SEC mengeluarkan draf pelan strategik untuk perlindungan pelabur dan pembentukan modal

Securities and Exchange Commission sedang meminta maklum balas awam mengenai draf pelan strategik yang memfokuskan semula agensi tersebut kepada perlindungan pelabur, integriti pasaran dan pembentukan modal. Cadangan ini menetapkan tiga matlamat yang merangkumi penggubalan peraturan, penguatkuasaan dan operasi dalaman, dengan komen dibuka sehingga 2 Julai 2026.

Sorotan

Draf pelan strategik SEC memperbaharui tumpuan kepada inovasi, pembentukan modal, kecekapan pasaran, perlindungan pelabur, dan peraturan yang lebih jelas, termasuk peraturan aset digital.
Penguatkuasaan akan mengutamakan pelanggaran undang-undang yang telah ditetapkan seperti penipuan dan manipulasi, beralih kepada penglibatan pihak berkepentingan, serta melaksanakan semakan retrospektif terhadap peraturan dan rangka kerja pentadbiran.
Agensi bertujuan untuk memperbaharui platform teknologi lama, mengintegrasikan kecerdasan buatan dan blockchain untuk pengawasan serta kecekapan, dan komen awam dibuka sehingga 2 Julai 2026.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada versi asal. Baca versi asal oleh koresponden kami di sini.

Pelan draf menetapkan keutamaan dasar dan penguatkuasaan

Seperti yang dilaporkan oleh Securities and Exchange Commission, pelan draf ini direka untuk mengembalikan agensi kepada misi tiga bahagian yang ditetapkan oleh Kongres lebih 90 tahun lalu, iaitu melindungi pelabur, mengekalkan pasaran yang adil, teratur dan cekap, serta memudahkan pembentukan modal. Pengerusi SEC, Paul S. Atkins, berkata suruhanjaya tidak akan menyimpang daripada mandat tersebut sepanjang tempoh beliau dan meminta peserta pasaran serta orang ramai memberi komen mengenai amalan terbaik untuk rangka kerja kawal selia.

Matlamat pertama adalah memperbaharui dasar kawal selia untuk menyokong inovasi, pembentukan modal, kecekapan pasaran dan perlindungan pelabur. SEC menyatakan ini termasuk peraturan yang lebih jelas, amalan pendedahan yang lebih ringkas, akses yang lebih luas ke pasaran swasta dan laluan baharu untuk pengumpulan modal, di samping mewujudkan asas kawal selia yang lebih kukuh untuk aset digital dan teknologi lejar teragih.

Matlamat kedua adalah mengubah amalan kawal selia ke arah penglibatan pihak berkepentingan yang lebih meluas dan pematuhan yang lebih mudah untuk peserta pasaran, sambil mengembalikan penguatkuasaan kepada apa yang digambarkan agensi sebagai niat asal Kongres. Pendekatan ini memberi tumpuan kepada pelanggaran undang-undang yang telah ditetapkan, termasuk penipuan dan manipulasi, bukannya tindakan ad hoc yang memperluas jangkauan kawal selia, dan turut menyeru semakan retrospektif terhadap peraturan sedia ada serta penilaian rangka kerja undang-undang pentadbiran SEC.

Peningkatan teknologi dan tempoh komen awam

Matlamat ketiga memberi tumpuan kepada kecekapan operasi melalui perubahan pada struktur agensi, sistem teknologi, pengurusan prestasi pekerja dan pelaporan dalaman. SEC menyatakan semakan menyeluruh terhadap platform lama seperti EDGAR, digabungkan dengan infrastruktur yang selamat dan boleh diskalakan, bertujuan untuk meningkatkan integriti data, mengurangkan risiko operasi dan menyokong analitik lanjutan.

Draf ini juga menekankan penggunaan bertanggungjawab kecerdasan buatan dan teknologi blockchain sebagai alat untuk memperkukuh pengawasan, mengurangkan kos dan membuka kecekapan. Dalam penyediaan pelan ini, SEC menyatakan ia mengambil kira input yang dikumpul daripada mesyuarat berkala dengan Kongres, pelabur, perniagaan, peserta pasaran kewangan, ahli akademik dan pihak berkepentingan lain.

Komen awam boleh dikemukakan secara elektronik melalui borang dalam talian suruhanjaya atau melalui e-mel, atau dihantar melalui pos ke alamat Washington agensi tersebut. Penyerahan mesti merujuk kepada Nombor Fail DSP-3, dan SEC menyatakan semua komen yang diterima akan dipaparkan secara awam tanpa perubahan, dengan tarikh akhir pada 2 Julai 2026.

Laporan terdahulu kami mengenai tindakan CFTC untuk membatalkan perintah penguatkuasaan Januari 2025 terhadap Gemini menerangkan usaha pengawal selia untuk menetapkan semula cara ia mengendalikan kes aset digital terdahulu. Artikel tersebut menyatakan bahawa keputusan itu dibingkaikan sebagai penilaian semula sama ada tindakan sebelum ini menganggap firma kripto sebagai sasaran penguatkuasaan dan bukannya peserta pasaran yang diawasi, menandakan kemungkinan perubahan dalam pendekatan pengawasan.

Bahan ini mungkin mengandungi pendapat pihak ketiga, tiada data dan maklumat di laman web ini yang merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami. Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, pos ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami.

Adakah anda suka artikel ini?