Bolehkah Anda Menggunakan Dagangan Leveraj Dalam Islam?

Nota Editorial: Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, siaran ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami. Berikut ialah penjelasan untuk Bagaimana Kami Menjana Wang. Tiada data dan maklumat di halaman web ini merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami.

Pendapat ulama Islamic tentang perdagangan margin berbeza-beza. Sesetengah menganggap ia dibenarkan dengan syarat tiada faedah (Riba) dan risiko diagihkan secara adil, manakala yang lain menganggapnya dilarang kerana tahap ketidakpastian dan spekulasi yang tinggi (Gharar dan Meiser). Peniaga dinasihatkan untuk berunding dengan pakar kewangan Islamic untuk membuat keputusan termaklum.

Dagangan margin ialah sejenis dagangan berleveraj di mana pedagang meminjam daripada broker untuk meningkatkan jumlah dagangan mereka. Jenis perdagangan ini membolehkan keuntungan yang lebih tinggi, tetapi juga melibatkan risiko yang tinggi. Dalam Islam, persoalan sama ada perdagangan margin dibenarkan (halal) atau dilarang (haram) adalah perkara yang menjadi perdebatan. Soalan ini menyentuh beberapa prinsip kewangan utama dalam Islam. Dalam artikel ini, kami akan melihat sama ada anda boleh berdagang dengan leverage jika anda seorang Muslim dan pilihan yang tersedia.

Bolehkah anda menggunakan perdagangan margin dalam Islam?

Dagangan margin melibatkan peminjaman wang daripada broker untuk membuat dagangan yang lebih besar daripada yang anda boleh hanya dengan dana anda sendiri. Menurut kepercayaan asas Islamic, sebarang bentuk faedah, yang dikenali sebagai riba, adalah dilarang kerana ia dianggap sebagai keuntungan yang tidak adil. Oleh kerana perdagangan margin sering melibatkan pembayaran faedah ke atas wang yang dipinjam, ia dilihat sebagai haram, atau dilarang, dalam Islam.

Dagangan margin juga datang dengan risiko yang tinggi dan ketidakpastian, yang boleh menjadikannya kelihatan seperti perjudian. Perjudian adalah dilarang dalam Islam kerana ia melibatkan mengambil risiko yang tidak perlu yang boleh membawa kepada kerugian. Gharar, atau ketidakpastian, merujuk kepada risiko yang terikat dengan hasil perdagangan. Oleh kerana dagangan margin sering melibatkan banyak ketidakpastian, ia boleh dilihat sebagai bermasalah dari perspektif Islamic.

Hujah kehalalan perdagangan margin

Berdagang dengan wang yang dipinjam, yang dikenali sebagai perdagangan margin, sering dibincangkan dalam perbankan Islamic. Walaupun ramai yang melihatnya sebagai dilarang kerana kaitannya dengan minat dan spekulasi, terdapat hujah yang mencadangkan ia boleh dianggap boleh diterima dalam situasi tertentu.

Ketiadaan faedah (Riba). Salah satu hujah utama yang menyokong kebolehpercayaan perdagangan margin ialah tidak semua transaksi leverage melibatkan faedah. Sesetengah broker menyediakan akaun Islamic yang mengenakan bayaran tetap dan bukannya faedah, membenarkan orang Islam terlibat dalam perdagangan margin tanpa melanggar larangan terhadap riba.
Perkongsian risiko. Penyokong perdagangan margin berpendapat bahawa ia boleh berfungsi sebagai perkongsian di mana kedua-dua broker dan peniaga berkongsi risiko. Persediaan ini selaras dengan prinsip kewangan Islamic, yang menekankan risiko dikongsi dan bukannya pembayaran faedah tetap.
Penggunaan aset halal. Perdagangan margin boleh dianggap dibenarkan jika ia melibatkan aset halal seperti mata wang atau komoditi tertentu, yang sememangnya tidak melibatkan spekulasi atau perjudian. Sifat aset yang didagangkan adalah penting dalam mining kebolehpercayaan transaksi.
Penggunaan leverage yang bertanggungjawab. Adalah dicadangkan bahawa leverage boleh digunakan secara bertanggungjawab untuk meningkatkan kecekapan perdagangan dan bukannya untuk aktiviti spekulatif. Peniaga boleh memilih untuk menggunakan leverage minimum dan melaksanakan strategi pengurusan risiko yang ketat untuk memastikan amalan dagangan mereka selaras dengan nilai Islamic.
Kelulusan ulama. Beberapa sarjana dan institusi kewangan Islamic telah menyatakan kelulusan perdagangan margin jika ia dijalankan dalam had tertentu dan garis panduan etika. Sebagai contoh, Hakim Mufti Taqi Usmani telah menunjukkan bahawa perdagangan margin boleh dibenarkan jika ia digunakan dengan bijak dan beretika.

Hujah terhadap kehalalan perdagangan margin

Dagangan margin, yang melibatkan peminjaman dana untuk meningkatkan saiz perdagangan, adalah topik kontroversi dalam kewangan Islamic. Ramai ulama membantah kebolehannya, dengan menyebut beberapa sebab utama mengapa ia dianggap haram.

Caj faedah. Ramai yang berhujah menentang perdagangan margin kerana ia selalunya termasuk caj faedah. Apabila peniaga meminjam wang, mereka biasanya perlu membayar faedah ke atasnya. Ini adalah isu besar dalam Islam kerana memperoleh atau membayar faedah dianggap tidak adil dan tidak dibenarkan.
Aktiviti berisiko tinggi dan seperti perjudian. Dagangan margin membolehkan orang ramai mengambil risiko yang jauh lebih besar daripada apa yang mereka boleh dengan wang mereka sendiri. Ini boleh membawa kepada keadaan seperti perjudian, yang tidak boleh diterima dalam Islam. Ketidakpastian yang terlibat dalam perdagangan ini bertentangan dengan prinsip Islamic untuk mengelakkan risiko yang tidak perlu.
Tidak memiliki aset. Dengan dagangan margin, peniaga selalunya sebenarnya tidak memiliki aset yang mereka berdagang. Ini bermasalah dalam Islam, yang lebih suka semua transaksi melibatkan aset nyata dan nyata. Berdagang sesuatu yang bukan milik anda dilihat sebagai spekulatif dan secara amnya tidak dibenarkan.
Mencampurkan pinjaman dengan pendapatan lain. Broker sering memberikan pinjaman kepada peniaga dengan jangkaan memperoleh yuran atau komisen tambahan. Dalam Islam, mencampurkan pinjaman dengan jualan atau faedah lain tidak dibenarkan kerana ia seperti mengaut keuntungan daripada pinjaman itu sendiri. Ini bertentangan dengan idea bahawa pinjaman harus bebas daripada keuntungan bagi pemberi pinjaman.
Masalah kewangan dan masalah etika. Pengkritik berpendapat bahawa perdagangan margin boleh membawa kepada masalah kewangan dan isu etika. Ia menggalakkan orang ramai untuk meminjam terlalu banyak dan mengambil pertaruhan berisiko, yang boleh menjejaskan kestabilan pasaran. Ini juga boleh membawa kepada tingkah laku tidak beretika seperti manipulasi pasaran, yang tidak digalakkan dalam kewangan Islamic.

Perbezaan pendapat ulama islam

Ulama Islamic berbeza pendapat tentang kebolehan perdagangan margin. Dan ini membuat pelarasan yang ketara, kerana pendapat setiap ulama boleh mempengaruhi keputusan pedagang tertentu sama ada untuk terlibat dalam perdagangan margin.

Oleh itu, Mufti Taqi Usmani membenarkan kemungkinan perdagangan margin, tertakluk kepada peraturan tertentu, seperti ketiadaan faedah (Riba) dan perkongsian risiko antara peniaga dan broker. Usmani berpendapat bahawa jika semua prinsip Sharia dipatuhi, maka jual beli tersebut boleh dibenarkan (halal).

Sebaliknya, ulama seperti Mufti Ibrahim Desai secara mutlak menentang perdagangan margin, dengan alasan ia termasuk unsur ketidakpastian (Gharar) dan spekulasi, yang dilarang dalam Islam. Desai menyatakan bahawa risiko yang tinggi dan kemungkinan kerugian yang besar menjadikan amalan ini tidak boleh diterima dari sudut prinsip Islamic.

Oleh itu, kepelbagaian tafsiran di kalangan ulama Islamic mengenai topik ini bermakna setiap peniaga perlu membuat keputusan sendiri. Sebelum membuat keputusan untuk melibatkan diri dalam perdagangan margin, seseorang harus mengkaji dengan teliti pelbagai sudut pandangan dan berunding dengan ulama Islamic yang dihormati.

Bagaimana untuk mengurangkan risiko perdagangan margin haram (dilarang)?

Mengurangkan risiko perdagangan margin haram (dilarang) dalam kewangan Islamic melibatkan pematuhan kepada prinsip pelaburan yang beretika dan patuh Sharia. Berikut adalah beberapa langkah untuk dipertimbangkan:

Elakkan urus niaga berasaskan faedah. Memandangkan perdagangan margin sering melibatkan pembayaran atau memperoleh faedah (riba), yang dilarang dalam Islam, adalah penting untuk mengelakkan transaksi sedemikian sepenuhnya.
Gunakan akaun dagangan Islamic. Sesetengah broker menawarkan akaun dagangan Islamic, yang direka bentuk untuk mematuhi Sharia dengan menghapuskan caj faedah dan memastikan semua transaksi mematuhi undang-undang Islamic.
Terlibat dalam perdagangan halal. Fokus pada perdagangan aset dan produk kewangan yang dibenarkan (halal), seperti saham syarikat yang tidak terlibat dalam aktiviti terlarang seperti alkohol, perjudian atau pengeluaran daging babi.
Elakkan risiko yang berlebihan. Dagangan margin melibatkan memanfaatkan dana yang dipinjam, yang boleh meningkatkan kerugian. Mengurangkan pendedahan kepada perdagangan berisiko tinggi dan mengelakkan leverage yang berlebihan selaras dengan prinsip Islamic untuk mengelakkan aktiviti spekulatif dan berisiko berlebihan (gharar).
Cari alternatif beretika. Pertimbangkan pelaburan alternatif yang lebih selaras dengan prinsip kewangan Islamic, seperti penyertaan ekuiti (cth, pengaturan perkongsian untung seperti Mudarabah dan Musharakah), dan bukannya perdagangan margin konvensional.
Rujuk penasihat Sharia. Sebelum terlibat dalam sebarang bentuk perdagangan, anda dinasihatkan untuk berunding dengan penasihat atau ulama Sharia yang berpengetahuan luas yang boleh memberikan panduan sama ada strategi perdagangan tertentu mematuhi prinsip Islamic.

Kami telah memilih beberapa broker yang boleh dipercayai yang menyediakan peluang untuk perdagangan margin tanpa faedah (mereka menawarkan Islamic account). Kriteria utama apabila memilih broker adalah komisen yang rendah, akses kepada pelbagai pasaran, kemudahan platform, kualiti alat analisis, serta reputasi dan kebolehpercayaan syarikat.

Broker terbaik dengan akaun Islamik
	Deposit Min., $	Maks. leverage	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread EUR/USD, pips	Buka akaun
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.
OANDA		1:200	0,1	0,5	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.
FOREX.com	100	1:50	0,7	1,2	Semak laporan
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.

Peniaga Islam harus mencari broker yang menawarkan akaun pembrokeran Islamic

Dagangan margin, walaupun popular, menimbulkan banyak persoalan dari perspektif Syariah. Oleh itu, peniaga Muslim harus mencari kaedah perdagangan yang merangkumi penggunaan akaun broker Islamic yang tidak mengenakan faedah.

Peniaga yang berpegang teguh kepada prinsip Islamic harus mempertimbangkan instrumen alternatif seperti sukuk (bon Islamic) atau Musharaka (pelaburan perkongsian). Mereka membenarkan mereka memperoleh pendapatan tanpa melanggar norma Syariah. Menggunakan instrumen ini boleh memastikan bukan sahaja kestabilan kewangan tetapi juga pematuhan kepada piawaian etika Islam. Ingat juga kepentingan perancangan jangka panjang dan kepelbagaian portfolio untuk mengurangkan risiko dan memastikan pertumbuhan modal yang mampan.

Rundingan dengan penasihat kewangan Islamic yang berkelayakan juga akan berguna. Mereka akan membantu menilai risiko, membangunkan strategi pelaburan, dan memilih produk kewangan yang mematuhi prinsip Islamic.

Kesimpulan

Persoalan sama ada perdagangan margin dibenarkan di bawah Syariah masih rumit dan memerlukan pertimbangan yang teliti. Ulama Islamic yang berbeza telah menyatakan pendapat yang bercanggah, mencerminkan kepelbagaian tafsiran prinsip kewangan Islamic. Sesetengah sarjana membenarkan perdagangan margin di bawah syarat tertentu, seperti tiada faedah dan perkongsian risiko yang adil.

Yang lain, sebaliknya, menganggapnya haram kerana tahap ketidakpastian dan spekulasi yang tinggi. Adalah penting bagi peniaga Muslim untuk berunding dengan pakar kewangan Islamic yang berwibawa dan memilih strategi pelaburan yang mematuhi prinsip Syariah. Pendekatan beretika dan bertanggungjawab untuk melabur, serta penggunaan instrumen kewangan halal, akan membantu peniaga berjaya menguruskan modal mereka dengan cara yang mematuhi agama.

Soalan Lazim

Apakah langkah-langkah yang boleh diambil untuk memastikan aktiviti perdagangan adalah patuh Syariah?

Untuk memastikan pematuhan Syariah, peniaga dinasihatkan untuk menggunakan akaun pembrokeran Islamic tanpa faedah, memilih kenderaan pelaburan halal, dan berunding dengan pakar kewangan Islamic untuk menilai risiko dan membangunkan strategi.

Apakah pendekatan yang ada untuk menilai sifat halal produk kewangan?

Menilai sifat halal produk kewangan melibatkan pemeriksaan ketiadaan riba (faedah), gharar (ketidakpastian), dan maiser (perjudian). Ia juga melibatkan penggunaan produk yang disokong oleh aset sebenar dan diluluskan oleh sarjana Islamic dan penasihat kewangan.

Apakah faktor yang perlu dipertimbangkan semasa memilih broker Islamic untuk dagangan margin?

Apabila memilih broker, adalah penting untuk mempertimbangkan ketersediaan Islamic account tanpa faedah, ketelusan syarat, saiz yuran, dan reputasi broker. Anda juga harus memastikan bahawa broker menyediakan perkhidmatan yang mematuhi prinsip Syariah.

Apakah faedah pelaburan jangka panjang untuk peniaga Muslim?

Pelaburan jangka panjang membolehkan peniaga Muslim mengelak spekulasi dan memberi tumpuan kepada pelaburan yang boleh mematuhi prinsip etika Islam. Ia juga membantu dalam mengumpul modal dan mengekalkan pertumbuhan yang mampan mengikut Syariah.

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Oleg Tkachenko ialah seorang penganalisis ekonomi dan pengurus risiko yang mempunyai pengalaman lebih daripada 14 tahun dalam bekerja dengan bank, syarikat pelaburan dan platform analisis yang penting dari segi sistem. Beliau telah menjadi penganalisis Kesatuan Peniaga sejak 2018. Kepakaran utamanya ialah analisis dan ramalan kecenderungan harga dalam pasaran Forex, saham, komoditi dan mata wang kripto, serta pembangunan strategi dagangan dan sistem pengurusan risiko individu. Beliau juga menganalisis pasaran pelaburan tidak standard dan mengkaji psikologi perdagangan.

Selain itu, Oleg menjadi ahli Kesatuan Wartawan Kebangsaan Ukraine (kad keahlian No. 4575, sijil antarabangsa UKR4494).

Ketahui tentang dasar editorial kami

Pengurusan Risiko

Pengurusan risiko ialah model pengurusan risiko yang melibatkan mengawal potensi kerugian sambil memaksimumkan keuntungan. Alat pengurusan risiko utama ialah stop loss, take profit, pengiraan volum kedudukan dengan mengambil kira leverage dan nilai pip.

hasil

Hasil merujuk kepada pendapatan atau pendapatan yang diperoleh daripada pelaburan. Ia mencerminkan pulangan yang dijana dengan memiliki aset seperti saham, bon atau instrumen kewangan lain.

Scalping

Scalping dalam perdagangan ialah strategi di mana pedagang bertujuan untuk membuat keuntungan yang cepat dan kecil dengan melaksanakan banyak dagangan jangka pendek dalam beberapa saat atau minit, memanfaatkan turun naik harga yang kecil.

Perdagangan

Dagangan melibatkan tindakan membeli dan menjual aset kewangan seperti saham, mata wang atau komoditi dengan niat untuk mengaut keuntungan daripada turun naik harga pasaran. Pedagang menggunakan pelbagai strategi, teknik analisis dan amalan pengurusan risiko untuk membuat keputusan termaklum dan mengoptimumkan peluang mereka untuk berjaya dalam pasaran kewangan.

Kepelbagaian

Kepelbagaian ialah strategi pelaburan yang melibatkan penyebaran pelaburan merentasi kelas aset, industri dan kawasan geografi yang berbeza untuk mengurangkan risiko keseluruhan.