Pengasas Trustee Vadym Hrusha: Masa depan pembayaran kripto milik ejen AI

​Mata wang kripto semakin beralih daripada pasaran pelaburan dan menjadi sebahagian daripada kewangan harian. Namun, halangan peraturan, cabaran infrastruktur dan kebimbangan keselamatan terus memperlahankan penggunaannya. Dalam temu bual dengan Traders Union, Pengasas Trustee, Vadym Hrusha, membincangkan perkembangan pembayaran kripto, persaingan dengan bank dan peranan ejen AI dalam masa depan kewangan.

Mengapa perbankan tradisional perlu berubah

Sebelum mengasaskan Trustee, Vadym Hrusha menghabiskan hampir sedekad bekerja dalam bidang IT, termasuk mengendalikan projek untuk Bank of America dan HSBC. Pengalaman ini memberinya penghargaan terhadap kebolehpercayaan, keselamatan dan disiplin operasi sistem perbankan. Pada masa yang sama, beliau berpendapat bahawa sistem kewangan tradisional sering dibina berdasarkan institusi dan orang tengah, bukannya keperluan masyarakat.

"Saya rasa pendekatan yang sudah ketinggalan zaman ialah apabila anda boleh menghantar mesej ke negara lain dalam masa sesaat, tetapi pemindahan wang masih memerlukan beberapa orang tengah, masa dan caj yang tidak telus. Bitcoin menunjukkan seni bina yang berbeza: nilai boleh dipindahkan melalui rangkaian terbuka tanpa pihak berkuasa pusat."

Hrusha menjelaskan bahawa ini tidak bermakna bank patut lenyap atau teknologi menghapuskan keperluan terhadap keselamatan dan peraturan. Prinsip panduan Trustee adalah untuk membolehkan orang ramai mendapat manfaat daripada teknologi blockchain tanpa perlu memahami kerumitan teknikalnya.

Melihat ke hadapan, beliau percaya pengguna akan kurang mengambil berat tentang pilihan antara bank dengan mata wang kripto, sebaliknya lebih mengutamakan perkhidmatan kewangan yang mudah digunakan.

Keutamaan pelanggan yang berubah

Pada penghujung 2025, Trustee Plus melepasi satu juta pengguna. Namun, Hrusha percaya perubahan peranan produk itu lebih penting daripada pertambahan jumlah penggunanya. Dahulu, orang ramai memasuki pasaran mata wang kripto terutamanya untuk melabur dan berdagang. Kini, semakin ramai mencari cara untuk menerima pindahan wang, menukar aset, mengekalkan simpanan atau membuat pembayaran di tempat pilihan ini tersedia.

Ahli pasukan Trustee. Sumber: Trustee.

Permintaan ini amat ketara dalam kalangan mereka yang tinggal dan bekerja di beberapa negara.

"Dari segi fungsi, nilai praktikal terbesar datang daripada gabungan kemudahan pindahan wang, pertukaran aset digital dan alat untuk pembayaran harian. Yang penting bukan senarai ciri itu sendiri, tetapi keupayaan menyelesaikan keseluruhan proses tanpa langkah yang tidak perlu."

Menurut Hrusha, dompet kripto sepatutnya semudah dan seintuitif mana-mana aplikasi kewangan moden. Penggunaan teknologi blockchain tidak lagi menjadi alasan untuk menawarkan pengalaman pengguna yang rumit.

Bagaimanakah dompet boleh bersaing dengan bursa utama?

Platform utama mempunyai modal yang besar, khalayak global dan infrastruktur perdagangan yang canggih. Namun, dompet bebas tidak semestinya perlu bersaing dengan mereka dari segi skala.

"Produk bebas boleh meraih kejayaan melalui kelebihan lain: kesederhanaan, pengkhususan, fleksibiliti dan terma yang telus untuk pengguna."

Hrusha menyifatkan kawalan kendiri sebagai salah satu kelebihan sedemikian, yang membolehkan pengguna mengekalkan kawalan utama terhadap aset mereka. Namun, beliau mengingatkan bahawa tidak semua dompet beroperasi menggunakan model ini, dan perkhidmatan bursa, pembayaran kad serta aktiviti terkawal yang lain tertakluk pada keperluan masing-masing. Kawalan ke atas kunci peribadi tidak menghapuskan peraturan yang mengawal perkhidmatan berkaitan.

Akhirnya, Ketua Pegawai Eksekutif Trustee percaya pengguna tidak semestinya memilih syarikat terbesar, tetapi produk yang dipercayai dan yang membolehkan mereka memahami pembahagian tanggungjawab.

Apakah yang menghalang penggunaan kad kripto?

Malah Coinbase, Bybit dan OKX tidak menawarkan kad kripto di setiap negara. Hrusha menjelaskan bahawa masalahnya terletak pada proses rumit yang berlaku di sebalik tabir.

"Dari sudut pandangan pengguna, kad kripto nampak mudah: anda mempunyai baki dalam aset digital dan kad untuk membuat pembayaran. Sebenarnya, beberapa pihak terlibat dalam setiap transaksi. Antaranya ialah pengeluar kad, rangkaian pembayaran, infrastruktur perbankan, penyedia bursa dan rakan kongsi lain."

Dalam banyak model, pedagang menerima pembayaran konvensional dalam mata wang fiat, manakala aset kripto menjadi sumber dana atau ditukar pada peringkat tertentu. Oleh itu, pembayaran menggunakan kad kripto tidak bermakna pedagang menerima mata wang kripto secara langsung.

Hrusha mengenal pasti tiga halangan:

• Perbezaan peraturan dan keperluan operasi antara negara;
• Kos infrastruktur;
• Keperluan terhadap caj dan had yang telus.

MiCA: Peraturan seragam dan kos pematuhan

Tempoh peralihan MiCA bagi penyedia perkhidmatan aset kripto di EU berakhir pada 1 Julai 2026, walaupun tempoh itu tamat lebih awal di sesetengah negara. Hrusha menilai peraturan berdasarkan dua kriteria: perlindungan pengguna dan keupayaan mengekalkan persaingan serta inovasi.

"Penyelarasan peraturan ialah satu kelebihan, tetapi ada kosnya. Pelesenan dan penyelenggaraan proses pematuhan memerlukan sumber yang besar. Bagi pasukan teknologi yang lebih kecil, hal ini boleh menjadi halangan besar yang mengukuhkan kedudukan pemain pasaran terbesar."

Bagi syarikat, kebenaran operasi, pengurusan risiko dan struktur undang-undang kini memainkan peranan penting dalam menentukan perkhidmatan yang boleh ditawarkan. Pada masa yang sama, Hrusha menyokong keperluan yang seimbang dengan risiko sebenar.

"Bagi perniagaan, tiada yang lebih buruk daripada peraturan ketat selain ketidakpastian undang-undang. Sistem peraturan yang mantap bukan sekadar mengenakan kawalan; sistem itu juga membolehkan perancangan produk untuk beberapa tahun akan datang."

Bagaimana sekatan USDT menjejaskan pengguna

Pada penghujung 2024, Trustee mengumumkan sekatan terhadap perkhidmatan tertentu yang melibatkan USDT di Kawasan Ekonomi Eropah. Hal ini menyusahkan mereka yang sudah biasa menggunakan aset atau kaedah pemindahan wang tertentu.

Hrusha menyatakan bahawa stablecoin berbeza dari segi penerbit, rizab, syarat penebusan, rangkaian dan risiko.

"Penting untuk tidak mencampuradukkan dua isu yang berasingan di sini. Pertama ialah status undang-undang aset itu sendiri. Kedua ialah sama ada entiti undang-undang tertentu diberi kuasa untuk menyediakan perkhidmatan tertentu di negara tertentu."

Walaupun stablecoin memenuhi keperluan kawal selia tertentu, hal itu tidak secara automatik memberi kuasa kepada penyedia untuk menawarkan setiap jenis urus niaga yang melibatkannya.

Hrusha tidak menjangkakan masa depan segmen ini akan didominasi oleh satu token sahaja. Sebaliknya, beliau percaya pilihan pengguna bergantung pada kebolehpercayaan penerbit, kecairan, kos urus niaga, keserasian dan ketersediaan perkhidmatan.

Kerumitan beroperasi di Ukraine

Hrusha berpendapat pasaran aset maya Ukraine memerlukan kepastian undang-undang yang lebih tinggi. Satu undang-undang rangka kerja sahaja tidak mencukupi. Peraturan pelaksanaan, tanggungjawab kawal selia yang ditakrifkan dengan jelas, prosedur pemberian kebenaran, peraturan cukai serta perbezaan antara perkhidmatan mata wang kripto, pembayaran dan perbankan juga diperlukan.

"Pasaran ini sudah wujud: terdapat pengguna, syarikat teknologi dan pasukan Ukraine yang membangunkan produk antarabangsa. Persoalannya ialah sama ada kita akan mewujudkan keadaan yang menjadikan pembangunan perniagaan seperti ini di sini berbaloi."

Bagi Trustee, yang penting bukan sekadar keupayaan teknikal untuk menyediakan perkhidmatan, tetapi juga model operasi yang stabil dengan rakan kongsi yang boleh dipercayai. Syarikat itu sedang meneroka peluang untuk memperluas perkhidmatan yang ditawarkannya, namun belum mengumumkan sebarang pelancaran.

Pengasas Trustee, Vadym Hrusha, bersama pengasas bersama Ethereum, Vitalik Buterin. Sumber: Trustee.

"Kami bersedia mempertimbangkan peluasan perkhidmatan yang ditawarkan apabila syarat yang diperlukan tersedia. Namun, pada peringkat ini, saya lebih suka untuk tidak menjanjikan ciri atau garis masa tertentu."

Menurut Hrusha, kestabilan jangka panjang lebih penting daripada membuat pengumuman semata-mata. Beliau percaya Ukraine boleh menjadi bidang kuasa yang kompetitif jika peraturannya berkesan dalam pelaksanaan.

Bolehkah jagaan kendiri dipermudah?

Pada Julai 2026, Trustee mengumumkan integrasi dengan Privy untuk membangunkan penyelesaian mata wang kripto jagaan kendiri. Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu melihat potensi dalam menggabungkan kemudahan perkhidmatan jagaan dengan kawalan pengguna terhadap aset mereka.

"Pengguna arus perdana memerlukan pengalaman yang biasa: proses pendaftaran yang mudah, pemulihan akaun yang jelas dan langkah teknikal yang minimum. Namun, kemudahan tidak boleh mengaburkan persoalan yang paling penting: siapa sebenarnya yang boleh mengawal aset tersebut?"

Jagaan kendiri tidak bergantung pada sama ada pengguna log masuk melalui Google atau Apple, tetapi pada cara kunci peribadi diuruskan, sama ada pengguna boleh menandatangani urus niaga secara bebas dan sama ada penyedia boleh mengawal dana mereka tanpa kebenaran. Hrusha menjelaskan bahawa kerjasama dengan Privy merupakan langkah ke arah pembangunan infrastruktur sedemikian, bukannya dakwaan bahawa semua ciri yang diumumkan sudah tersedia kepada setiap pengguna.

Cara mengimbangi semakan AML dengan kebebasan kewangan

Pemantauan kewangan diperlukan untuk memerangi penipuan dan pengubahan wang haram, menurut Hrusha. Masalah timbul apabila semakan pematuhan tidak telus kepada pengguna yang sah.

"Masalah timbul apabila seseorang yang mematuhi undang-undang tidak memahami sebab urus niaga ditangguhkan, dokumen yang diperlukan atau cara proses semakan dijalankan."

Beliau menyokong pendekatan berasaskan risiko yang mengenakan penelitian tambahan terhadap urus niaga berisiko lebih tinggi, dan bukannya mengenakan beban yang sama kepada semua orang.

Menurut angka yang diberikannya, kira-kira 0.04% urus niaga dalam sampel berkenaan menjalani semakan anti-pengubahan wang haram (AML) yang dipertingkat. Angka ini merujuk khusus kepada semakan dipertingkat dan tidak bermaksud urus niaga lain dikecualikan daripada pemantauan standard.

Syarikat itu juga menumpukan perhatian pada semakan yang tepat pada masanya, komunikasi yang jelas dan peluang untuk merayu keputusan, jika dibenarkan oleh undang-undang dan keperluan keselamatan.

"Kebebasan kewangan bukan bermaksud ketiadaan peraturan. Maksudnya ialah anda boleh memahami peraturan lebih awal, mengawal aset mengikut model pilihan anda dan mempunyai mekanisme yang boleh dijangka untuk melindungi kepentingan anda."

Apakah yang akan membentuk masa depan pasaran kripto?

Hrusha mengenal pasti lima trend. Yang pertama ialah peralihan daripada spekulasi kepada aplikasi praktikal, termasuk pemindahan, pembayaran dan penyelesaian antarabangsa yang terus berguna ketika pasaran melonjak mahupun merosot.

Yang kedua ialah pembangunan stablecoin sebagai infrastruktur kewangan, yang bergantung pada kepercayaan terhadap penerbit, kualiti rizab, peraturan dan integrasi dengan sistem pembayaran. Trend ketiga ialah jagaan kendiri tanpa kerumitan teknikal yang tidak perlu, disokong oleh pemulihan akaun yang selamat.

Yang keempat ialah peraturan yang lebih ketat, yang memerlukan syarikat mempunyai model perniagaan yang jelas, mengurus risiko dan mematuhi peraturan di pelbagai pasaran.

Hrusha memberikan penekanan khusus pada trend kelima: ejen AI yang bukan sahaja boleh menganalisis maklumat, malah melaksanakan urus niaga kewangan.

"Hari ini, ejen tersebut sudah membantu menganalisis maklumat dan membuat keputusan. Peringkat seterusnya ialah melaksanakan tindakan kewangan sebenar bagi pihak individu atau syarikat. Antaranya termasuk membayar bil, mengurus had, membuat pemindahan dan menyelesaikan pembayaran dengan pihak lawan."

Walau bagaimanapun, ejen sedemikian memerlukan kebenaran dan had yang ditakrifkan dengan jelas, log aktiviti, perlindungan daripada penyalahgunaan serta keupayaan untuk menarik balik akses serta-merta. Hrusha percaya blockchain boleh menyediakan asas boleh atur cara bagi operasi ini. Beliau menjangkakan persaingan bukan sahaja antara model AI, tetapi juga antara platform yang mampu menghubungkan sistem pintar dengan akses kepada wang secara selamat.

Ketika membincangkan produk masa depan yang direka untuk sepuluh juta ejen AI, usahawan itu menjelaskan bahawa angka tersebut menggambarkan potensi skala pasaran, bukannya ramalan bagi tarikh tertentu.

"Bagi saya, masa depan kewangan tidak ditentukan oleh harga sesuatu token pada akhir tahun. Yang lebih penting ialah sejauh mana mudahnya orang ramai dan pembantu perisian mereka menggunakan aset digital untuk tugasan dunia sebenar."