Bon Sukuk Singapura: Peluang Pelaburan Utama dalam 2026
Nota Editorial: Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, siaran ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami. Berikut ialah penjelasan untuk Bagaimana Kami Menjana Wang. Tiada data dan maklumat di halaman web ini merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami.
Pilihan pelaburan Sukuk terbaik di Singapura:
Sukuk MAS. Diterbitkan oleh bank pusat Singapura, dengan pulangan 2.0–3.0% dalam tempoh 5–10 tahun dan pelaburan minimum SGD 500.
Sukuk Fund Eastspring. Melabur dalam Sukuk kerajaan dan korporat Malaysia, dengan pelaburan permulaan SGD 1 dan pulangan berdasarkan NAV.
Sukuk Fund MAMG Global. Dana Maybank berasaskan USD ini memberikan hasil 6.21%, dengan tempoh matang kira-kira 4.1 tahun dan pelaburan minimum USD 1,000.
Franklin Global Sukuk Fund. Menawarkan pulangan tahunan kira-kira 4.5%, dengan tempoh matang 4–5 tahun dan pelaburan minimum USD 1,000.
Shariah Diversified Fund AIA. Dana pelbagai aset dengan pulangan jangka pendek yang tinggi, boleh dilabur melalui ILP bermula pada SGD 1,000.
Dalam kalangan pasaran sekular di Asia, Singapura menonjol kerana mempunyai program sukuk yang disokong kerajaan serta rangka kerja perundangan dan cukai yang lengkap. Sejak 2009, terbitan sukuk dikendalikan di bawah Dolar Singapura Sukuk Facility dengan pengawasan bank pusat. Produk ini diiktiraf dari segi undang-undang sebagai bon, tetapi menggunakan model bersandarkan aset dengan pulangan tetap yang selaras dengan prinsip Islam. Seiring perkembangan pasaran ke arah tawaran mata wang asing, sukuk di Singapura kini merangkumi model pendapatan fleksibel yang direka untuk pelabur global. Melalui dana tersenarai dan ETF, pelabur boleh mendapat pendedahan kepada bon sukuk di Singapura dalam pasaran SGD dan USD, tanpa sekatan agama. Artikel ini mengetengahkan pilihan, struktur dan risiko utama yang perlu dipertimbangkan apabila melabur dalam salah satu pilihan pelaburan halal yang paling popular.
Amaran Risiko: Semua pelaburan melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan modal. Turun naik ekonomi dan perubahan pasaran memberi kesan kepada pulangan, dan 40-50% pelabur gagal mencapai penanda aras. Kepelbagaian membantu, tetapi tidak menghapuskan risiko. Melabur dengan bijak dan berunding dengan penasihat kewangan profesional.
Dana sukuk patuh Syariah terbaik yang tersedia di Singapura
Pelabur runcit di Singapura boleh mengakses rangkaian produk pendapatan tetap patuh Syariah yang semakin berkembang melalui dana sukuk dan ETF dalam denominasi SGD dan USD. Pilihan ini tersedia melalui platform terkawal seperti POEMS, Fundsupermart, Saxo dan cabang broker bank-bank utama melalui akaun i-trust. Sama ada anda mencari kestabilan portfolio jangka panjang atau pendapatan yang selaras dengan pegangan agama, beberapa instrumen yang mudah diakses menawarkan laluan berkesan untuk memasuki pasaran sukuk.
Berikut ialah senarai terpilih pelaburan sukuk terbaik yang tersedia kepada pelabur runcit di Singapura. Jadual ini merangkumi dana kerajaan, korporat dan global — setiap satunya mematuhi prinsip kewangan Islam dan tersedia dalam denominasi mata wang tempatan atau asing.
| Pilihan Pelaburan | Penyedia/Penerbit | Jenis | Hasil/Pulangan (%) | Tempoh/Tempoh Matang | Pelaburan Minimum |
|---|---|---|---|---|---|
| Sukuk MAS | Penguasa Kewangan Singapura | Sukuk kerajaan (berkaitan SGS) | ~2.0–3.0 | 5–10 tahun | SGD 500 (setiap tranche) |
| Eastspring Wholesale Sukuk Fund | Eastspring Investments | Sukuk Kerajaan Malaysia + Sukuk Korporat | ~NAV S$1.0468* | 3–5 tahun (secara bergulir) | SGD 1 |
| MAMG Global Sukuk Income-I Fund | Maybank Asset Mgmt Group | Sukuk Global (USD) | 6.21 | ~4.1 tahun | USD 1,000 |
| Franklin Global Sukuk Fund – A (Mdis) | Franklin Templeton | Sukuk Global (USD) | ~4.5 (purata 1 tahun) | 4–5 tahun | USD 1,000 |
| AIA Shariah Global Diversified Fund | AIA Singapore/Franklin | Multi-Aset (Sukuk + Ekuiti) | 8.98 (6 bulan) / 11.12 (1 tahun) | Berubah-ubah (ILP**) | SGD 1,000 (melalui ILP) |
* NAV: Nilai Aset Bersih setakat tempoh pelaporan terkini ** ILP: Pelan Berkaitan Pelaburan
Mengapa sukuk sesuai untuk portfolio pelabur runcit
Instrumen sukuk dikenali kerana:
Volatiliti rendah semasa pasaran bergolak.
Pendapatan bersandarkan aset, bukannya pulangan berasaskan faedah.
Korelasi minimum dengan bon tradisional.
Struktur yang mematuhi prinsip Syariah berasaskan perkongsian keuntungan, bukannya obligasi hutang.
Hal ini menjadikannya pilihan yang sangat menarik kepada pelabur konservatif atau yang berpandukan etika, yang mencari pendedahan kepada pendapatan tetap tanpa melanggar prinsip kewangan Islam.
Jika anda sedang mempertimbangkan pilihan pelaburan halal tambahan di Singapura, anda juga mungkin ingin meneroka:
Saham halal di Singapura.
ETF halal dan dana indeks di Singapura.
Dana bersama halal di Singapura.
Pasaran sukuk di Singapura: Fakta asas
Sukuk ialah instrumen kewangan Islam yang disokong oleh aset ketara dan direka untuk menjana pulangan melalui perkongsian keuntungan, bukannya faedah tetap. Tidak seperti bon tradisional, sukuk mencerminkan pemilikan sebahagian dalam aset asas sebenar, bukannya obligasi pinjaman. Struktur ini selaras dengan prinsip kewangan Islam sambil memberikan nilai praktikal kepada pelabur global.
Dalam kalangan negara yang majoriti penduduknya bukan Islam, Singapura menonjol kerana menerajui usaha mewujudkan rangka kerja kawal selia rasmi bagi sukuk. Malah, Singapura menjadi bidang kuasa sekular pertama yang memperkenalkan sistem penerbitan sukuk yang disokong oleh negara. Monetary Authority of Singapore (MAS) melancarkan Dolar Singapura Sukuk Facility pada 19 Januari 2009, sekali gus membolehkan bon sukuk sukuk berdaulat di Singapura diterbitkan dalam pasaran domestik di bawah rangka kerja perundangan dan kawal selia Singapura sendiri, tanpa penglibatan badan keagamaan.
Contoh terbitan termasuk:
Sukuk Ijarah City Development Ltd pada 2009.
Sukuk berdaulat sukuk bernilai SGD 1.5 bilion oleh Khazanah Nasional pada 2010.
Terbitan sukuk korporat SGD 150 juta oleh Swiber Capital pada 2013.
Penting untuk diketahui bahawa instrumen yang lazimnya dipanggil sukuk di Singapura berbeza daripada bon Islam konvensional. Instrumen ini disesuaikan agar dapat disepadukan ke dalam sistem modal global dan mempunyai ciri struktur unik yang membezakannya daripada instrumen hutang lazim di bidang kuasa lain.
Struktur kawal selia. Pihak berkuasa penerbit ialah MAS, pengawal selia kewangan sekular. Pematuhan Syariah diterapkan melalui peruntukan kontrak dan undang-undang, bukannya diselia oleh institusi keagamaan atau ulama.
Layanan cukai. MAS memberikan sukuk layanan cukai yang sama seperti bon konvensional. Ini termasuk pengecualian duti setem dan kelayakan untuk potongan cukai standard, sekali gus memastikan persaingan yang adil untuk pelabur.
Fungsi pasaran modal. Rangka kerja sukuk ini terutamanya bertujuan menyokong pembangunan pasaran kewangan Islam yang cair di Singapura. Instrumen ini berperanan membangunkan pasaran, bukannya dikaitkan dengan projek infrastruktur tempatan.
Akses pelabur. Tiada sekatan terhadap pihak yang boleh melabur. Sukuk yang diterbitkan di Singapura terbuka kepada pelabur konvensional dan yang mematuhi Syariah, tanpa mengira agama atau sumber modal.
Proses pensijilan. Setiap terbitan menjalani semakan pematuhan oleh penasihat Syariah bebas yang dilantik oleh institusi kewangan yang terlibat. Tiada lembaga fatwa berpusat atau pihak berkuasa agama yang terlibat dalam proses pensijilan.
Pada asasnya, rangka kerja sukuk di Singapura dibentuk melalui mekanisme perundangan, percukaian dan institusi yang direka untuk berfungsi dengan lancar bersama kewangan antarabangsa. Rangka kerja ini mencerminkan pendekatan moden terhadap pelaburan Islam, dengan mengintegrasikan pematuhan Syariah dalam sistem kawal selia sekular yang boleh diakses di peringkat global.
Peraturan dan percukaian bon sukuk di Singapura
Sukuk di Singapura tertakluk pada Peraturan Cukai Pendapatan (Sekuriti Hutang yang Layak), yang bermaksud sukuk menikmati layanan cukai pendapatan, duti setem dan GST yang sama seperti bon konvensional, selagi memenuhi kriteria yang ditetapkan. Kemas kini 2024 ini menjadikan sukuk di Singapura neutral dari segi cukai, sekali gus menggalakkan lebih ramai penerbit menggunakan kewangan Islam tanpa perlu bimbang tentang kos tambahan atau peraturan cukai yang rumit.
Sukuk di Singapura turut mendapat manfaat daripada insentif bagi terbitan berkaitan infrastruktur yang dibuat sebelum 2025. Jika sukuk membiayai projek infrastruktur yang layak, pendapatannya mungkin dikecualikan sepenuhnya daripada cukai. Hal ini meletakkan Singapura sebagai hab utama bagi sukuk hijau berdaulat atau korporat, khususnya apabila terbitan global meningkat kepada USD 160–170 bilion pada 2024.
Pihak Berkuasa Kewangan Singapura (MAS) menerbitkan sukuk berdaulat pertama sukuk pada 2009 melalui Singapura Sukuk Pte Ltd, sekali gus menandakan langkah penting dalam mengintegrasikan instrumen kewangan Islam ke dalam rangka kerja perundangan sekular. Menjelang 2013, firma tempatan turut menerbitkan sukuk berasaskan struktur Ijarah, menandakan penerimaan yang semakin meningkat terhadap model patuh Syariah dalam pasaran modal Singapura. Yang penting, MAS menganggap sukuk berdaulat ini sukuk serupa dengan Sekuriti Kerajaan Singapura (SGS) bagi tujuan modal dan kecairan, sekali gus membolehkan instrumen Islam beroperasi pada kedudukan yang setara dengan produk hutang konvensional. Pendekatan kawal selia ini membantu sukuk disepadukan dengan lancar ke dalam sistem kewangan arus perdana.
Namun begitu, meskipun terdapat kemajuan ini, beberapa perbezaan struktur masih kekal. Di bawah undang-undang Singapura, sijil sukuk diklasifikasikan sebagai sekuriti, dan pulangannya sering disamakan dengan faedah bon konvensional. Namun, kelebihan utama sukuk terletak pada strukturnya yang disokong aset, yang mengaitkan pulangan dengan prestasi aset ketara dan bukannya obligasi penerbit semata-mata. Perubahan pada asas risiko dan nilai ini boleh mempengaruhi penarafan kredit, kebolehkuatkuasaan undang-undang dan perlindungan pelabur — khususnya dalam situasi kemungkiran. Oleh itu, sukuk menawarkan tahap ketelusan tambahan dan pendedahan kepada aset sebenar yang lazimnya tidak terdapat dalam instrumen pendapatan tetap tradisional.
Jika anda berminat untuk meneroka lebih daripada sukuk dan tawaran pelaburan halal lain di Singapura serta meninjau pelaburan halal pada skala global, terdapat pelbagai pilihan yang semakin berkembang untuk dipertimbangkan. Daripada dagangan saham beretika dan ETF patuh Syariah kepada forex mesra halal dan platform kripto, pelabur kini mempunyai akses kepada pelbagai pilihan yang selaras dengan prinsip kewangan Islam. Platform ini direka khusus untuk mengelakkan transaksi berasaskan faedah dan memastikan pematuhan kepada piawaian pelaburan beretika. Jika pilihan ini seiring dengan matlamat anda, terokai senarai platform pelaburan halal global terpilih di bawah dan temukan platform yang sesuai dengan strategi anda.
| GTCFX | Pepperstone | Exness | XM | Fusion Markets | |
|---|---|---|---|---|---|
|
Tanpa Swap |
Ada | Ada | Ada | Ada | Ada |
|
Kripto |
Tiada | Ada | Ada | Tiada | Ada |
|
Saham |
Ada | Ada | Ada | Ada | Ada |
|
Pasangan mata wang |
150 | 90 | 100 | 57 | 90 |
|
Deposit Min., $ |
30 | Tiada | 10 | 5 | 1 |
|
Kawal selia |
VFSC, FSC, FCA, ASIC | ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec | BVI FSC, FSCA SA, FSC (Mauritius), FSA (Seychelles), CMA (Kenya), JSC (Jordan) | CySEC, FSC (Belize), DFSA, FSCA, FSA (Seychelles), FSC (Mauritius), SCA (United Arab Emirates), CMA (Kenya) | ASIC, VFSC, FSA |
|
Skor keseluruhan TU |
9.2 | 9.3 | 9.1 | 9.35 | 9.25 |
|
Buka akaun |
Ke broker Modal anda berisiko.
|
Ke broker Modal anda berisiko. |
Ke broker Modal anda berisiko. |
Ke broker Modal anda berisiko.
|
Ke broker Modal anda berisiko.
|
Tingkatkan pulangan sukuk di Singapura dengan menyasarkan struktur hibrid dan kitaran pelaburan semula
Ramai orang menilai sukuk berdasarkan pulangan yang kelihatan pada zahirnya, tetapi ada strategi yang lebih bijak. Sesetengah sukuk berprestasi tinggi di Singapura menggunakan gabungan model sewaan dan kos tambah secara senyap-senyap. Gabungan ini membantu menstabilkan pendapatan anda apabila kadar faedah berubah-ubah. Daripada terkesan oleh setiap perubahan kadar, pembayaran anda kekal lebih stabil kerana strukturnya mengimbangi faktor-faktor tersebut secara dalaman. Sukuk ini biasanya tidak mendapat perhatian umum, jadi mudah terlepas pandang melainkan anda meneliti dokumennya dengan mendalam.
Terdapat juga strategi untuk pelaburan semula. Beberapa sukuk membolehkan anda mengambil keuntungan yang dibayar dan melaburkannya semula secara automatik dalam bon Islam akan datang yang lain daripada kumpulan yang sama. Mereka juga sering menawarkan terma yang lebih baik untuk pilihan ini. Ini cara mudah untuk meningkatkan pulangan anda dari semasa ke semasa tanpa perlu mencari pelaburan baharu setiap beberapa bulan. Sediakannya sekali melalui broker atau dompet anda, kemudian kesan pengkompaunan akan terus terkumpul secara automatik.
Kimpulan
Bon sukuk Singapura telah muncul sebagai salah satu peluang pelaburan halal utama dengan struktur kawal selia dan cukai yang kompetitif sehingga menarik minat pelabur global. Akses mudah melalui platform terkawal seperti POEMS dan Fundsupermart membolehkan pelabur runcit menikmati pulangan stabil, contohnya melalui Sukuk MAS dengan pulangan 2 hingga 3% serta Franklin Global Sukuk Fund sekitar 4.5%. Tanpa sekatan keagamaan, sukuk ini sesuai bagi mereka yang mengutamakan kestabilan, pematuhan Syariah dan pendedahan kepada aset sebenar. Dengan rangka kerja moden dan pelbagai pilihan dana, Singapura memperkukuh posisinya sebagai hab pelaburan sukuk inovatif yang relevan untuk portfolio masa depan.
Soalan Lazim
Apakah ciri utama yang membezakan struktur sukuk di Singapura berbanding negara lain?
Bagaimanakah pelabur runcit boleh mengakses dana atau ETF sukuk di Singapura?
Apakah kelebihan utama sukuk sebagai pelaburan patuh Syariah dalam membina portfolio?
Bagaimanakah struktur bon sukuk membantu dalam perlindungan pelabur apabila berlaku kemungkiran?
Pilihan & Pandangan Terbaik daripada Editor
Artikel Berkaitan
Pasukan yang bekerja pada artikel itu
Alamin Morshed ialah penulis dalam Traders Union. Dia pakar dalam menulis artikel untuk syarikat yang ingin meningkatkan kedudukan carian Google mereka untuk kekal berdaya saing.