Company Act)상 구제를 허용하여, 등록된 폐쇄형 펀드가 여러 주식 등급을 발행하고 자산 기반의 배분 또는 서비스 수수료를 부과할 수 있도록 했습니다. 이 명령은 조기 인출 수수료도 허용하며, 기관의 5월 11일 공지 이후 청문 요청이 접수되지 않은 즉시 효력이 발생합니다.
하이라이트
- AQR Delphi Long-Short Fund와 AQR Capital Management, LLC는 2026년 5월 11일에 다중 클래스 주식 및 자산 기반 수수료에 대해 SEC의 면제를 받았습니다.
- SEC는 섹션 18(a)(2), 18(c), 18(i), 규칙 23c-3의 적용을 면제하고, 섹션 17(d) 및 규칙 17d-1에 따라 자산 기반 배분 또는 서비스 수수료를 승인합니다.
- SEC 명령은 매입 및 수수료 구조가 증권 보유자 간의 부당한 차별을 피하고 투자자 보호와 일치하도록 요구합니다.
이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
규제 승인 및 구제 범위
Securities and Exchange Commission에 따르면, AQR Delphi Long-Short Fund와 AQR Capital Management, LLC는 2026년 3월 27일 투자회사법 1940년 법률의 여러 조항에 따라 면제 구제를 신청했습니다. 위원회는 이번 명령이 18(a)(2), 18(c), 18(i) 조항과 규칙 23c-3의 면제를 포함하며, 17(d) 조항 및 규칙 17d-1에 따라 자산 기반 배분 및/또는 서비스 수수료의 사용을 승인한다고 밝혔습니다.
기관은 2026년 5월 11일 투자회사법 공시 제36146호를 통해 신청 사실을 공지하고, 이해관계자들에게 청문 요청 기회를 제공했습니다. 청문 요청이 접수되지 않았고, 위원회도 별도의 청문을 명령하지 않아 신청서에 명시된 조건에 따라 즉시 구제가 승인되었습니다.
펀드 구조 및 투자자 처우에 대한 시사점
SEC는 이번 면제 승인이 공익에 부합하며 투자자 보호 및 법의 정책 목표와 일치한다고 판단했습니다. 또한, 제안된 환매가 해당 증권 등급 보유자에게 불공정하게 차별되지 않는 방식으로 이루어져야 한다고 밝혔습니다.명령은 또한 펀드의 제안된 자산 기반 배분 및/또는 서비스 수수료가 법의 조항, 정책 및 목적에 부합하며, 다른 참가자에게 제공되는 조건보다 불리하게 시행되어서는 안 된다고 명시합니다. 이 사안은 투자관리국(Division of Investment Management)이 위임 권한에 따라 위원회를 대신해 발행했으며, Sherry R. Haywood 부국장이 명령에 이름을 올렸습니다.
이전 기사에서는 UK Financial Conduct Authority가 Neil Woodford의 W4.0 주식선정 서비스에 대해 제기한 법적 조치를 다뤘습니다. 규제 당국은 해당 서비스가 인가 없이 규제된 투자 자문 및 금융 홍보를 제공했다고 주장합니다. 이 사건은 Woodford의 주식 소득 펀드 붕괴와 관련된 문제로 FCA가 제안한 4,600만 파운드의 벌금 및 금지 조치에 이어 발생했으며, 투자사와 시장 참여자들이 직면한 법적·준법 리스크가 커지고 있음을 보여줍니다.
-
가나
-
그리스
-
나미비아
-
나이지리아
-
남아프리카 공화국
-
네덜란드
-
네팔
-
노르웨이
-
뉴질랜드
-
대만, 중화민국
-
대한민국
-
덴마크
-
도미니카 공화국
-
독일
-
라오스
-
라트비아
-
레바논
-
레소토
-
루마니아
-
룩셈부르크
-
르완다
-
리비아
-
리투아니아
-
마다가스카르
-
말레이시아
-
멕시코
-
모로코
-
모리셔스
-
모잠비크
-
몬테네그로
-
몰도바
-
몰타
-
몽골
-
미국
-
미얀마
-
바레인
-
바하마
-
방글라데시
-
베네수엘라
-
베트남
-
벨기에
-
벨라루스
-
보츠와나
-
볼리비아
-
북마케도니아
-
불가리아
-
브라질
-
브루나이 다루살람
-
사우디아라비아
-
세르비아
-
소말리아
-
스리랑카
-
스웨덴
-
스위스
-
스페인
-
슬로바키아
-
슬로베니아
-
시리아
-
싱가포르
-
아랍에미리트
-
아르메니아
-
아르헨티나
-
아이티
-
아일랜드
-
아제르바이잔
-
아프가니스탄
-
알바니아
-
알제리
-
앙골라
-
에스와티니
-
에스토니아
-
에콰도르
-
에티오피아
-
엘살바도르
-
영국
-
예멘
-
오만
-
오스트리아
-
요르단
-
우간다
-
우루과이
-
우즈베키스탄
-
우크라이나
-
이라크
-
이란, 이슬람 공화국
-
이스라엘
-
이집트
-
이탈리아
-
인도
-
인도네시아
-
일본
-
자메이카
-
잠비아
-
재결합(국가 이름)
-
조지아
-
중국
-
짐바브웨
-
체코
-
칠레
-
카메룬
-
카자흐스탄
-
카타르
-
캄보디아
-
캐나다
-
케냐
-
코스타리카
-
코트디부아르
-
콜롬비아
-
콩고
-
콩고 민주공화국
-
쿠바
-
쿠웨이트
-
크로아티아
-
키르기스스탄
-
키프로스(국가 이름)
-
타지키스탄
-
탄자니아
-
태국
-
터키
-
튀니지
-
트리니다드 토바고
-
파나마
-
파라과이
-
파키스탄
-
파푸아뉴기니
-
팔레스타인
-
페루
-
포르투갈
-
폴란드
-
푸에르토리코
-
프랑스
-
핀란드
-
필리핀
-
헝가리
-
호주
-
홍콩
- Forex
- Crypto
