Bagaimana David Tepper Mendapatkan Wangnya?

Kejayaan perdagangan David Tepper ialah jenis cerita perdagangan sifar kepada wira, tetapi ia mempunyai pengajaran yang diperlukan oleh setiap pedagang pemula. Sehingga kini, kemahirannya dalam strategi perdagangan dan pelaburan telah menjadikan ramai peniaga pakar. Jadi mengenali Tepper adalah seperti mempunyai penyelesaian kepada ketakutan dan cabaran mereka yang ingin memasuki perdagangan atau pelaburan Forex.

Artikel ini akan memberi pencerahan kepada anda tentang strategi dagangan David Tepper dan menjawab soalan kebanyakan pelabur: bagaimana David Tepper menjana wangnya?

Siapa David Tepper?

David Alan Tepper, dilahirkan pada 11 September 1957, di Pittsburgh, Pennsylvania, ialah seorang pengurus dana lindung nilai jutawan dan dermawan. Beliau ialah pengasas dan presiden Appaloosa Management, sebuah dana lindung nilai global yang berpangkalan di Miami Beach, Florida, dan juga memiliki Carolina Panthers (NFL) dan Charlotte FC (MLS).

David Alan Tepper

Dibesarkan di kejiranan Stanton Heights di Pittsburgh, Tepper menunjukkan bakat awal untuk nombor, sering menghafal statistik besbol. Beliau memperoleh ijazah dalam bidang ekonomi dengan kepujian dari University of Pittsburgh pada tahun 1978 dan menamatkan MBA beliau di Carnegie Mellon University pada tahun 1982. Sebagai mengiktiraf sumbangan beliau, sekolah perniagaan Carnegie Mellon telah dinamakan semula sebagai Sekolah Perniagaan Tepper selepas derma $67 juta beliau pada tahun 2013.

Tepper memulakan kerjayanya di Equibank sebagai penganalisis kredit, kemudian bekerja di Republic Steel dan Keystone Mutual Funds. Pada tahun 1985, beliau menyertai Goldman Sachs, di mana beliau menjadi ketua pedagang dalam pasukan hutang hasil tinggi. Pada tahun 1993, beliau mengasaskan Appaloosa Management, yang terkenal dengan prestasi pasaran dan industri yang konsisten mengatasi prestasi.

Sehingga awal 2025, nilai bersih Tepper dianggarkan berjumlah $21.3 bilion, mencerminkan statusnya sebagai salah seorang pelabur paling berjaya di dunia. Beliau juga diiktiraf atas sumbangan dermawannya yang besar, khususnya dalam pendidikan dan penjagaan kesihatan, mempamerkan komitmennya untuk memberi kembali kepada masyarakat.

Tepper berkahwin dengan Marlene Resnick Tepper pada tahun 1986, dengan siapa dia mempunyai tiga orang anak. Pasangan itu bercerai pada 2016, dan dia kemudiannya berkahwin dengan Nicole Bronish. Perjalanan beliau daripada permulaan sederhana kepada status bilionair menyerlahkan kecemerlangan strategik, daya tahan dan impak beliau dalam dunia kewangan.

Bagaimana dia membuat wangnya?

Kekayaan David Tepper berpunca daripada strategi dagangannya, pelaburan dalam dana lindung nilai dan tumpuan pada aset bermasalah seperti hutang, saham, mata wang dan hartanah. Peningkatannya kepada status jutawan sebahagian besarnya disebabkan oleh yuran dan bahagian keuntungan daripada dana lindung nilainya, Appaloosa Management, yang telah mencapai keuntungan bersih sebanyak $30.70 bilion, menjadikannya salah satu dana lindung nilai yang paling menguntungkan.

Pada tahun 1970-an, Tepper menemui peluang arbitraj dalam pilihan, memanfaatkan keuntungan ini untuk membiayai pendidikannya. Kepakarannya dalam berdagang bon sampah menyebabkan dia mendapat peranan di Goldman Sachs, di mana dia mendapat pengiktirafan semasa kemalangan Black Monday 1987. Sementara yang lain mengalami kerugian, Tepper memendekkan portfolionya, mempamerkan pandangan jauh dan kemahirannya.

Selepas dinafikan perkongsian di Goldman Sachs, Tepper menumpukan pada membina modalnya untuk memulakan Appaloosa Management. Firma ini menjadi hasil keazamannya, mengubahnya menjadi salah seorang pengurus dana lindung nilai yang paling berjaya dalam sejarah.

Nilai bersih David Tepper

Nilai bersih David Tepper dari 2017 hingga 2024, seperti yang dilaporkan oleh Forbes, mencerminkan pertumbuhan yang ketara jika dibandingkan dengan kekayaannya tujuh tahun sebelumnya.

Selain daripada menjadi peniaga dan pelabur terkemuka, David Tepper adalah seorang ahli sukan. Dia memiliki Carolina Panthers dari National Football League (NFL) dan Charlotte FC dari Major League Soccer (MLS). Selepas membeli Panthers pada harga $2.3 bilion pada 2018, statistik menunjukkan bahawa David Tepper ialah pemilik sukan kelapan terkaya di dunia.

Apakah strategi David Tepper?

David Tepper, pengasas Appaloosa Management, terkenal dengan keupayaan luar biasa beliau untuk menjana pulangan melalui gabungan strategik pelaburan kontrarian, masa pasaran dan pelaburan hutang yang tertekan. Strategi beliau secara konsisten mengatasi penanda aras industri, walaupun semasa keadaan pasaran yang tidak menentu.

Pelaburan hutang yang tertekan

Salah satu strategi ciri Tepper melibatkan pelaburan dalam hutang bermasalah — bon atau pinjaman syarikat yang menghadapi masalah kewangan atau hampir muflis.

• Pendekatan teras. Tepper membeli hutang pada harga diskaun yang tinggi, menjangkakan bahawa syarikat itu akan pulih atau menyusun semula, yang meningkatkan nilai hutang.

• Risiko tinggi, ganjaran tinggi. Syarikat yang menghadapi muflis mungkin runtuh, tetapi kepakaran Tepper dalam undang-undang kebankrapan dan analisis kewangan membantunya mengenal pasti peluang.

• Contoh utama. Semasa krisis kewangan 2008, Tepper melabur dalam institusi kewangan yang bermasalah seperti Citigroup dan Bank of America. Apabila pasaran melantun semula, pelaburan ini menjana keuntungan berbilion-bilion.

Pelaburan bertentangan

Falsafah pelaburan Tepper sering bertentangan dengan sentimen pasaran semasa.

• Membeli dalam ketakutan. Apabila pasaran menurun dan pelabur panik, Tepper membeli aset yang banyak didiskaun, menjangkakan pemulihan akhirnya.

• Menjual dalam euforia. Sebaliknya, apabila pasaran menjadi terlalu optimistik, dia sama ada menjual atau melindung nilai kedudukannya untuk melindungi keuntungan.

• Petikan yang ketara. Tepper terkenal kerana berkata, "Ada satu titik di mana harga sangat murah sehingga anda hanya perlu membeli."

Pelaburan makro

Tepper memantau dengan teliti arah aliran dan dasar ekonomi global untuk membuat pertaruhan pasaran berskala besar yang strategik.

• Fokus dasar monetari. Dia menjajarkan portfolionya berdasarkan perubahan dalam kadar faedah dan keputusan bank pusat. Sebagai contoh, dalam persekitaran kadar faedah rendah, beliau meningkatkan pendedahan ekuiti, menjangka pertumbuhan pasaran saham.

• Jangkauan global. Tepper juga membuat pelaburan dalam pasaran asing seperti China dan Eropah apabila beliau melihat pemangkin ekonomi yang kukuh atau penilaian rendah.

Kedudukan tertumpu dan fleksibiliti

Tepper terkenal kerana mengambil jawatan besar dan fokus dalam sektor atau syarikat tertentu apabila dia melihat potensi peningkatan yang ketara.

• Keyakinan dalam permainan berani. Pelaburan sektor kewangannya selepas 2008 menyerlahkan pendekatannya untuk memegang jawatan tertumpu dan bukannya terlalu mempelbagaikan.

• Kebolehsuaian. Tepper melaraskan strateginya apabila keadaan pasaran berkembang, menunjukkan fleksibiliti dalam gaya pelaburannya.

Lindung nilai dan pengurusan risiko

Walaupun membuat pelaburan yang berani, Tepper berhati-hati dalam menguruskan risiko penurunan.

• Penggunaan derivatif. Dia sering menggunakan pilihan dan instrumen kewangan lain untuk melindungi portfolionya daripada kerugian semasa kemelesetan pasaran.

• Perlindungan modal. Tepper mempelbagaikan apabila diperlukan dan keluar dari jawatan apabila penilaian menjadi berlebihan untuk melindungi modalnya.

Kisah kejayaan utama

• pemulihan pasaran 2009. Pelaburan Tepper tepat pada masanya dalam saham kewangan yang bermasalah semasa krisis kewangan global membuahkan hasil secara besar-besaran apabila harga saham melonjak selepas penyelamatan kerajaan.

• Pantulan semula selepas pandemik. Dia berjaya melabur dalam sektor yang dijangka pulih selepas kejutan ekonomi COVID-19, mengukuhkan reputasinya untuk menavigasi krisis pasaran.

David Tepper dalam pendek besar

The Big Short menyelidiki krisis kewangan, mengulangi strategi berani David Tepper, walaupun ia terutamanya mengikuti Michael Burry, pengurus dana lindung nilai di Scion Capital. Berdasarkan buku bukan fiksyen Michael Lewis, kisah itu terbongkar pada tahun 2005 apabila Burry mengenal pasti kelemahan dalam pasaran perumahan AS yang berkembang pesat. Beliau memerhatikan bahawa pinjaman subprima berisiko dan leverage yang berlebihan mencipta gelembung yang tidak mampan. Meramalkan kejatuhan, Burry menggunakan swap lalai kredit untuk memendekkan pasaran, bertaruh terhadap sekuriti bersandarkan gadai janji. Menjelang 2007, analisisnya terbukti tepat, memperoleh lebih $100 juta secara peribadi dan $700 juta untuk pelaburnya.

David Tepper menekankan mengekalkan margin keselamatan yang besar dalam perdagangan dan pelaburan, prinsip yang berakar umbi dalam Analisis Keselamatan Benjamin Graham dan David Dodd. Konsep ini, juga dipopularkan oleh Michael Burry, adalah asas kepada nilai pelaburan. Filem The Big Short menggambarkan prinsip ini sambil menjelaskan instrumen kewangan yang kompleks seperti swap lalai kredit dan CDOs, yang mendorong krisis kewangan 2008. Ia menawarkan penyelaman mendalam tentang cara kerja bank pelaburan utama dan dana lindung nilai, mempamerkan bagaimana sesetengah eksekutif mendapat keuntungan secara besar-besaran semasa kemelesetan ekonomi.

Nasihat David Tepper

Kejayaan David Tepper dalam mengemudi arah aliran ekonomi dan keputusan pelaburan menyerlahkan keupayaannya yang luar biasa untuk memanfaatkan peluang yang diabaikan oleh orang lain. Pada tahun 2008, semasa pasaran runtuh, pendekatan pelaburan bertentangan Tepper — memfokuskan pada aset yang kurang nilai — menjadikan dia seorang jutawan. Ketahanannya memberi inspirasi kepada pelabur di seluruh dunia. Tepper menekankan prinsip utama untuk berjaya:

1. Kekal optimistik dan peluang penyelidikan. Pantau arah aliran pasaran dan jalankan penyelidikan menyeluruh sebelum membuat pelaburan. Merebut peluang semasa pembetulan pasaran boleh membawa kepada pertumbuhan kewangan yang ketara.

2. Melabur secara rasional. Jauhkan emosi daripada keputusan kewangan untuk memastikan pilihan pelaburan yang jelas dan logik. Fokus pada matlamat jangka panjang dan bukannya ketakutan segera atau risiko jangka pendek.

3. Disiplinkan fikiran anda. Bina ketangguhan mental untuk menahan kemelesetan pasaran dan kekal fokus pada objektif. Keyakinan dan ketabahan adalah kunci untuk mengatasi cabaran.

4. Pelbagaikan. Sebarkan pelaburan merentasi pelbagai aset untuk mengurangkan pendedahan risiko. Portfolio terpelbagai membantu mengurangkan kerugian semasa turun naik pasaran.

5. Amalkan kesabaran. Bersikap selektif dan teliti semasa membuat keputusan pelaburan. Masa dan kesabaran adalah penting untuk mengenal pasti peluang yang tepat.

6. Belajar dari keputusan masa lalu. Renungkan kedua-dua kejayaan dan kesilapan untuk menambah baik strategi pelaburan masa hadapan. Menilai prestasi lepas membantu memperhalusi proses membuat keputusan.

7. Bercita-cita untuk pertumbuhan. Kekal ingin tahu dan tetapkan matlamat yang bercita-cita tinggi untuk terus bertambah baik sebagai pelabur. Pembelajaran dan kemajuan berterusan adalah penting untuk kejayaan jangka panjang.

Kaedah Tepper membuktikan bahawa keputusan termaklum, kawalan emosi dan pembelajaran berterusan adalah penting untuk berkembang maju dalam pasaran dinamik. Anda juga perlu memilih broker yang boleh dipercayai untuk berdagang dan melabur.

petikan David Tepper

Berikut adalah beberapa petikan popular oleh David Tepper:

• Apabila tiba masanya untuk membuat keputusan, saya cuba kekal neutral. Ini untuk membantu merendahkan bunyi yang tidak selaras dan melihat fakta kritikal.

• Saya boleh membeli sebuah pulau. Saya boleh membeli jet peribadi, tetapi NetJets adalah apa yang saya nikmati.

• Saya meninggalkan Goldman Sachs. Pergi ke tempat lain di Wall Street adalah sesuatu yang saya pertimbangkan. Saya tidak sanggup berbuat demikian. Itu gila. Adakah anda lebih suka bekerja di McDonald's atau di bahagian jualan selepas bekerja di Wall Street? Saya akan memilih McDonald's berbanding bahagian penjualan.

• Saya hanya seorang lelaki kelas menengah atas biasa yang kebetulan seorang bilionair.

Buku popular tentang David Tepper

Berikut adalah beberapa buku terkenal yang meneroka kehidupan dan kerjaya David Tepper:

Kisah Kekayaan dan Ketahanan David Tepper

Pengarang: Victor L. Johnston
Buku ini menyelidiki perjalanan Tepper dari permulaan yang sederhana hingga menjadi titan dana lindung nilai, menonjolkan ketabahan dan kepintaran strategiknya.

Biografi David Tepper

Pengarang: Jason I. Evans
Biografi ini memberikan pandangan yang mendalam tentang kehidupan Tepper, memfokuskan pada penubuhannya dalam Appaloosa Management dan impaknya terhadap dunia kewangan.

The Alpha Masters: Membuka Kunci Genius Dana Lindung Nilai Terbaik Dunia

Pengarang: Maneet Ahuja
Buku ini merangkumi bab tentang David Tepper, menawarkan pandangan tentang strategi pelaburannya dan industri dana lindung nilai yang lebih luas.

David Tepper: Mogul Hedge Fund Yang Mengubah Permainan

Pengarang: Teresita L. Blackwell
Buku ini meneroka bagaimana keputusan pelaburan berani Tepper membentuk semula kewangan dan sukan, memberikan gambaran menyeluruh tentang kerjayanya yang pelbagai rupa.

Warisan Kewangan David Tepper

Pengarang: Frederick D. Daniel
Buku ini mengkaji pendekatan pelaburan berwawasan Tepper dan usaha dermawan, menjelaskan sumbangannya kepada sektor kewangan dan masyarakat.

Mengelakkan panik semasa pergolakan membantu peniaga baharu kekal tenang

Anastasiia Chabaniuk Penulis, Pakar Kewangan di Traders Union

Pendekatan David Tepper untuk melabur telah memainkan peranan penting dalam membentuk strategi dagangan saya. Satu contoh ialah tumpuannya pada aset yang dinilai rendah semasa ketakutan pasaran. Dalam tempoh yang tidak menentu pada tahun 2020, saya mendapati saham syarikat yang kukuh merudum akibat jualan panik, walaupun asasnya kekal kukuh. Diilhamkan oleh pendekatan kontrarian Tepper, saya membeli saham pada harga diskaun, yakin ia akan pulih. Dalam beberapa bulan, saham pulih, dan saya menyedari keuntungan 30%.

Satu lagi pengajaran penting yang saya terapkan ialah disiplin emosi. Dalam tempoh yang sama, berita pasaran adalah sangat negatif, menggoda ramai peniaga untuk keluar dari kedudukan tergesa-gesa. Dengan bertenang dan bergantung pada analisis dan bukannya emosi, saya mengelak daripada menjual pegangan berharga.

Akhir sekali, prinsip margin keselamatan beliau membimbing pengurusan risiko saya. Saya mengelak menggunakan terlalu banyak dalam dagangan ini, memastikan bahawa walaupun pasaran tidak pulih seperti yang dijangkakan, risiko penurunan saya adalah terhad. Strategi ini telah membolehkan saya berdagang dengan yakin, walaupun dalam keadaan pasaran yang tidak menentu.

Ringkasan

Melabur dalam hutang yang bermasalah adalah sesuatu yang tidak akan dicuba oleh ramai peniaga hari ini. Jadi apa yang anda akan katakan tentang seorang lelaki yang kebanyakan pelaburannya adalah pelaburan hutang yang bermasalah? David Tepper melihat pelaburan itu, menganalisisnya dan mencipta strategi untuk mendapatkan wang dengannya. Inilah sebabnya mengapa Tepper percaya peniaga harus membina strategi yang mereka percayai, kerana anda tidak boleh melakukan apa yang orang lain lakukan. Tepper diketahui melabur dalam hutang yang bermasalah. Fakta bahawa dia mengeluarkan wang apabila setiap peniaga di Goldman Sachs kehilangan wang menunjukkan betapa dia percaya pada kebolehannya.

Soalan Lazim

Artikel Berkaitan

George Soros Strategi Perdagangan Dan Falsafah Pelaburan

Mikhail Vnuchkov

18 jam

Broker Pelaburan Terbaik Pada 2025

Alamin Morshed

18 jam

Firma Pelaburan Terbaik Pada 2025

Maxim Nechiporenko

18 jam

Bolehkah Emas Menewaskan Inflasi?

Maxim Nechiporenko

18 jam

Kursus Dagangan Algoritma Terbaik Disemak

Parshwa Turakhiya

18 jam

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Mikhail Vnuchkov

Pengarang Traders Union

Pengarang Traders Union sejak 2020. Beliau telah memulakan kerjaya profesionalnya pada tahun 2015 sebagai seorang wartawan-pemerhati dalam satu penerbitan kewangan dalam talian yang kecil, di mana beliau telah membuat liputan peristiwa-peristiwa ekonomi global dan bercakap tentang kesannya terhadap segmen pelaburan kewangan, termasuk keuntungan pelabur. Denganmempunyai lima tahun pengalaman dalam sektor kewangan, Mikhail telah menjadi sebahagian daripada pasukan Traders Union, di mana beliau telah memikul tanggungjawab mencipta satu kumpulan berita-berita yang relevan untuk trader yang berdagang dalam saham, mata wang kripto, instrumen Forex dan pendapatan tetap.

Ketahui tentang dasar editorial kami

Glosari untuk peniaga baru

Leverage

Leveraj Forex ialah alat yang membolehkan pedagang mengawal kedudukan yang lebih besar dengan jumlah modal yang agak kecil, menguatkan potensi keuntungan dan kerugian berdasarkan nisbah leverage yang dipilih.

George Soros

George Soros ialah pelabur bilionair terkenal dan dermawan yang terkenal dengan penglibatannya dalam pasaran kewangan, termasuk dagangan forex. Dia mendapat kemasyhuran kerana spekulasi mata wang yang berjaya pada tahun 1992 apabila dia terkenal bertaruh terhadap pound British, memperoleh keuntungan yang besar dan nama samaran "The Man Who Broke the Bank of England." Soros juga terkenal dengan aktiviti politik dan dermawannya melalui organisasi seperti Open Society Foundations.

pelabur

Pelabur ialah individu, yang melabur wang dalam aset dengan jangkaan nilainya akan meningkat pada masa hadapan. Aset itu boleh berupa apa sahaja, termasuk bon, debentur, dana bersama, ekuiti, emas, perak, dana dagangan bursa (ETF) dan hartanah hartanah.

Pengurusan Risiko

Pengurusan risiko ialah model pengurusan risiko yang melibatkan mengawal potensi kerugian sambil memaksimumkan keuntungan. Alat pengurusan risiko utama ialah stop loss, take profit, pengiraan volum kedudukan dengan mengambil kira leverage dan nilai pip.

Peniaga hari

Pedagang harian ialah individu yang terlibat dalam membeli dan menjual aset kewangan dalam hari dagangan yang sama, mencari keuntungan daripada pergerakan harga jangka pendek.